Titre original : « École de données on-chain (X) : Baromètre du marché RUPL (II) - Signal de sommet le plus fort & analyse détaillée des sommets des cycles historiques »
Auteur original : Monsieur Beg, analyste de données off-chain
Cet article est le 10ème de la série d'articles sur l'analyse des données off-chain, composée de 10 articles au total. Nous vous invitons à découvrir l'analyse des données off-chain étape par étape, et nous encourageons les lecteurs intéressés à suivre cette série d'articles.
Articles connexes : « École de données on-chain (9) : Indicateur de marché RUPL(I) Présentation des données & application d'achat à bas prix »
Vous ne le savez peut-être pas, mais un signal de sommet qui n'a jamais échoué dans les cycles historiques est actuellement en train de fermenter...
TLDR
La série d'articles RUPL est composée de deux articles, voici le 2ème.
Cet article partagera comment analyser le sommet du marché en observant simultanément le RUP et la tendance des prix.
Comme mentionné précédemment, cet article analysera le sommet périodique de chaque cycle en utilisant la méthode ci-dessus.
Du point de vue de RUP, le marché est actuellement très proche de son sommet
I. Révision simple de RUPL
RUPL est le bénéfice ou la perte non réalisée relative, qui peut être divisé en RUP et RUL, représentant respectivement le bénéfice non réalisé relatif et la perte non réalisée relative. L'utilisation principale de cette donnée est de représenter l'état des bénéfices et des pertes du marché dans son ensemble. Pour une explication détaillée de l'indicateur RUPL, vous pouvez vous référer à l'article précédent : « Données on-chain School (neuf) : Baromètre du marché RUPL(I) Introduction aux données & Applications de l'achat à bas prix ».
Deuxièmement, l'application d'évasion de RUPL
Comme mentionné dans la conclusion de l'article précédent, dans l'article d'aujourd'hui, je vais partager une puissante utilisation de RUPL au sommet d'évasion. Dans cette utilisation, nous n'avons besoin que de RUP, sans prêter attention à RUL pour le moment :
Lorsque RUP diverge des tendances de prix de $BTC, cela peut signifier qu'un sommet est atteint
Précisément, lorsque le prix du $BTC atteint un nouveau sommet, mais que le RUP atteint un sommet plus bas, la divergence est alors établie.
2, sa logique réside dans :
L'article précédent a mentionné que le calcul du RUP nécessite d'abord de totaliser les Unrealized Profit sur le marché. Les Unrealized Profit des détenteurs de grandes quantités de jetons sont bien supérieurs à ceux des petits détenteurs. En théorie, lorsque le prix atteint un nouveau sommet, le RUP devrait également augmenter. Mais si une telle divergence se produit (prix plus élevé, état de profit du marché en baisse), alors la seule possibilité est que les détenteurs de grandes quantités de jetons ont déjà commencé à vendre leurs jetons, procédant à une distribution.
Cette logique est similaire à Realized Profit et peut servir de référence pour la validation croisée. Pour une introduction à Realized Profit, vous pouvez consulter l'article suivant : 《off-chain 数据学堂（三）：底部吸筹的庄家们获利了结了吗？》
Voici donc l'explication logique de « Pourquoi la divergence RUP peut être un signal de sommet », mais il convient de noter lors de son utilisation : Pour le jugement des phases du marché, la meilleure approche est d'observer d'autres indicateurs off-chain ensemble, afin de minimiser au maximum le piège de « voir le ciel à travers un tuyau ».
Trois, analyse détaillée du sommet du cycle historique
Après avoir compris la logique des divergences RUP, si l'on ne vérifie pas réellement, tout cela n'est que théorie. Donc, dans cette partie, je vais vous faire revoir les sommets historiques de $BTC :
Sommet du marché haussier de 2013
Comme le montre l'image ci-dessus, la ligne verte représente le RUP, tandis que la ligne noire représente le prix du BTC. Au sommet, le prix a montré une « divergence en trois étapes » avec le RUP, alors que le prix a atteint deux nouveaux sommets plus élevés, le RUP a cependant enregistré des sommets plus bas consécutivement, ce qui correspond parfaitement au signal de divergence du RUP décrit précédemment.
