2024年4月度の仮想通貨市場月次レポート

市場概況

2024年4月、暗号資産市場は顕著な変動を経験しました。ビットコインは3月に歴史的な最高値を記録した後、4月初めに価格が大幅に下落し、66,000ドルを下回りました。整月を通じてビットコインの価格は73,000ドルから60,000ドルの間で変動し、主にマクロ経済要因と市場の感情の変化の影響を受けました。

! 暗号市場4月のレビュー:BTCはマクロ要因の影響を受けて、強力な調整の到来を告げました

デリバティブ市場は今回の下落を予見しており、ビットコインの永久契約の資金調達率の低下は、今後の調整を示唆しています。アメリカの金利予想の変化は、ビットコインの感情の変化に影響を与える別の要因であり、ビットコインが依然としてマクロ経済の変化に敏感であることを人々に思い出させています。

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ドル指数DXYの予期しない下落はビットコイン価格を支える効果をもたらしました。投資家のビットコイン半減イベントへの期待も市場の感情に影響を与えましたが、実際には半減が価格に与える影響は限られています。ETFの資金流入はやや鈍化していますが、それでも市場を支え続けています。

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仮想通貨投資商品のイノベーション

BlackRockが発表したBlackRock USD機関向けデジタル流動性ファンド($BUIDL)は4月における重要な革新です。このファンドは、イーサリアム上のトークンを通じて、米国債などの安全資産に投資し、配当がトークン形式で支払われます。これは、ブロックチェーンが従来の金融資産の流動性とアクセス性を向上させる方法を示しています。

$BUIDLトークンはUSDCスマートコントラクトプールに接続されており、直接の償還と持続的な流動性をサポートし、機関投資家に柔軟な資金管理手段を提供します。

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規制と地理的拡大

香港金融管理局はビットコインとイーサリアムの現物ETFを承認し、これはアジア市場にとって重要な意義を持ちます。ドイツのバーデン＝ヴュルテンベルク州立銀行は暗号取引とカストディサービスを提供することを発表し、これは伝統的な金融機関の暗号資産に対する態度の変化を反映しています。

イーサリアムはより多くの規制の関心に直面しており、SECはイーサリアムの現物ETF申請に対して慎重な態度を示しています。ConsensysはSECを提訴し、ETHを証券として分類する決定に挑戦しており、これがイーサリアムの規制地位を明確にする可能性があります。

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ビットコインの半減期

4月に発生したビットコインの半減期イベントは、マイナーのブロック報酬を半減させました。価格に直接的な影響はありませんでしたが、長期的には取引手数料の上昇を引き起こす可能性があります。Layer 2ネットワークの発展は、安全性とコストのバランスを取ることが期待されています。

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マクロ環境

金の価格は上昇を続けており、アメリカの最大金ETFの保有量は減少しています。中央銀行は、主に多様化と危機ヘッジの観点から金を購入し続けています。これは、暗号資産分野で議論されている「ドルの代替品を探す」というテーマと呼応しています。

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アメリカの雇用データとFOMC会議が注目されています。財務省の四半期報告は債券発行計画の調整を明らかにし、市場の流動性に影響を与えています。グローバルな観点では、日本が円を支えるために介入する可能性があり、南アフリカが暗号資産を規制し始めています。

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業界のハイライト

• 前バイナンスCEO赵长鹏はマネーロンダリング規制違反により有罪判決を受けた
• BlackRockのBUIDLファンド資産は3.75億ドルを超えます
• 香港が6つのビットコインとイーサリアムのETFを導入
• MicroStrategyがビットコインを214,400枚に増加させました
• ConsensysがSECを訴え、イーサリアムの規制位置に影響を与える可能性がある
• オーストラリアは年末までに初のビットコイン現物ETFを導入する計画です。
• TetherはTONブロックチェーン上で拡張します
• ウォンが2024年Q1の暗号取引で最も活発な通貨となる
• Bored Ape NFTの価格が急落
• ブラックロックのビットコインETFは3ヶ月で150億ドルの流入を引き寄せた
• Solanaの開発者がネットワークの混雑問題を解決
• PayPalがPYUSDステーブルコインの国際送金サービスを開始
• Sony BankがPolygon上でステーブルコインプロジェクトを試験運用しています

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オンチェーン分析

• 山寨通貨全体の関心が低迷している
• 主要なビットコインマイナーは依然として利益を上げているが、小規模なマイナーは圧力に直面している
• 暗号通貨の総数は約250万に急増しました
• ビットコイン"狂熱段階"が冷却し、市場は底に近づいている可能性がある
• CoinbaseのBase Layer 2は強力なパフォーマンスを発揮しており、ユーザーは約900万人です。
• 短期保有者が損失を出して売却しており、地元の底に近づいている可能性がある
• チェーン上の活動は全体的に静かで、取引量は減少している

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サマリー

4月の暗号資産市場は波動が激しく、ビットコインの価格は60,000-73,000ドルの範囲で変動しています。規制の進展、マクロ要因、技術革新が引き続き市場の発展を促進しています。課題に直面しているにもかかわらず、機関の参加度の上昇やLayer 2の拡張などの積極的な要因が業界の長期的な発展を支えています。

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