Análise do estado atual do setor de ativos de criptografia: uma perspectiva complementar por trás do otimismo
Após a publicação do relatório anual "Estado dos Ativos de criptografia" da a16z, houve uma ampla discussão na indústria, onde os dados e gráficos apresentados transmitem sinais otimistas. Este artigo irá realizar uma análise complementar do relatório a partir de várias perspectivas-chave, com o objetivo de fornecer aos leitores uma compreensão mais abrangente do mercado.
Um, Adopção de ativos de criptografia
O relatório começa por apontar que "Ativos de criptografia atividades e utilização atingiram um novo máximo histórico", e mostra o crescimento positivo da quantidade de endereços de ativos de criptografia ativos mensalmente em relação ao número de utilizadores da Internet.
No entanto, é importante notar que um único endereço não corresponde sempre a um usuário real. Para entender melhor os fatores que compõem a atividade dos endereços, podemos analisar a sua metodologia estatística: a soma do número de endereços únicos ativos como remetentes ou destinatários diariamente. Isso significa que uma transferência entre carteiras pode ativar dois endereços.
É importante notar que o crescimento de endereços on-chain, como Solana e Base, está intimamente relacionado à atividade de negociação de moedas meme. Os negociantes ativos de moedas meme geralmente possuem várias carteiras. Além disso, existem fatores como transações sandwich e robôs de corrida. Apenas em uma determinada plataforma de emissão de tokens, há uma média de 25.000 novos tokens emitidos por dia, cada um contando como um endereço ativo.
Como um indicador mais significativo de referência, vale a pena prestar atenção ao número de visitas mensais nas plataformas de dados de ativos de criptografia mainstream. Até o momento, uma plataforma de destaque tem um volume de visitas mensal de 73,96 milhões, enquanto outra plataforma tem 22,8 milhões. Mesmo considerando as plataformas de DEX, o volume de visitas mensal é de apenas cerca de 13 milhões.
De uma perspetiva objetiva, algumas blockchains realmente atraíram novos utilizadores, mas o número total de pequenos investidores parece não ter aumentado de forma significativa. Pelo contrário, os utilizadores a longo prazo estão a construir um ecossistema de infraestrutura mais completo, o que é uma tendência inevitável nas atuais circunstâncias de liquidez e experiência do utilizador dispersas.
O relatório também destacou o crescimento do número de utilizadores de carteiras móveis de encriptação. No entanto, é necessário considerar que, em países de mercados emergentes como Nigéria, Índia e Argentina, a quota de tráfego de dispositivos móveis atinge entre 57% a 86%. Isso indica que os utilizadores de mercados emergentes são o principal grupo de utilizadores de dispositivos móveis. À medida que as carteiras móveis se tornam mais fáceis de usar e ricas em funcionalidades, a sua quota de mercado está a aumentar. Além disso, os utilizadores normalmente precisam instalar várias carteiras diferentes no atual ambiente de múltiplas moedas.
Estes dados destacam a ampla aplicação dos Ativos de criptografia nos países de mercados emergentes, que é precisamente a visão que o Web3 e o DeFi têm sempre tido, e que agora está a ser gradualmente realizada.
Dois, as principais aplicações dos Ativos de criptografia
O relatório identifica as stablecoins como uma das "aplicações killer" mais óbvias dos ativos de criptografia, e essa opinião é indiscutível.
As moedas estáveis realmente têm a vantagem de velocidade de transferência rápida e baixo custo. Muitos países estabeleceram estruturas legais relacionadas, e várias empresas começaram a pagar impostos sobre a renda com moedas estáveis. Com o ambiente regulatório cada vez mais aprimorado, um número crescente de usuários pode optar por moedas estáveis como alternativa aos métodos tradicionais de remessa.
O fato de que o volume de transações de moeda está acima de um gigante dos cartões de crédito é notável. Mas vale a pena notar que a moeda é principalmente utilizada para transferências de grande valor, enquanto os pagamentos diários de pequeno valor ainda são dominados por métodos de pagamento tradicionais.
