Perang LSDFi semakin memanas, analisis lima strategi untuk imbal hasil yang berlebihan
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD juga menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk mempertaruhkan ETH, jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk menghasilkan banyak keuntungan.
LSDFi di balik adalah DeFi Lego, dan di balik komposisi DeFi adalah Lego pendapatan. Pendatang baru akan mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri untuk memberikan insentif, lalu mendorong pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka, sehingga menyedot pangsa pasar serta kendali atas LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan pengali insentif yang dapat berubah atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna mempertaruhkan di platform staking terdesentralisasi yang kecil untuk mendapatkan LSD, sehingga mencapai tujuan desentralisasi yang lebih besar bagi validator.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
1. LP( hasil 10%+)
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, jadi banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH yang sesuai. Jika dilihat dari stETH, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, metode dasar adalah menggunakan Token subsidi untuk meningkatkan APY. Saat ini, selain mendapatkan imbalan jaringan dari ETH yang dipertaruhkan, staker juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Saya pribadi berpendapat bahwa karena dasar LSD meningkat, setelah pembaruan Shanghai selesai, skala LP mungkin tidak berkurang tetapi justru meningkat.
2. Pinjaman Sirkular ( imbal hasil 10% + )
Melalui AAVE dan STETH dari beberapa platform, miliaran taruhan leverage telah dilakukan pada aktivasi mainnet Ethereum setelah penggabungan.
Staking ETH untuk mendapatkan STETH
Menyimpan STETH di platform pinjaman tertentu dan meminjam ETH
Ulangi langkah di atas
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus, secara teori semua protokol pinjaman dapat dilakukan, dan akan ada produk pinjaman siklik otomatis yang muncul.
3. Hasil(10%+)
Beberapa protokol agregasi hasil di DEX membuat kolam likuiditas, yang dapat meningkatkan APY LSD hingga 5,89%, dan dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH. Ada banyak proyek lama serupa, yang meningkatkan hasil melalui agregasi hasil dari beberapa platform + subsidi.
Keinginan DeFi lama untuk terjun ke industri LSD juga mencerminkan pentingnya jalur LSD.
4. EigenLayer( pendapatan tidak diketahui )
EigenLayer menawarkan berbagai cara staking, termasuk staking likuid dan staking super likuid, di mana staking super likuid memungkinkan staking dari LP, secara spesifik:
LSD staking, aset yang sudah di-stake di beberapa platform di-stake lagi ke EigenLayer
Staking LSD LP, seperti stETH-ETH LP Token dari DEX tertentu yang di-stake kembali ke EigenLayer.
5. Proyek LSDFi yang Mendorong
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik simpanan atau mencapai tujuan lainnya.
Beberapa proyek menawarkan imbal hasil tinggi melalui produk turunan pendapatan, distribusi hadiah dinamis, agregasi LSD, staking bersifat leverage, dan cara lainnya. Namun, perlu diperhatikan bahwa imbal hasil tinggi sering kali disertai dengan risiko tinggi, investor harus mengevaluasi dengan hati-hati.
Secara keseluruhan, kompetisi di bidang LSDFi sangat ketat, setiap proyek bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan pengaruh di pasar LSD. Strategi imbal hasil tinggi mungkin akan menjadi norma dalam waktu dekat, tetapi stabilitas dan keberlanjutan tetap menjadi kunci. Pengaruh LSDFi terhadap desentralisasi validator masih perlu diamati, dan ke depan mungkin akan terbentuk kombinasi produk dengan berbagai tingkat imbal hasil. Perang LSD ini mungkin akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil pada level yang tinggi.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
6 Suka
Hadiah
6
5
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainGriller
· 6jam yang lalu
Sekelompok serigala lapar yang berputar di sekitar piring
Lihat AsliBalas0
CompoundPersonality
· 15jam yang lalu
Seharian melakukan go long dan shorting, pada akhirnya tidak sebanding dengan stake dan mendapatkan penghasilan diam-diam.
