This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DeETFの台頭:DeFi市場と将来の資産運用トレンドへの新たな架け橋
ギークのおもちゃからウォール街の新たなペットへ：分散型金融の台頭とDeETFの興隆
近年、分散型金融(DeFi)は金融界のホットな話題となっています。イーサリアム上での初期の実験から、今ではウォール街の大物たちの注目を集める新興分野へと成長し、DeFiは驚異的な発展を遂げています。
2020年から2021年の間に、DeFi市場のロックアップ量(TVL)は十数億ドルから1780億ドルのピークに急増しました。一部の新興プロトコルは急速に暗号界のインフルエンサー的プロジェクトとなりました。しかし、一般の投資家にとって、DeFiは依然として迷路のようで、操作が複雑でリスクも少なくありません。データによれば、伝統的な金融機関の参入比率は5%未満です。
この問題を解決するために、分散型ETF(DeETF)が登場しました。これは、伝統的なETFの利便性とブロックチェーンの透明性を組み合わせて、DeFiと伝統的投資家をつなぐ架け橋となります。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeFiからDeETFへの進化
###初期の探査:(2017-2019)
2017年から2018年にかけて、MakerDAOやCompoundなどのプロジェクトが初めて分散型金融の可能性を示しました。Uniswapの登場はチェーン上の取引を簡素化しました。2019年末までに、DeFiのTVLは約6億ドルに達しました。
市場の爆発とコンセプトの形成(2020-2021)
2020年のパンデミックは大量の資金を暗号通貨市場に流入させました。DeFi TVLは10億ドルから1780億ドルに急増しました。新しいモデルが次々と登場していますが、巨大な参加のハードルも浮き彫りになっています。
この時、いくつかの伝統的な金融会社が布石を打ち始めました。DeFi Technologies Inc.などの機関は、DeFiプロトコルを追跡する金融商品を発表し、ユーザーが株式の売買のようにDeFiに参加できるようにしました。去中心化プラットフォームであるDeETF.orgも、スマートコントラクトを使ってETFのポートフォリオを管理する試みを始めました。
市場の再編成とモデルの成熟(2022-2023)
2022年初の一連のブラックスワンイベントがDeFi市場のTVLを大幅に低下させました。しかし、危機は機会を生み出し、DeETFの発展と成熟を促進しました。2つの主要なモデルが徐々に形成されています:
伝統的な金融チャネル:機関がより安定したETP製品を発表し、伝統的な取引所に上場する。
チェーン上の非中央集権モデル: スマートコントラクトを通じて資産管理とポートフォリオ取引を実現し、中央集権的な保管は不要です。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeETFの利点と課題
利：
挑戦：
挑戦に直面しているにもかかわらず、DeETFは未来の金融市場における重要な革新と見なされ、資産管理がより民主的でスマートになります。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeETFトラックの多様化
単一モデルから多様な探索へ
DeETFは現在、2つのパスで進化しています:
伝統的な金融パス:取引所を通じてETP製品を発行する。
純粋なチェーン上の非中央集権的なパス: ユーザーは直接チェーン上で資産ポートフォリオを作成、取引、管理できます。
DeETF.org、Sosovalueなどのプラットフォームがチェーン上のネイティブ資産ポートフォリオの先駆者となっています。機関投資家の面では、Securitizeなどが従来の金融資産のトークン化をチェーン上の市場に導入しています。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
スマートアセットポートフォリオの新しいトレンド
新興プロジェクトであるYAMAは、DeETFをより「スマート」にすることを試みています。AI駆動の資産配分推奨システムを構築し、ユーザーはニーズを入力するだけで推奨ポートフォリオを得ることができます。これは、DeETFプラットフォームが「構造的ツール」から「スマートな投資研究アシスタント」への進化の方向を示しています。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
DeETFトラックの差別化
現在、DeETFの分野ではいくつかの異なる発展ルートが形成されています。
全体のトレンドは「純粋なツール」から「戦略サービス提供者」への移行であり、金融体験の簡素化と専門的な障壁の排除を反映しています。
! DeFiからDeETFへ:DeFi資産配分の基礎となるロジックを静かに書き換えているのは誰なのか?
まとめ
DeETFは、チェーン上の金融の重要な分野になりつつあり、DeFiの普及や敷居を下げる役割を担っています。今後5年間で、DeFi市場が急速に成長するにつれて、DeETFはチェーン上の資産管理において最も重要なアプリケーションシーンの1つになると期待されています。
MakerDAOからYAMAまで、分散型金融のあらゆる進展が金融の自由、透明性、そして普遍性の概念を刷新しています。DeETFはオンチェーン資産管理を再定義し、この分野に新たな想像力を注入しています。物語はまだ続いていますが、未来はすでに形を成し始めています。