Embora os stablecoins sejam sem dúvida uma aplicação importante, é difícil não sentir um pouco de desilusão ao ver o relatório anual a enfatizar tanto os stablecoins. Há alguns anos, estaríamos aqui a falar sobre os avanços inovadores do DeFi. E agora... apenas stablecoins? Parece que este ano não conseguimos lançar aplicações mais inovadoras.
Três, Desenvolvimento de Infraestruturas
A infraestrutura é crucial para a próxima geração de dApps e aplicações de alta carga (, como jogos, aplicações de consumo, aplicações sociais, etc. ).
A melhoria da infraestrutura realmente tornou esta tecnologia mais avançada, mas os usuários comuns ainda não sentiram mudanças significativas. Embora já existam alguns jogos ( que estão quase completamente fora da cadeia, pois não é necessário ) e algumas aplicações de consumo locais, a performance das transações parece não ser o principal gargalo. Por exemplo, nos jogos, o principal caso de uso é a tokenização de ativos dentro do jogo e a negociação desses ativos em mercados abertos, essas tarefas não exigem uma TPS extremamente alta.
O progresso da infraestrutura cria, sem dúvida, oportunidades para inovações em Web3 e novos cenários de aplicações futuras. No entanto, considerando que a aplicação mais popular deste ano pode ser algum jogo de meme, é difícil não sentir um pouco de pessimismo em relação ao desenvolvimento no campo dos dApps.
Quatro, Estado atual do desenvolvimento DeFi
O relatório sobre a parte DeFi começa com "DeFi continua popular e em crescimento contínuo". Isso é verdade para 2023, mas ainda não voltámos aos níveis de 2022.
Em 2022, o valor total acumulado de ativos de criptografia em DeFi, com um TVL de (, estava próximo de 180 bilhões de dólares. Atualmente, esse número representa apenas cerca da metade do que era na época. Mesmo considerando que os preços das criptomoedas atingiram um recorde histórico em 2022, ainda não retornamos a esse nível quando calculamos pelo preço atual.
O crescimento da indústria deve-se principalmente a áreas emergentes como o staking líquido, o staking reforçado e os ativos do mundo real (RWA). O capital institucional finalmente começou a fluir para o mercado DeFi.
![[稳狗原创]Análise complementar por trás do otimismo: relatório de criptografia de 2024 da a16z])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b5b5d147930322c78139d5fe9c2ddba.webp(
Tomando como exemplo um protocolo DeFi de destaque, o número atual de usuários ativos mensais está próximo de 6000. O que isso significa? Na minha opinião, o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído a vários fatores centrais: em comparação com 2023, tanto a média de depósitos quanto o valor total de mercado aumentaram.
![[Cão Estável Original] Análise complementar por trás do otimismo: o relatório anual de ativos de criptografia da a16z de 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8c60ee3be7f847197300f5343e22900.webp(
Cinco, a fusão de IA e encriptação
A inteligência artificial e os ativos de criptografia têm um enorme potencial em conjunto, pois oferecem um modelo econômico descentralizado para o campo da inteligência artificial, com a esperança de impulsionar avanços tecnológicos mais acessíveis e centrados na comunidade.
A correlação entre IA e Ativos de criptografia pode ser atribuída às suas características comuns: ambos são campos emergentes e altamente promissores, com valor especulativo e tecnologia de ponta. O Web3 está na vanguarda da inovação tecnológica, rapidamente atraindo o interesse dos usuários de IA ) e vice-versa (. Essas duas indústrias possuem grupos de usuários e orientações de interesse semelhantes, não pertencendo a campos conservadores.
Aplicações inovadoras, como computação descentralizada, compartilhamento de recursos da Internet e agentes de IA colaborativos, estão emergindo. Essas inovações são altamente atraentes e contêm um enorme potencial.