Perang LSDFi Memanas: Lima Strategi untuk Membagi Keuntungan Berlebih
Perang LSDFi semakin memanas, analisis lima strategi untuk imbal hasil yang berlebihan
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, sehingga membuka likuiditas. LSD juga menurunkan ambang batas bagi pengguna untuk mempertaruhkan ETH, jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, sambil memanfaatkan LSD untuk menghasilkan banyak keuntungan.
LSDFi di balik adalah DeFi Lego, dan di balik komposisi DeFi adalah Lego pendapatan. Pendatang baru akan mendapatkan token pihak ketiga atau menggunakan token mereka sendiri untuk memberikan insentif, lalu mendorong pengguna untuk mempertaruhkan ETH/LSD di platform mereka, sehingga menyedot pangsa pasar serta kendali atas LSD. Beberapa proyek LSDFi menggunakan pengali insentif yang dapat berubah atau tingkat pengembalian dinamis untuk mendorong pengguna mempertaruhkan di platform staking terdesentralisasi yang kecil untuk mendapatkan LSD, sehingga mencapai tujuan desentralisasi yang lebih besar bagi validator.
Berikut adalah lima bentuk LSDFi:
1. LP( hasil 10%+)
Sebelum pembaruan Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, jadi banyak DeFi yang membangun kolam likuiditas LSD-ETH yang sesuai. Jika dilihat dari stETH, imbal hasil dasar tidak melebihi 5%, metode dasar adalah menggunakan Token subsidi untuk meningkatkan APY. Saat ini, selain mendapatkan imbalan jaringan dari ETH yang dipertaruhkan, staker juga dapat memperoleh imbalan biaya LP. Saya pribadi berpendapat bahwa karena dasar LSD meningkat, setelah pembaruan Shanghai selesai, skala LP mungkin tidak berkurang tetapi justru meningkat.
2. Pinjaman Sirkular ( imbal hasil 10% + )
Melalui AAVE dan STETH dari beberapa platform, miliaran taruhan leverage telah dilakukan pada aktivasi mainnet Ethereum setelah penggabungan.
Risiko likuidasi cukup tinggi, APR tergantung pada jumlah siklus, secara teori semua protokol pinjaman dapat dilakukan, dan akan ada produk pinjaman siklik otomatis yang muncul.
3. Hasil(10%+)
Beberapa protokol agregasi hasil di DEX membuat kolam likuiditas, yang dapat meningkatkan APY LSD hingga 5,89%, dan dapat memilih untuk langsung mempertaruhkan stETH. Ada banyak proyek lama serupa, yang meningkatkan hasil melalui agregasi hasil dari beberapa platform + subsidi.
Keinginan DeFi lama untuk terjun ke industri LSD juga mencerminkan pentingnya jalur LSD.
4. EigenLayer( pendapatan tidak diketahui )
EigenLayer menawarkan berbagai cara staking, termasuk staking likuid dan staking super likuid, di mana staking super likuid memungkinkan staking dari LP, secara spesifik:
5. Proyek LSDFi yang Mendorong
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, derivatif obligasi, atau menggunakan APY yang sangat tinggi untuk menarik simpanan atau mencapai tujuan lainnya.
Beberapa proyek menawarkan imbal hasil tinggi melalui produk turunan pendapatan, distribusi hadiah dinamis, agregasi LSD, staking bersifat leverage, dan cara lainnya. Namun, perlu diperhatikan bahwa imbal hasil tinggi sering kali disertai dengan risiko tinggi, investor harus mengevaluasi dengan hati-hati.
Secara keseluruhan, kompetisi di bidang LSDFi sangat ketat, setiap proyek bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar dan pengaruh di pasar LSD. Strategi imbal hasil tinggi mungkin akan menjadi norma dalam waktu dekat, tetapi stabilitas dan keberlanjutan tetap menjadi kunci. Pengaruh LSDFi terhadap desentralisasi validator masih perlu diamati, dan ke depan mungkin akan terbentuk kombinasi produk dengan berbagai tingkat imbal hasil. Perang LSD ini mungkin akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil pada level yang tinggi.