Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: topik "Likuiditas" dalam lingkaran DeFi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, banyak proyek menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat diperhatikan.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Dalam setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, koin meme di jaringan bermunculan satu demi satu, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus rebound. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kurang dalam kedalaman, dan selip yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mempersempit ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks seperti ini, teknologi DLMM muncul untuk memberikan kemungkinan baru dalam menyelesaikan masalah-masalah ini.
Likuiditas Dinamis: Senjata Inovasi Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) adalah inovasi lebih lanjut yang didasarkan pada likuiditas terpusat. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM mewujudkan penyesuaian otomatis likuiditas yang dinamis, dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keuntungan DLMM terutama terletak pada beberapa poin berikut:
Secara otomatis merespons fluktuasi pasar, efektif melindungi dari perubahan harga yang tajam
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan setiap sen dari hasil investasi
Secara signifikan mengurangi slippage perdagangan, mengoptimalkan pengalaman perdagangan pengguna
Di lokasi konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat yang dibahas oleh banyak proyek. Beberapa orang dalam industri bahkan bercanda bahwa di masa depan, proyek yang tidak mengadopsi teknologi DLMM dalam ekosistem DeFi Solana mungkin akan tertinggal dari pesaing.
Mengapa ekosistem Solana sangat membutuhkan pembaruan ini?
Masalah inti yang dihadapi Solana saat ini adalah: jumlah pengguna meningkat pesat, tetapi likuiditas yang tersedia relatif tidak mencukupi.
Meskipun TVL di blockchain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksplosif jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara serius. Proyek baru sering kali mendapat kritik karena slippage yang terlalu tinggi dan kedalaman yang tidak mencukupi setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah mapan, efisiensi modal yang sulit ditingkatkan juga langsung memengaruhi daya tarik terhadap pengguna baru.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti dilengkapi dengan sistem "mengemudi pintar" untuk pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis "mencari posisi terbaik", selalu terfokus pada area paling aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, sehingga membantu seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi meningkatkan efisiensi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman trading?
Sebagai contoh proyek terkenal di jaringan Solana, beberapa platform baru-baru ini menerapkan mekanisme DLMM, yang telah mencapai hasil yang signifikan.
Melalui DLMM, platform-platform ini telah mencapai perbaikan dalam beberapa aspek berikut:
Pengguna mengalami penurunan slippage yang signifikan dalam perdagangan, terutama pada pasangan perdagangan meme yang populer.
Hasil LP meningkat, hal ini terutama berkat peningkatan signifikan dalam utilisasi modal.
Likuiditas konsentrasi meningkat, bahkan proyek yang baru diluncurkan dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman pasar yang cukup.
Beberapa tim juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk menyelesaikan masalah desentralisasi likuiditas di ekosistem Solana. Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur DeFi, di mana DLMM adalah mesin intinya.
Keuangan Desentralisasi yang Berikutnya
Dengan menganalisis tren pertemuan, data on-chain, dan umpan balik pengguna nyata, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi:
Aplikasi teknologi manajemen likuiditas dinamis
Promosi model Layanan Likuiditas (LaaS)
Peningkatan efisiensi penggunaan dana secara menyeluruh
Di masa depan, DLMM kemungkinan besar akan menjadi teknologi yang wajib dimiliki oleh proyek DeFi, seperti mekanisme pembuat pasar otomatis di masa lalu. Siapa pun yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif, mereka mungkin akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Suka
Hadiah
20
5
Bagikan
Komentar
0/400
SchroedingerGas
· 23jam yang lalu
sol hanya ini? tunggu saja naik!
Lihat AsliBalas0
ChainSherlockGirl
· 07-05 02:43
Sekarang saatnya untuk analisis data on-chain saya~ Data memberi tahu saya bahwa permainan DLMM ini tidak sederhana, Whale tua sudah tidak bisa menahan diri dan diam-diam masuk ke arena.
Teknologi DLMM memimpin tren baru dalam manajemen likuiditas DeFi Solana.
Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian luas: topik "Likuiditas" dalam lingkaran DeFi sedang mengalami inovasi teknologi. Terutama di ekosistem Solana, banyak proyek menginvestasikan banyak energi dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat diperhatikan.
Kemunculan tren ini bukanlah kebetulan. Dalam setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di jaringan Solana meningkat secara signifikan, koin meme di jaringan bermunculan satu demi satu, dan total nilai yang terkunci (TVL) juga terus rebound. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kurang dalam kedalaman, dan selip yang terlalu tinggi, mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mempersempit ruang keuntungan bagi penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks seperti ini, teknologi DLMM muncul untuk memberikan kemungkinan baru dalam menyelesaikan masalah-masalah ini.
Likuiditas Dinamis: Senjata Inovasi Keuangan Desentralisasi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) adalah inovasi lebih lanjut yang didasarkan pada likuiditas terpusat. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM mewujudkan penyesuaian otomatis likuiditas yang dinamis, dapat secara cerdas mengalokasikan dana berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keuntungan DLMM terutama terletak pada beberapa poin berikut:
Di lokasi konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat yang dibahas oleh banyak proyek. Beberapa orang dalam industri bahkan bercanda bahwa di masa depan, proyek yang tidak mengadopsi teknologi DLMM dalam ekosistem DeFi Solana mungkin akan tertinggal dari pesaing.
Mengapa ekosistem Solana sangat membutuhkan pembaruan ini?
Masalah inti yang dihadapi Solana saat ini adalah: jumlah pengguna meningkat pesat, tetapi likuiditas yang tersedia relatif tidak mencukupi.
Meskipun TVL di blockchain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksplosif jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi secara serius. Proyek baru sering kali mendapat kritik karena slippage yang terlalu tinggi dan kedalaman yang tidak mencukupi setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah mapan, efisiensi modal yang sulit ditingkatkan juga langsung memengaruhi daya tarik terhadap pengguna baru.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti dilengkapi dengan sistem "mengemudi pintar" untuk pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis "mencari posisi terbaik", selalu terfokus pada area paling aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, sehingga membantu seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi meningkatkan efisiensi.
Bagaimana DLMM mengubah pengalaman trading?
Sebagai contoh proyek terkenal di jaringan Solana, beberapa platform baru-baru ini menerapkan mekanisme DLMM, yang telah mencapai hasil yang signifikan.
Melalui DLMM, platform-platform ini telah mencapai perbaikan dalam beberapa aspek berikut:
Beberapa tim juga berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) untuk lebih banyak proyek, bertujuan untuk menyelesaikan masalah desentralisasi likuiditas di ekosistem Solana. Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur DeFi, di mana DLMM adalah mesin intinya.
Keuangan Desentralisasi yang Berikutnya
Dengan menganalisis tren pertemuan, data on-chain, dan umpan balik pengguna nyata, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya di Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi:
Di masa depan, DLMM kemungkinan besar akan menjadi teknologi yang wajib dimiliki oleh proyek DeFi, seperti mekanisme pembuat pasar otomatis di masa lalu. Siapa pun yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif, mereka mungkin akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar yang akan datang.