![[稳狗原创]Análise complementar por trás do otimismo: o relatório anual de encriptação da a16z de 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1bdb9a4ecc6c328192da9e49232f42f1.webp(
Resumo
Em 2024, o desenvolvimento da indústria de Ativos de criptografia se manifesta principalmente em grandes avanços tecnológicos nos bastidores. No entanto, essas inovações, devido ao alto nível técnico ou por serem direcionadas a grupos de usuários específicos ), como investidores institucionais (, ainda não atraíram a atenção de um público mais amplo de usuários do Web2.
Para os novos investidores em ativos de criptografia que buscam lucros rápidos, esses avanços podem carecer de atratividade. Isso explica por que muitas pessoas ainda são atraídas pela onda das moedas meme e pelos mercados de previsão.
Em 2024, o entusiasmo das pessoas por airdrops e programas de pontos diminuiu. Os usuários agora veem isso como uma forma adicional de APR, impulsionando a rotação de liquidez de investidores passivos mais tolerantes ao risco após a emissão de tokens. Da mesma forma, com o teste da realidade, a popularidade do GameFi também está gradualmente esfriando. Embora alguns jogos tenham conseguido atrair usuários, ainda não houve um sucesso que possa rivalizar com os grandes títulos AAA mainstream. Isso é um fenômeno normal; a inovação precisa de tempo para se sedimentar.
Em outras palavras, continuamos otimistas em relação às perspectivas da indústria. Mas estamos atualmente na era de ouro da Web3? A resposta é negativa. A indústria ainda precisa de tempo para se desenvolver e se aprimorar, o futuro é promissor, mas o caminho é longo.
![[稳狗原创]Análise complementar por trás do otimismo: o relatório de criptografia de 2024 da a16z])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b385f0b73cbe44b643f8810dcbe7bb70.webp(
![[Stable Dog Original] Análise complementar por trás do otimismo: Relatório anual de ativos de criptografia da a16z de 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e33d8db0a284159be0f6c2b32c5e175.webp(
![[稳狗原创]Análise adicional por trás do otimismo: o relatório anual de ativos de criptografia da a16z para 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e66e6e77118de45e74abdef13d92d374.webp(
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BlockchainRetirementHome
· 4h atrás
Os que são cegamente otimistas, afastem-se.
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NonFungibleDegen
· 07-04 21:02
ser, ainda estamos no início... os estáveis são apenas o começo, para ser sincero
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SignatureDenied
· 07-04 21:01
Este meio é demasiado superficial.
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PuzzledScholar
· 07-04 20:57
moeda estável ainda precisa contar com a atualização dos contratos inteligentes!
Ativos de criptografia indústria atual: análise racional sob a aparência de prosperidade
Análise do estado atual do setor de ativos de criptografia: uma perspectiva complementar por trás do otimismo
Após a publicação do relatório anual "Estado dos Ativos de criptografia" da a16z, houve uma ampla discussão na indústria, onde os dados e gráficos apresentados transmitem sinais otimistas. Este artigo irá realizar uma análise complementar do relatório a partir de várias perspectivas-chave, com o objetivo de fornecer aos leitores uma compreensão mais abrangente do mercado.
Um, Adopção de ativos de criptografia
O relatório começa por apontar que "Ativos de criptografia atividades e utilização atingiram um novo máximo histórico", e mostra o crescimento positivo da quantidade de endereços de ativos de criptografia ativos mensalmente em relação ao número de utilizadores da Internet.
No entanto, é importante notar que um único endereço não corresponde sempre a um usuário real. Para entender melhor os fatores que compõem a atividade dos endereços, podemos analisar a sua metodologia estatística: a soma do número de endereços únicos ativos como remetentes ou destinatários diariamente. Isso significa que uma transferência entre carteiras pode ativar dois endereços.
É importante notar que o crescimento de endereços on-chain, como Solana e Base, está intimamente relacionado à atividade de negociação de moedas meme. Os negociantes ativos de moedas meme geralmente possuem várias carteiras. Além disso, existem fatores como transações sandwich e robôs de corrida. Apenas em uma determinada plataforma de emissão de tokens, há uma média de 25.000 novos tokens emitidos por dia, cada um contando como um endereço ativo.
