Dari mainan geek ke kesayangan Wall Street: Kebangkitan DeFi dan munculnya DeETF

Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah menjadi topik hangat di dunia keuangan. Dari eksperimen awal di Ethereum, hingga kini menarik perhatian para raja Wall Street di bidang yang sedang berkembang, DeFi telah mengalami perkembangan yang luar biasa.

Antara tahun 2020 hingga 2021, volume kunci pasar DeFi (TVL) melambung dari belasan miliar dolar menjadi puncaknya sebesar 178 miliar dolar. Beberapa protokol yang muncul dengan cepat menjadi proyek terkenal di dunia kripto. Namun, bagi investor biasa, DeFi masih seperti labirin, dengan operasi yang kompleks dan risiko yang tidak kecil. Data menunjukkan bahwa proporsi lembaga keuangan tradisional yang terlibat kurang dari 5%.

Untuk mengatasi masalah ini, ETF terdesentralisasi ( DeETF ) muncul. Ini menggabungkan kenyamanan ETF tradisional dan transparansi blockchain, menjadi jembatan yang menghubungkan Keuangan Desentralisasi dengan investor tradisional.

Keuangan Desentralisasi ke perkembangan ETF

Penjelajahan Awal (2017-2019)

Pada tahun 2017 hingga 2018, proyek-proyek seperti MakerDAO dan Compound pertama kali menunjukkan kemungkinan Keuangan Desentralisasi. Munculnya Uniswap menyederhanakan perdagangan di blockchain. Pada akhir 2019, TVL DeFi mendekati 600 juta dolar.

Pasar meledak dan konsep terbentuk ( 2020-2021)

Pandemi tahun 2020 mendorong arus besar dana masuk ke pasar cryptocurrency. TVL DeFi melonjak dari 1 miliar dolar menjadi 178 miliar dolar. Model baru bermunculan, tetapi juga mengungkapkan hambatan partisipasi yang besar.

Saat ini, beberapa perusahaan keuangan tradisional mulai melakukan pengaturan. Lembaga seperti DeFi Technologies Inc. meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi seperti membeli dan menjual saham. Platform terdesentralisasi seperti DeETF.org juga mulai mencoba mengelola portofolio ETF dengan kontrak pintar.

Penataan kembali pasar dan pematangan model ( 2022-2023

Serangkaian peristiwa black swan di awal tahun 2022 menyebabkan penurunan besar TVL pasar DeFi. Namun, krisis ini juga melahirkan peluang, mendorong perkembangan dan kematangan ETF. Dua pola utama secara bertahap terbentuk:

1. Saluran keuangan tradisional: lembaga memperkenalkan lebih banyak produk ETP yang stabil, terdaftar di bursa tradisional.

2. Model Desentralisasi di Blockchain: Mengelola aset dan perdagangan portofolio melalui kontrak pintar, tanpa perlu kustodian terpusat.

![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(

Keuntungan dan Tantangan DeETF

Keunggulan:

• Ambang partisipasi sangat diturunkan
• Investasi lebih transparan dan fleksibel
• Pengendalian risiko dan diversifikasi investasi

Tantangan:

• Lingkungan regulasi tidak pasti
• Risiko keamanan kontrak pintar

Meskipun menghadapi tantangan, DeETF tetap dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, yang membuat manajemen aset menjadi lebih demokratis dan cerdas.

![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(

Diversifikasi Pengembangan Jalur DeETF

) Dari mode tunggal ke eksplorasi beragam

DeETF saat ini berevolusi melalui dua jalur:

1. Jalur keuangan tradisional: menerbitkan produk ETP melalui bursa.

2. Jalur desentralisasi murni di blockchain: Pengguna dapat langsung membuat, memperdagangkan, dan mengelola portofolio aset di blockchain.

DeETF.org, Sosovalue dan platform lainnya menjadi pelopor dalam kombinasi aset asli di blockchain. Di sisi institusi, Securitize dan lainnya sedang menghadirkan tokenisasi aset keuangan tradisional ke pasar blockchain.

![Dari DeFi ke DeETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(

) Tren baru portofolio aset cerdas

Proyek baru seperti YAMA sedang mencoba membuat DeETF menjadi lebih "cerdas". Ini membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI, di mana pengguna hanya perlu memasukkan kebutuhan untuk mendapatkan rekomendasi kombinasi. Ini mewakili arah evolusi platform DeETF dari "alat struktural" menjadi "asisten penelitian investasi cerdas".

![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(

) Diferensiasi jalur DeETF

Saat ini, jalur DeETF telah membentuk beberapa rute pengembangan yang berbeda:

• Menekankan konfigurasi mandiri pengguna
• Meluncurkan produk ETF bertema on-chain
• Fokus pada produk indeks standar
• Eksplorasi kepatuhan yang ditujukan untuk ritel dan institusi
• Menggunakan teknologi seperti AI untuk mewujudkan alokasi aset yang cerdas

Tren keseluruhan adalah pergeseran dari "alat murni" ke "penyedia strategi", mencerminkan pengalaman keuangan yang lebih sederhana dan menghilangkan batasan profesional.

![Dari Keuangan Desentralisasi ke ETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar pengalokasian aset DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(

Kata Penutup

DeETF sedang menjadi cabang penting dari keuangan on-chain, memikul tugas untuk mempopulerkan Keuangan Desentralisasi dan menurunkan hambatan. Dalam 5 tahun ke depan, seiring dengan pertumbuhan pesat pasar DeFi, DeETF diperkirakan akan menjadi salah satu skenario aplikasi terpenting dalam manajemen aset on-chain.

Dari MakerDAO hingga YAMA, setiap kemajuan dalam Keuangan Desentralisasi memperbarui konsep kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas. DeETF sedang mendefinisikan ulang manajemen aset di blockchain, memberikan imajinasi baru dalam bidang ini. Meskipun cerita ini masih berlanjut, masa depan sudah mulai terbentuk.