Sommet du marché haussier de 2017
Comme sur le graphique, un signal de divergence RUP est également apparu au sommet de 2017. Lors de ce sommet, une divergence RUP s'est produite lorsque le prix a atteint son point le plus élevé ; ensuite, alors que le prix peinait à rebondir, une deuxième divergence est apparue, offrant ainsi une belle opportunité de sauver sa peau.
Sommet du marché haussier de 2021
Comme le montre l'image, une structure particulière en « double sommet » est apparue en 2021. J'ai analysé les deux sommets séparément. Pour le premier sommet, la situation est similaire à celle de 2013, avec une « divergence en trois étapes » ; pour le deuxième sommet, une divergence RUP est également apparue au sommet.
Jusqu'à présent, les trois sommets historiques qui se sont produits ont tous présenté une divergence RUP, sans exception. Bien sûr, cela ne signifie pas que chaque sommet futur affichera nécessairement une divergence, mais selon les données actuelles, il n'y a eu aucune exception jusqu'à présent. Alors... qu'en est-il de ce cycle ?
Quatre, le potentiel sommet de 2025 : analyse de la phase actuelle du marché
Voici directement l'image :
On peut voir que, au cours de ce cycle, un signal de sommet de divergence RUP est déjà apparu « une fois ». En combinant le contenu du rapport hebdomadaire sur les sommets, ou en examinant des données telles que l'URPD, le prix Cointime, le profit réalisé, on peut en fait trouver, plus ou moins, certains signes d'apparition de sommets.
Il est légèrement encourageant de noter que : selon les trois premiers sommets, à l'exception du deuxième sommet de 2021, les premiers sommets de 2013, 2017 et 2021 ont tous présenté au moins deux divergences, alors qu'actuellement, il n'y en a eu qu'une seule.
Ainsi, selon les tendances historiques, si le prix du $BTC atteint à nouveau un nouveau sommet à court terme, il y a de fortes chances qu'un schéma de divergence en trois étapes similaire aux premiers sommets de 2013 et 2021 se produise. Ce sera sans aucun doute une opportunité de prise de bénéfices que tous les lecteurs devraient surveiller de près.
Complément 1 : vous pouvez consulter le graphique des données les plus récentes dans la zone de commentaires.
Complément 2 : les documents pertinents mentionnés dans le texte
Série Cointime Price (trois articles au total, voir les références dans le lien) : « Cours de données en chaîne (huit) : Une nouvelle méthodologie de tarification magique BTC, participant à la recherche Ark (III) »
URPD Introduction : "L'école de données on-chain (4) : Carte de distribution des prix des jetons BTC visualisée"
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Off-chain données学堂（十）：marché indicateur RUPL (II) signal de sommet le plus fort & analyse détaillée des sommets historiques
Cet article est le 10ème de la série d'articles sur l'analyse des données off-chain, composée de 10 articles au total. Nous vous invitons à découvrir l'analyse des données off-chain étape par étape, et nous encourageons les lecteurs intéressés à suivre cette série d'articles.
Articles connexes : « École de données on-chain (9) : Indicateur de marché RUPL(I) Présentation des données & application d'achat à bas prix »
Vous ne le savez peut-être pas, mais un signal de sommet qui n'a jamais échoué dans les cycles historiques est actuellement en train de fermenter...
TLDR
La série d'articles RUPL est composée de deux articles, voici le 2ème.
Cet article partagera comment analyser le sommet du marché en observant simultanément le RUP et la tendance des prix.
Comme mentionné précédemment, cet article analysera le sommet périodique de chaque cycle en utilisant la méthode ci-dessus.
Du point de vue de RUP, le marché est actuellement très proche de son sommet
I. Révision simple de RUPL
RUPL est le bénéfice ou la perte non réalisée relative, qui peut être divisé en RUP et RUL, représentant respectivement le bénéfice non réalisé relatif et la perte non réalisée relative. L'utilisation principale de cette donnée est de représenter l'état des bénéfices et des pertes du marché dans son ensemble. Pour une explication détaillée de l'indicateur RUPL, vous pouvez vous référer à l'article précédent : « Données on-chain School (neuf) : Baromètre du marché RUPL(I) Introduction aux données & Applications de l'achat à bas prix ».
