BTC流動性ステーク競技分析:どのように万億ドルの資金を引き出すか?

Babylonは、非托管のビットコインステーク機構として、暗号技術を通じてBTCレイヤーのネイティブ資産ステークを実現し、他のブロックチェーンにPOSの安全性保証を提供し、収益を生み出します。Babylonにステークされたビットコインはメインネットから離れることはなく、安全はPoWメカニズムによって保証され、ステークプロセスは完全に暗号学的に運営され、いかなる第三者にも依存しません。これにより、ビットコイン保有者は安全を保障された上でステーク収益を得ることができ、BTCステーキングの新しい道を切り開き、BTCエコシステムのプレイスタイルを変えることになります。また、BTCのステーク導入により、中小型POSチェーンのインフレーションと立ち上げの難しさを解決することができます。

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BTCリキッドステーキング

BTC流動性ステークプランは、BTCの普通預金に似ており、ユーザーはいつでも預けたり引き出したりできて利息を得ることができます。流動性ステークトークンは、他のDeFiプロジェクトで利益を得ることも可能です。一方、Babylonステークは定期預金に似ており、利回りは高いですが、預けた後はすぐに引き出すことができません。

リキッドステーキングは本質的にプロジェクト側がユーザーのBTCをBabylonにステークして、ステーク報酬でユーザーに利息を支払い、同時にユーザーの債券(リキッドステーキングトークン)が取引可能です。現在、ほとんどのBabylonリキッドステーキングトークンはイーサリアム上に構築されており、将来的にはマルチチェーンをサポートする計画です。Lombardを除いて、他のプロジェクトは多くがホスティングモデルを採用しており、プロジェクト側がユーザーに代わってBabylonにステークし、第三者機関が流動性を提供します。

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pSTAKE

pSTAKEは機関管理型流動性モデルを採用しており、ユーザーの資金はpSTAKEアドレスにステークされ、機関プロバイダーによって流動性サポートが提供されます。プロジェクト側はさらにBTCをBabylonにステークします。yBTCは公式の流動性质押代币であり、ユーザーが他のDeFiプロジェクトで収益を得ることができると予想されています。

pSTAKEは現在v1段階にあり、ポイントプログラムはまだ導入されていませんが、メインネットとともに導入される予定です。テストネットのステークに参加すると追加ポイントが得られます。現在、44813人のユーザーが参加し、40.65のsBTCをステークしています。

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###・ロレンツォ

Lorenzoは、pendleに似た元本と利息の分離業務を実現しました。ユーザーはBTCをLorenzoのマルチシグウォレットに送信し、ステーク代理が保管し、stBTCをステーク証明書として受け取ります。その後、LorenzoはBTCをBabylonにステークします。

ロレンツォは三種類のトークンを発行しました:

1. Liquid Principal Token (LPT): 償還可能なBTCプリンシパルを表し、stBTCはLorenzoの公式LPTです。

2. 収益累積トークン(YAT): ステーキングプロジェクトからの収益を再ステーク期間終了時に請求する権利を表します。

3. ステーク証明トークン(SPT):ユーザーはYATを使用して報酬を受け取った後、YATはSPTに変換され、統一キューに入ります。

Lorenzoは2つの段階に分けてメインネットを立ち上げる計画です。現在、プレローンチステーキングが行われており、参加することで利益とポイントを得ることができます。

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ロンバード

Lombardは非中央集権的なソリューションを採用し、ユーザーの資金は直接Babylonにステークされます。全体のアーキテクチャは、ユーザー、ビットコインノード、バックエンド、そしてConsortiumで構成されています。ステークのプロセスは、非中央集権的なConsortiumによって管理されています。

LBTCはLombardの流動性ステーク代币で、BTCと1:1で交換可能で、クロスチェーンでDeFiの担保として使用できます。

Lombardは現在第一段階にあり、プライベートベータモードでイーサリアムメインネット上で運用されています。第二段階ではLBTCが一般に公開され、同時に預金上限が維持されます。

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ソルブ

SolvはBTC Layer2のステーク報酬とリステーク報酬(をBabylon)に統合し、ETH Layer2のDeFi報酬をトークン化してSolvBTCを作成します。Solvは分散型の資産管理アーキテクチャを採用しており、オフチェーン資金は信頼できるカストディアンによって保管されています。

solvBTC.BBNはSolv公式のリキッドステーキングトークンであり、さまざまなDeFiプロトコルと統合されます。4月のローンチ以来、SolVBTCは12,000以上のBTCのステークを引き付け、20,000ユーザーが参加しています。

Solvのポイント(XP)は、基礎ポイント、加速ポイント、そして推薦ポイントの3つの部分で構成されています。

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ベッドロック

Bedrockは最初にEigenlayerエコシステムのために開発され、その後IOTX上で最大のステーク入口となりました。最近、Babylonの委託を受けてBTCリキッドステーキングプロトコルUniBTCを開発し、EthereumユーザーのwBTCをBabylonにステークできるようにしました。uniBTCは現在Ethereum上で発行されています。

ユーザーはuniBTCを保有することでBedrock報酬とBabylonポイントを得ることができます。現在、uniBTCはステークを解除できませんが、WBTCと1:1で交換できます。

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マスタープロトコル

Master Protocolは収益集約プラットフォームであり、複数のBTCエコシステムプロジェクトを集約しています。主な製品には次のものが含まれます:

1. マスターイールドマーケット: 収益取引機会を提供し、ビットコインエコシステム資産を集約します。

2. LST Protocol on Botanix Spiderchain:リキッドステーキングプロトコル、ビットコインの流動性と利回りを向上させる。

Master ProtocolはMaster Yield Pass NFTインセンティブを導入しました。保有者はポイントやプラットフォーム手数料の配当などの権利を得ることができます。

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チャクラ

ChakraはZK駆動の共有モジュール型ビットコイン決済レイヤーです。Chakraのビットコインネットワークの資金はCoboによってMPCソリューションでホスティングされ、その後ステークされてBabylonに送られます。

tlBTCはChakraの流動性ステーク代替トークンで、質押されたBTCと1:1で対応しています。tlBTCはステーク証明書、流動性資産、全チェーン決済のネイティブ資産として使用できます。

ChakraはBabylonの複数のテストネットで優れたパフォーマンスを発揮し、ポイントシステムを導入しました。

サマリー

BabylonのBTCステークがまもなく開始され、BTCエコシステムに大きな変革をもたらします。BTCステークはBTC資産の全体的な収益率を大幅に向上させ、従来のBTC生息を超えます。ETHステークと直接比較することはできませんが、BTCステーク領域の初期プロジェクトは依然として良好な発展機会を持ち、投資家は急速な成長からかなりの利益を得ることが期待されます。