Thị trường chứng khoán Đài Loan đêm là gì? Định nghĩa và giá trị cốt lõi

Sàn giao dịch chứng khoán Đài Loan ban đêm (còn được gọi là giao dịch sau giờ, giao dịch điện tử) được Sở giao dịch tương lai Đài Loan triển khai từ tháng 5 năm 2017, là khoảng thời gian giao dịch kéo dài từ 15:00 đến 05:00 hôm sau (tổng cộng 14 giờ), kết nối với khoảng thời gian giao dịch trong ngày (08:45 - 13:45) tạo thành gần 19 giờ cửa sổ giao dịch. Mục tiêu cốt lõi của nó là ứng phó với biến động thị trường tài chính toàn cầu 24 giờ, đặc biệt là rủi ro nhảy giá của thị trường chứng khoán Đài Loan do thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, giúp nhà đầu tư có thể kịp thời phòng ngừa rủi ro hoặc nắm bắt cơ hội do các sự kiện quốc tế mang lại.

##Sự khác biệt chính giữa giao dịch đêm và giao dịch ban ngày

1. Đặc điểm thị trường

• Tính thanh khoản: Do số lượng người tham gia ít hơn trong phiên giao dịch đêm, khối lượng giao dịch thường thấp hơn so với phiên giao dịch ban ngày, chênh lệch giá mua và bán có thể mở rộng, đơn hàng lớn dễ gây ra Biến động giá.
• Biến động: bị ảnh hưởng bởi thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu mở cửa (như dữ liệu CPI của Mỹ, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang), biến động giá thường cao hơn trong phiên giao dịch ban ngày, đặc biệt là từ 21:00 - 02:00 (thời gian hoạt động tích cực của thị trường chứng khoán Mỹ).

2. Sự khác biệt trong quy tắc

• Miễn cưỡng thanh lý: Phiên đêm thuộc "hàng hóa miễn phí", tỷ lệ quyền lợi dưới 25% sẽ không bị cưỡng chế cắt kho, trong khi phiên ban ngày có thể kích hoạt.
• Ký quỹ: Phiên giao dịch đêm không hỗ trợ giảm một nửa ký quỹ cho giao dịch trong ngày, cần phải nộp toàn bộ (ví dụ: giao dịch chỉ số cần 148,000 Đài tệ).

3. Sản phẩm giao dịch bao gồm chỉ số giá cổ phiếu, dầu thô, tỷ giá và hợp đồng tương lai vàng trên sàn giao dịch đêm, nhưng một số sản phẩm như hợp đồng tương lai điện tử và hợp đồng tương lai tài chính chỉ giới hạn giao dịch trong phiên ban ngày.

##Cách hoạt động của giao dịch đêm? Chiến lược thực chiến và kỹ thuật theo dõi thị trường

Bước 1: Xác định 3 cơ sở của xu hướng giao dịch đêm

1. Xu hướng giao dịch của vốn ngoại trong ngày

• Nếu TSMC trong ngày có biến động trên 1%, và trong 20 mã cổ phiếu mua vào / bán ra nhiều nhất của nhà đầu tư nước ngoài có hơn 2 mã cổ phiếu dẫn đầu ngành điện tử, khả năng tiếp tục mạnh / tiếp tục yếu trong phiên giao dịch đêm cao.
• Nguyên lý: Ngoại vốn thông qua hàng hóa giao ngay ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai đêm, thuận tiện cho việc thao tác ngày hôm sau.

2. Liên kết hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ: Chỉ số Đài Loan đêm và hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones nhỏ, Nasdaq 100 có xu hướng tương quan cao (hệ số tương quan vượt quá 0.8). Ví dụ, vào ngày 12 tháng 8 năm 2025, thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa giảm 1.5%, chỉ số Đài Loan đêm đồng thời giảm hơn 100 điểm.
3. Lịch trình dữ liệu kinh tế: Chú ý đến thời gian phát hành của việc làm phi nông nghiệp Mỹ, CPI, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, v.v., dữ liệu vượt kỳ vọng có thể gây ra biến động mạnh.

bước 2: chiến lược giao dịch đêm

• Giao dịch theo đợt: Sử dụng K-line 4 - 5 phút, kết hợp chỉ báo KD + MACD. Ví dụ, khi KD vào vùng mua quá mức (>> 80) rồi giảm xuống dưới 80 thì tiến hành bán khống; Khi MACD cắt nhau theo chiều giảm thì tăng cường vị thế ngược lại.
• Phòng ngừa rủi ro: Nếu trong ngày giữ lệnh mua, khi gặp thông tin xấu trước giờ mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, có thể mở lệnh bán trong phiên đêm để phòng ngừa tổn thất do khoảng cách giá ngày hôm sau.

Bước 3: Lưu ý về phân tích kỹ thuật

• Do tính thanh khoản thấp, các chỉ báo kỹ thuật có thể xuất hiện sai lệch. Khuyến nghị kèm theo quan sát độ sâu của sổ lệnh mua bán, tránh đặt lệnh khi chênh lệch giá quá lớn.

##Quản lý rủi ro của giao dịch đêm: Hai nguyên tắc phải tuân thủ

1. Kiểm soát rủi ro thanh khoản: Tránh đặt lệnh lớn từ 00:00 - 05:00 (thời gian giao dịch thưa thớt), lúc này rủi ro trượt giá cao. Nếu cần đóng vị trí, có thể đặt lệnh điều kiện đám mây để chuẩn bị trước.

2. Biến động性 rủi ro应对

• Đặt điểm dừng lỗ: Ví dụ, sau khi vào lệnh, thiết lập dừng lỗ 50 điểm để phòng ngừa biến động đột xuất của thị trường chứng khoán Mỹ.
• Kiểm soát vị trí: Vốn giao dịch một lần không vượt quá 10% tổng ký quỹ.

##Những ai phù hợp để giao dịch đêm?

• Nhân viên văn phòng: Sử dụng thời gian sau giờ làm việc để giao dịch, đặc biệt trong khoảng thời gian từ 15:00 - 21:00, biến động tương đối nhẹ, thích hợp để luyện tập.
• Nhà đầu tư có kinh nghiệm: cần quen thuộc với tính liên kết của thị trường quốc tế và có khả năng nhanh chóng tiếp thu các sự kiện tin tức.
• Người có nhu cầu tránh rủi ro: Người nắm giữ cổ phiếu Đài Loan, sử dụng hợp đồng tương lai đêm để phòng ngừa rủi ro qua đêm.

##Kết luận: Phiên giao dịch đêm là cơ hội hay cạm bẫy?

Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của thị trường chứng khoán Đài Loan vào năm 2025 đã đạt trên 500.000 hợp đồng, chiếm hơn 50% tỷ trọng giao dịch trong ngày, trở thành một chiến trường không thể bị xem nhẹ. Giá trị cốt lõi của nó nằm ở "chuyển giao rủi ro" chứ không phải "lợi nhuận cao tần" - thông qua việc kéo dài khung giờ giao dịch để giải quyết rủi ro nhảy giá sang ngày hôm sau, và cung cấp khả năng phản ứng linh hoạt với các sự kiện quốc tế.

Đối với người mới, nên bắt đầu từ "chỉ số nhỏ" (margine 37,000 Đài Tệ), tích lũy kinh nghiệm trong các đoạn sóng nhỏ trước khi mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ. Dù sao đi nữa, vẻ đẹp và nguy hiểm của thị trường đêm đều ẩn chứa trong cây nến K dao động theo nhịp đập toàn cầu.