Deuxièmement, l'application d'évasion de RUPL
Comme mentionné dans la conclusion de l'article précédent, dans l'article d'aujourd'hui, je vais partager une puissante utilisation de RUPL au sommet d'évasion. Dans cette utilisation, nous n'avons besoin que de RUP, sans prêter attention à RUL pour le moment :
Lorsque RUP diverge des tendances de prix de $BTC, cela peut signifier qu'un sommet est atteint
2, sa logique réside dans :
L'article précédent a mentionné que le calcul du RUP nécessite d'abord de totaliser les Unrealized Profit sur le marché. Les Unrealized Profit des détenteurs de grandes quantités de jetons sont bien supérieurs à ceux des petits détenteurs. En théorie, lorsque le prix atteint un nouveau sommet, le RUP devrait également augmenter. Mais si une telle divergence se produit (prix plus élevé, état de profit du marché en baisse), alors la seule possibilité est que les détenteurs de grandes quantités de jetons ont déjà commencé à vendre leurs jetons, procédant à une distribution.
Voici donc l'explication logique de « Pourquoi la divergence RUP peut être un signal de sommet », mais il convient de noter lors de son utilisation : Pour le jugement des phases du marché, la meilleure approche est d'observer d'autres indicateurs off-chain ensemble, afin de minimiser au maximum le piège de « voir le ciel à travers un tuyau ».
Trois, analyse détaillée du sommet du cycle historique
Après avoir compris la logique des divergences RUP, si l'on ne vérifie pas réellement, tout cela n'est que théorie. Donc, dans cette partie, je vais vous faire revoir les sommets historiques de $BTC :
Sommet du marché haussier de 2013
Comme le montre l'image ci-dessus, la ligne verte représente le RUP, tandis que la ligne noire représente le prix du BTC. Au sommet, le prix a montré une « divergence en trois étapes » avec le RUP, alors que le prix a atteint deux nouveaux sommets plus élevés, le RUP a cependant enregistré des sommets plus bas consécutivement, ce qui correspond parfaitement au signal de divergence du RUP décrit précédemment.
Sommet du marché haussier de 2017
Comme sur le graphique, un signal de divergence RUP est également apparu au sommet de 2017. Lors de ce sommet, une divergence RUP s'est produite lorsque le prix a atteint son point le plus élevé ; ensuite, alors que le prix peinait à rebondir, une deuxième divergence est apparue, offrant ainsi une belle opportunité de sauver sa peau.
Sommet du marché haussier de 2021
Comme le montre l'image, une structure particulière en « double sommet » est apparue en 2021. J'ai analysé les deux sommets séparément. Pour le premier sommet, la situation est similaire à celle de 2013, avec une « divergence en trois étapes » ; pour le deuxième sommet, une divergence RUP est également apparue au sommet.
Jusqu'à présent, les trois sommets historiques qui se sont produits ont tous présenté une divergence RUP, sans exception. Bien sûr, cela ne signifie pas que chaque sommet futur affichera nécessairement une divergence, mais selon les données actuelles, il n'y a eu aucune exception jusqu'à présent. Alors... qu'en est-il de ce cycle ?
Quatre, le potentiel sommet de 2025 : analyse de la phase actuelle du marché
Voici directement l'image :
On peut voir que, au cours de ce cycle, un signal de sommet de divergence RUP est déjà apparu « une fois ». En combinant le contenu du rapport hebdomadaire sur les sommets, ou en examinant des données telles que l'URPD, le prix Cointime, le profit réalisé, on peut en fait trouver, plus ou moins, certains signes d'apparition de sommets.
Il est légèrement encourageant de noter que : selon les trois premiers sommets, à l'exception du deuxième sommet de 2021, les premiers sommets de 2013, 2017 et 2021 ont tous présenté au moins deux divergences, alors qu'actuellement, il n'y en a eu qu'une seule.
Ainsi, selon les tendances historiques, si le prix du $BTC atteint à nouveau un nouveau sommet à court terme, il y a de fortes chances qu'un schéma de divergence en trois étapes similaire aux premiers sommets de 2013 et 2021 se produise. Ce sera sans aucun doute une opportunité de prise de bénéfices que tous les lecteurs devraient surveiller de près.
Complément 1 : vous pouvez consulter le graphique des données les plus récentes dans la zone de commentaires.
Complément 2 : les documents pertinents mentionnés dans le texte
Série Cointime Price (trois articles au total, voir les références dans le lien) : « Cours de données en chaîne (huit) : Une nouvelle méthodologie de tarification magique BTC, participant à la recherche Ark (III) »
URPD Introduction : "L'école de données on-chain (4) : Carte de distribution des prix des jetons BTC visualisée"
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