Como um indicador mais significativo de referência, vale a pena prestar atenção ao número de visitas mensais nas plataformas de dados de ativos de criptografia mainstream. Até o momento, uma plataforma de destaque tem um volume de visitas mensal de 73,96 milhões, enquanto outra plataforma tem 22,8 milhões. Mesmo considerando as plataformas de DEX, o volume de visitas mensal é de apenas cerca de 13 milhões.
De uma perspetiva objetiva, algumas blockchains realmente atraíram novos utilizadores, mas o número total de pequenos investidores parece não ter aumentado de forma significativa. Pelo contrário, os utilizadores a longo prazo estão a construir um ecossistema de infraestrutura mais completo, o que é uma tendência inevitável nas atuais circunstâncias de liquidez e experiência do utilizador dispersas.
O relatório também destacou o crescimento do número de utilizadores de carteiras móveis de encriptação. No entanto, é necessário considerar que, em países de mercados emergentes como Nigéria, Índia e Argentina, a quota de tráfego de dispositivos móveis atinge entre 57% a 86%. Isso indica que os utilizadores de mercados emergentes são o principal grupo de utilizadores de dispositivos móveis. À medida que as carteiras móveis se tornam mais fáceis de usar e ricas em funcionalidades, a sua quota de mercado está a aumentar. Além disso, os utilizadores normalmente precisam instalar várias carteiras diferentes no atual ambiente de múltiplas moedas.
Estes dados destacam a ampla aplicação dos Ativos de criptografia nos países de mercados emergentes, que é precisamente a visão que o Web3 e o DeFi têm sempre tido, e que agora está a ser gradualmente realizada.
Dois, as principais aplicações dos Ativos de criptografia
O relatório identifica as stablecoins como uma das "aplicações killer" mais óbvias dos ativos de criptografia, e essa opinião é indiscutível.
As moedas estáveis realmente têm a vantagem de velocidade de transferência rápida e baixo custo. Muitos países estabeleceram estruturas legais relacionadas, e várias empresas começaram a pagar impostos sobre a renda com moedas estáveis. Com o ambiente regulatório cada vez mais aprimorado, um número crescente de usuários pode optar por moedas estáveis como alternativa aos métodos tradicionais de remessa.
O fato de que o volume de transações de moeda está acima de um gigante dos cartões de crédito é notável. Mas vale a pena notar que a moeda é principalmente utilizada para transferências de grande valor, enquanto os pagamentos diários de pequeno valor ainda são dominados por métodos de pagamento tradicionais.
Embora os stablecoins sejam sem dúvida uma aplicação importante, é difícil não sentir um pouco de desilusão ao ver o relatório anual a enfatizar tanto os stablecoins. Há alguns anos, estaríamos aqui a falar sobre os avanços inovadores do DeFi. E agora... apenas stablecoins? Parece que este ano não conseguimos lançar aplicações mais inovadoras.
Três, Desenvolvimento de Infraestruturas
A infraestrutura é crucial para a próxima geração de dApps e aplicações de alta carga (, como jogos, aplicações de consumo, aplicações sociais, etc. ).
A melhoria da infraestrutura realmente tornou esta tecnologia mais avançada, mas os usuários comuns ainda não sentiram mudanças significativas. Embora já existam alguns jogos ( que estão quase completamente fora da cadeia, pois não é necessário ) e algumas aplicações de consumo locais, a performance das transações parece não ser o principal gargalo. Por exemplo, nos jogos, o principal caso de uso é a tokenização de ativos dentro do jogo e a negociação desses ativos em mercados abertos, essas tarefas não exigem uma TPS extremamente alta.
O progresso da infraestrutura cria, sem dúvida, oportunidades para inovações em Web3 e novos cenários de aplicações futuras. No entanto, considerando que a aplicação mais popular deste ano pode ser algum jogo de meme, é difícil não sentir um pouco de pessimismo em relação ao desenvolvimento no campo dos dApps.
