5 sinais otimistas no mercado de Ativos de criptografia

Recentemente, o desempenho do ETH tem sido notável. Após a bem-sucedida atualização de Xangai, o preço do ETH subiu significativamente, acumulando um aumento de mais de 75% desde o início do ano.

Vamos dar uma olhada em 5 sinais otimistas no mercado de ativos de criptografia atualmente:

1. O número de contratos em aberto atingiu um novo máximo

Os contratos futuros são uma das principais maneiras pelas quais os traders obtêm exposição alavancada a ativos de criptografia. O volume de posições ( e os contratos não liquidadas ) refletem a quantidade de contratos futuros que os traders possuem, mas não foram cobertos ou liquidadas, incluindo posições longas e curtas. Um volume de posições elevado costuma estar associado a uma preferência de risco do sentimento do mercado e a uma liquidez abundante.

O volume total de posições em futuros de Bitcoin ultrapassou recentemente os 10 bilhões de dólares, superando o anterior recorde histórico. Isso indica que as condições do mercado estão melhorando e a liquidez está se recuperando. No entanto, também devemos notar que, em momentos de preços desfavoráveis, a acumulação de alavancagem pode intensificar a volatilidade do mercado.

2. Atividades na cadeia tendem a ser mais ativas

Apesar da incerteza que ainda persiste no panorama macroeconómico, a economia de blockchain está a prosperar. O número total de endereços ativos diários nas principais blockchains de contratos inteligentes estabilizou-se em cerca de 2 milhões, um novo máximo desde o fim do mercado em alta de 2022, um aumento de 77% em relação ao mínimo de finais de agosto de 2022.

A taxa de retorno total do DeFi tem aumentado continuamente desde junho de 2022, acumulando um aumento de 94,2%. Taxas de retorno DeFi mais altas estão geralmente relacionadas ao aumento dos preços dos ativos de criptografia, uma vez que mais usuários e instituições aumentaram a atividade de negociação na cadeia, ou tomaram empréstimos para obter alavancagem. Taxas de retorno mais altas também significam que os mutuários podem suportar custos de capital mais elevados, refletindo uma melhoria na condição geral do capital.

3. A posição em stablecoins diminuiu

Desde o ponto mais baixo da crise da FTX, o "dinheiro inteligente" no mercado de ativos de criptografia tem aumentado sua exposição a ativos de criptografia, sem sinais de desaceleração. Esses participantes de alto lucro mantêm em média 15% de seus fundos em moedas estáveis, o que representa o nível mais baixo desde o colapso da Terra-Luna em maio de 2022.

Embora os fundos líquidos nas carteiras de grandes investidores tenham diminuído, ainda há uma quantidade considerável de capital restante antes de atingir um ponto baixo de mercado de touros inferior a 5%. A mudança dos investidores de ativos ancorados ao dólar para ativos em token é um sinal encorajador de mudança de sentimento no mercado.

4. A volatilidade diminuiu

O mercado de ativos de criptografia também possui um índice de volatilidade semelhante ao VIX, utilizado para medir a expectativa do mercado em relação à volatilidade recente. Uma plataforma conhecida criou um índice de volatilidade de criptografia, que acompanha a volatilidade implícita do Ethereum e do Bitcoin. Este índice não apenas caiu durante o recente período de turbulência no setor bancário, como o preço atual do índice está até abaixo do ponto mais baixo de 62,80 antes do incidente da FTX.

Enquanto o mercado se fortalece e os contratos em aberto aumentam rapidamente, observar que o índice de volatilidade apresenta uma expectativa de diminuição das flutuações de preços futuros é um sinal encorajador.

5. Levantamento de Ethereum a decorrer de forma tranquila

Antes da atualização do Shapella, houve preocupações de que poderiam ocorrer retiradas em massa e vendas. No entanto, a situação real é bastante otimista. Até 19 de abril, havia 25,7 mil validadores na fila aguardando retiradas completas, dos quais uma plataforma de negociação representava 46,5%. Devido às restrições de retirada definidas pela rede, essas retiradas serão processadas dentro de duas semanas e tendem a normalizar.

Embora algumas retiradas ainda não tenham sido completamente concluídas, o mercado parece ter absorvido sem problemas mais de 500 mil de oferta adicional. Uma parte considerável destes ativos não foi vendida, mas sim re-pledged na rede.

Perspectiva de mercado

Apesar da incerteza que ainda existe no ambiente macroeconômico, o mercado de Ativos de criptografia apresenta uma tendência positiva. As principais moedas digitais já ultrapassaram a faixa de negociação do mercado em baixa, e outras moedas menores também demonstram um claro impulso de alta.

Após a excessiva pessimismo e vendas no início de 2023, os investidores descobriram que estavam subexpostos, aumentando constantemente suas posições e elevando os preços, colocando os ativos de criptografia à beira de um pequeno mercado em alta. Desde o início do ano, o capital inteligente tem participado da alta dos ativos de criptografia, e ainda há fundos suficientes disponíveis para alocação.

Esta onda de alta não é apenas um aumento de preços, os Ativos de criptografia também encontraram cenários de aplicação sustentáveis, mantendo uma alta atividade do usuário e aumentando as taxas de retorno do DeFi. O índice de volatilidade já ultrapassou os mínimos de 2022, com os níveis de negociação atingindo um novo máximo desde a última corrida de touros. As expectativas pessimistas após a atualização Shapella do Ethereum também já são coisa do passado.