DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、孤立していて、のろく、高コストで柔軟性に欠ける従来の金融インフラによって妨げられています。それに対して、分散型金融(DeFi)は、迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、一般的なアクセス性に欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせたものです。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの伝統的な金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの伝統的なインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50のコストがかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を増加させ、DeFiマレットモデルを強化する正のフィードバックループを生み出します。

主流の採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャにより、フィンテックは自社の運営に対するより大きなコントロールを得ることができ、これはFDICによって保険がかけられていると見なされていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapseの破産のような事件で強調される重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプはそのステーブルコインソリューションを強化するためにブリッジを10億ドルで買収しました、そして
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

先を見据えて

今後数年間で、私たちはフィンテックが暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることを予想できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーはWeb2のような親しみやすいインターフェースを体験することができます。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して重要な利点を得ることができるでしょう。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後から参加する人々もゼロから始めなくても既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は正当ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信用できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすいです。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンかつ規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となります。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されていました。