Quatro, Estado atual do desenvolvimento DeFi
O relatório sobre a parte DeFi começa com "DeFi continua popular e em crescimento contínuo". Isso é verdade para 2023, mas ainda não voltámos aos níveis de 2022.
Em 2022, o valor total acumulado de ativos de criptografia em DeFi, com um TVL de (, estava próximo de 180 bilhões de dólares. Atualmente, esse número representa apenas cerca da metade do que era na época. Mesmo considerando que os preços das criptomoedas atingiram um recorde histórico em 2022, ainda não retornamos a esse nível quando calculamos pelo preço atual.
O crescimento da indústria deve-se principalmente a áreas emergentes como o staking líquido, o staking reforçado e os ativos do mundo real (RWA). O capital institucional finalmente começou a fluir para o mercado DeFi.
![[稳狗原创]Análise complementar por trás do otimismo: relatório de criptografia de 2024 da a16z])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b5b5d147930322c78139d5fe9c2ddba.webp(
Tomando como exemplo um protocolo DeFi de destaque, o número atual de usuários ativos mensais está próximo de 6000. O que isso significa? Na minha opinião, o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído a vários fatores centrais: em comparação com 2023, tanto a média de depósitos quanto o valor total de mercado aumentaram.
![[Cão Estável Original] Análise complementar por trás do otimismo: o relatório anual de ativos de criptografia da a16z de 2024])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8c60ee3be7f847197300f5343e22900.webp(
Cinco, a fusão de IA e encriptação
A inteligência artificial e os ativos de criptografia têm um enorme potencial em conjunto, pois oferecem um modelo econômico descentralizado para o campo da inteligência artificial, com a esperança de impulsionar avanços tecnológicos mais acessíveis e centrados na comunidade.
A correlação entre IA e Ativos de criptografia pode ser atribuída às suas características comuns: ambos são campos emergentes e altamente promissores, com valor especulativo e tecnologia de ponta. O Web3 está na vanguarda da inovação tecnológica, rapidamente atraindo o interesse dos usuários de IA ) e vice-versa (. Essas duas indústrias possuem grupos de usuários e orientações de interesse semelhantes, não pertencendo a campos conservadores.
Aplicações inovadoras, como computação descentralizada, compartilhamento de recursos da Internet e agentes de IA colaborativos, estão emergindo. Essas inovações são altamente atraentes e contêm um enorme potencial.
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Resumo
Em 2024, o desenvolvimento da indústria de Ativos de criptografia se manifesta principalmente em grandes avanços tecnológicos nos bastidores. No entanto, essas inovações, devido ao alto nível técnico ou por serem direcionadas a grupos de usuários específicos ), como investidores institucionais (, ainda não atraíram a atenção de um público mais amplo de usuários do Web2.
Para os novos investidores em ativos de criptografia que buscam lucros rápidos, esses avanços podem carecer de atratividade. Isso explica por que muitas pessoas ainda são atraídas pela onda das moedas meme e pelos mercados de previsão.
Em 2024, o entusiasmo das pessoas por airdrops e programas de pontos diminuiu. Os usuários agora veem isso como uma forma adicional de APR, impulsionando a rotação de liquidez de investidores passivos mais tolerantes ao risco após a emissão de tokens. Da mesma forma, com o teste da realidade, a popularidade do GameFi também está gradualmente esfriando. Embora alguns jogos tenham conseguido atrair usuários, ainda não houve um sucesso que possa rivalizar com os grandes títulos AAA mainstream. Isso é um fenômeno normal; a inovação precisa de tempo para se sedimentar.
Em outras palavras, continuamos otimistas em relação às perspectivas da indústria. Mas estamos atualmente na era de ouro da Web3? A resposta é negativa. A indústria ainda precisa de tempo para se desenvolver e se aprimorar, o futuro é promissor, mas o caminho é longo.
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