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暗号市場のメガトレンド:BTCは堅調で、ETHは先行しており、AIが新たな焦点になる可能性
暗号通貨市場の見通しとトレンド分析
最近、もっと考える時間ができたので、市場に関するいくつかの見解を共有したいと思います。
暗号資産市場の全体的な方向性の動きは、九月以降に明らかになる可能性があります。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場のダイナミクスは八月の休暇後に市場参加者が戻ってくるまで現れないでしょう。最近の市場活動は、大多数の小型暗号通貨の上昇が主に空売りの圧迫によって推進されていることを示しています。トレーダーは以前の反発の条件反射の影響を受けて勢いを追いかけていますが、今回は長期保有者が不足しています。ほとんどの人は以前に大きな打撃を受けています。予想通り、急激に上昇したトークンの大部分は、その後同様に激しい下落を経験しました。
イーサリアムは予想外の反発を見せ、これまで最も苦境にあった分野、例えば人工知能やミーム通貨がこの反発を牽引しました。それに対して、実際の用途、強力なファンダメンタル、または自己買戻しメカニズムを持つトークンはより強い耐久性を示し、下落期間中はより安定しており、回復も早いことが分かります。ここから以下の点を導き出すことができます：
1. ビットコインの需要は現実的で持続的です
伝統的な資本は、ETFやその他の規制されたチャネルを通じて徐々に進入しています。現在、BTCを支える資本の性質は以前のサイクルとは完全に異なります。これが、大規模なBTCの清算が発生する可能性が低い理由です。マクロのイベントが引き金にならない限り。
2. 小さな暗号通貨内の断片化が激化しています
最終的に、資金は小型暗号通貨に戻ってくるが、全面的にはカバーされない。明確な用途と実際の利用シーンを持つトークンだけが、これらの資金を引き付ける可能性がある。これは、イーサリアムが他の競争相手に勝る可能性がある理由だ。規制の明確さ、増加する分散型金融の利用率、デフレ構造、そしてステーキングの需要が強力な好循環を形成している。また、ETHが長期的に期待に応えられなかったため、まだ場外で待っている潜在的な買い手がいる。
3. リスク投資支援のトークンには構造的リスクが存在します
トークンのロック解除は、価格の動向に継続的な圧力をかけます。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家からの継続的な売圧が上昇の余地を制限します。これが、中央集権型取引所に上場される過大評価されたトークンが将来的にパフォーマンスが悪くなる可能性がある理由です。特定のエコシステムにおけるトークンは、バリデーター報酬構造がこの状況を引き起こすため、特に継続的な売圧に直面しています。
4. ミーム通貨は構造的な利点を持っています
ミーム通貨は構造的な優位性を持ち、リスク投資のロック解除がなく、公平に発射され、完全に注目度に基づいています。これは純粋なバブルメカニズムであり、最初のサイクルで機能しました。
しかし、私はこの段階が終わりつつあると考えています。特定のトークン生成イベントや特定テーマ通貨の導入は、ミーム通貨への関心のピークを示しています。その後、ミーム通貨への興味は薄れ始めました。4月の反発でさえ、特定のトークンのパフォーマンスはETHよりも劣っていました。もし皆がある通貨を保有しているなら、ミーム通貨の勢いが衰えたとき、誰が限界の買い手になるのでしょうか？
いくつかのミーム通貨は、特に暗号資産のソーシャルメディア以外で影響力のある人物によって注目を集めた通貨は、まだ良好なパフォーマンスを示す可能性があります。これらは依然として非対称的な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、「かわいい動物通貨」としての投資機会の時代は終わりました。強力なストーリーと強い市場認知を持つ通貨のみが真の投機価値を持っています。
5. 未来市場トレンド
では、もしミーム通貨がもはやチャンスではないとしたら、次は何ですか？
私の考えは、人工知能と暗号通貨の組み合わせです。
もし私の動向をフォローしていれば、このサイクルのほとんどの操作がミーム通貨と人工知能に集中していることがわかるでしょう。
ちょうど分散型金融の夏のように、大多数の初期の人工知能プロジェクトは過度な宣伝の後に失敗しました。しかし、本当に実用的な基盤を持つプロジェクトがこのベアマーケットの中で静かに構築されています。その中のいくつかのプロジェクトがチェーン上に現れるのを私たちはすでに見ています。
迷因通貨の利益が枯渇するにつれて、注目は自然と新しいストーリーに移行します。人工知能はその明確な実用性により、次の焦点になるのに非常に適しています。
多くの人工知能と暗号資産を組み合わせたプロジェクトは公平に発射されており、最近の成功したプロジェクトの物語に呼応しています。
だから、私は穏やかな数週間の間に研究を行い、この分野での先行投資に時間を費やしたのです。今は全てのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強力な上昇を見せるなら、この分野には最大の非対称的な機会が潜んでいると信じています。