2024年のレビューと2025年の見通し:暗号市場は流動的です

2024年は暗号化の歴史において画期的な年となる。ビットコインETFの承認とアメリカ大統領選挙が二大核心的な物語となり、暗号資産業界の突破を促進する。上場企業、伝統的な金融機関、さらには国家政府も次々と参入し、暗号資産の主流化と認知度が大幅に向上した。新政府の誕生に伴い、規制環境もさらに明確で緩和された。主流の融合、パスの分化、そして規制の進化が今年の業界の主旋律となる。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り: ビットコインが頂点に立ち、イーサリアムが追いかけ、MEMEの熱度は衰えず

ビットコインは間違いなく2024年の中心的なストーリーです。ETFの承認と国家備蓄への採用がビットコインの10万ドルの大台突破を後押しし、ビットコインは正式に暗号資産から世界的なインフレ対策資産および超国際通貨へと進化しました。ビットコインエコシステムも拡大しており、銘文や符文などのアプリケーションは変動が大きいものの、多様なエコシステムが初歩的に形成されています。ビットコインのDeFiの総ロックアップ量は年初の3億ドルから67.55億ドルに急増し、年間で20倍以上の成長を遂げました。

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イーサリアムは今年、大きな挑戦に直面しています。資産のパフォーマンスが振るわず、価値の捕捉とユーザーの活性度が低下し、物語の力が不足しています。DeFiの復興のスローガンは大きいですが、再ステーキングによって引き起こされたTVLのバブルを除いて、実際の投資は明らかに不足しています。年末に登場したデリバティブのダークホースHyperliquidがDeFiに一筋の光をもたらしました。一方で、イーサリアムのLayer 2の競争が激化し、メインネットのシェアを持続的に食い尽くし、イーサリアムのメカニズムに関する市場での広範な議論を引き起こしています。

Solanaは強力に台頭し、TVLの観点から、年初のほぼゼロから年末の6.9%に市場占有率が急上昇し、第二の公チェーンとなりました。SOLの価格は2年前の6ドルから200ドルに急騰し、今年だけで100%以上の上昇を記録しました。Solanaは低コストと高効率を活かし、コア流動性のポジショニングを狙い、Degen文化に依存してMEMEの王となり、多くの個人投資家を引き寄せました。

MEMEは今年の市場の主要な推進力となっています。時価総額の占有率は高くありませんが、その取引量は継続的に6〜7％のシェアを占めており、流動性が最も集中している分野です。MEMEに関連するインフラが次々と整備され、公平な発射プラットフォームであるPump.funが急成長し、年間で最も利益を上げたアプリの一つとなりました。

アメリカの選挙の影響を受けて、予測市場プラットフォームPolymarketが台頭し、高い正確性で一躍有名になりました。10月の月間訪問者数は3500万回に達し、取引量は250億ドルに急増しました。メディアと賭博の新しい融合モデルが徐々に近づいています。

年末、AIがWeb3分野で再び逆襲し、黒馬となる。MEMEがいち早く火を点け、Truth Terminalが一連のAI関連トークンを大暴騰させ、AIエージェントアプリケーションの狂潮を巻き起こした。現在、この分野のインフラはまだ整っていないが、アプリケーションは主に表層に集中しているものの、DeFiの後の第二の現象的なトラックとして一般的に期待されている。

PayFiは伝統的な金融とWeb3を結ぶ重要な橋梁となっています。ステーブルコインは世界の決済および送金市場で重要な地位を占めており、流通規模は2100億ドルを超えています。RWA市場の規模も3年前の20億ドル未満から140億ドルに拡大しました。香港などの地域では、ステーブルコインとRWAが重点的な発展分野として位置付けられています。

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2025年の展望: 新しいサイクル、新しいアプリケーション、新しい方向

2025年を見据え、トランプ政権が暗号の新時代を切り開く中、資本力のある機関が試みを始めています。複数の機関がビットコインの価格に楽観的な見通しを持ち、高値は15万から20万ドルの範囲になると予測しています。ETHは6000から7000ドル、Solanaは500から750ドルになると予想されています。暗号資産市場の総時価総額は7.5兆から8兆ドルに達する見込みです。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

ステーブルコイン、トークン化された資産、そしてAIは機関が最も注目する分野です。ステーブルコインの決済量は3000-4500億ドルに達すると予測されています。トークン化された証券の価値は500億ドルを超える可能性があります。AIと暗号の融合は加速し、暗号ウォレットを備えたAIエージェントは破壊的な最前線と見なされています。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

DeFiの復興、アプリケーションチェーンとL2の統合、ZK技術の普及、DEPINの発展、NFTの回帰なども機関が注目する重点分野です。全体として、2025年の暗号業界は価格、エコシステム、主流の採用などの面で引き続き上昇することが期待されています。

投資家にとって、主流コインの価格上昇はほぼ確実であり、特に2025年第1四半期には集中した好材料が期待されます。アルトコイン市場は依然として分化し、コンプライアンスのあるコインは資金の支持を得やすくなります。消費者向けアプリケーションが重点となり、DeFi、決済、MEME、AIなどのホットな分野が注目に値します。新しいサイクルの機会を捉え、深く研究して参加することが賢明な選択です。

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