Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos inovadores que lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, a Uniswap lançou o rascunho do código da versão V4, gerando uma forte repercussão na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada em termos de escala, a Uniswap ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, com um volume de negociações mais de 3 vezes superior ao do segundo maior concorrente. O lançamento da V4 irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A Uniswap Labs detalhou as principais inovações da V4 no documento publicado, incluindo Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, bem como a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações proporcionarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, essas melhorias também injetaram uma nova dinâmica na competição entre DEX e CEX, acelerando o progresso do DEX em relação ao CEX, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
Uniswap lidera a inovação no setor de Finanças Descentralizadas
A atualização do Uniswap V4 tem atraído muita atenção, em parte devido às investigações de órgãos reguladores sobre certas exchanges centralizadas, o que gerou preocupações nas instituições sobre o futuro das CEXs, enquanto DEXs com características descentralizadas e de resistência à censura ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder do setor, cada versão do Uniswap lançou tendências no desenvolvimento das DEXs, sendo imitada por concorrentes, impulsionando a prosperidade de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas. Vamos revisar a evolução das versões históricas do Uniswap.
Uniswap V1 foi lançado em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, permitindo a negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação forneceu inspiração para as futuras exchanges descentralizadas, estabelecendo as bases para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, suportando a negociação direta entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Esta capacitação de liquidez desta versão impulsionou o surgimento de vários projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 lançada em maio de 2021 introduziu a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. Essas inovações melhoraram significativamente a eficiência do uso de capital e a flexibilidade de negociação, proporcionando aos usuários um controle de negociação mais refinado.
A próxima versão V4 trará inovações abrangentes na camada de infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Ela oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos autonomamente, AMM com novas funcionalidades adicionadas através de "anexos", além de características inovadoras que utilizam um grande quadro de contratos. Essas melhorias irão reforçar ainda mais as características descentralizadas da Uniswap, trazendo novas transformações e oportunidades para o ecossistema DeFi.
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos de inovação
Uniswap V4, ao introduzir mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura de Finanças Descentralizadas eficiente, flexível e de baixo custo, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades. Abaixo estão as principais características inovadoras do V4:
Hooks
Hooks é uma das inovações centrais do V4, essencialmente sendo contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para lógica de negociação. Permite chamar contratos externos em nós específicos durante o ciclo de vida da pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar os níveis de taxas de negociação após a mudança na posição da pool de liquidez.
Esta característica de personalização torna o Uniswap V4 uma plataforma de pools de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem projetar livremente várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, ligando a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Isso não apenas estimula a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, mas também fortalece o efeito de rede do Uniswap V4, tornando-o uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, o Uniswap V4 apresenta vários exemplos de Hooks, incluindo o formador de mercado de média ponderada no tempo (TWAMM), taxas dinâmicas, ordens limitadas on-chain, empréstimos de liquidez ociosa, oráculos personalizados on-chain e a distribuição de lucros MEV internalizada.
Singleton
Singleton é a nova arquitetura de contrato adotada pelo V4. Diferente das versões anteriores, onde cada pool de liquidez correspondia a um contrato, o Singleton mantém todos os pools de liquidez em um único contrato. Este design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, aumentando a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Reduzir custos: não é necessário implementar contratos separados para cada pool de liquidez
Aumentar a eficiência: realizar transações de múltiplos saltos, os usuários precisam chamar o contrato apenas uma vez para completar todas as trocas
Escalabilidade: facilita a adição de novas funcionalidades e características, aumentando a flexibilidade do sistema
Simplificação da gestão de posições de liquidez: gestão de posições utilizando endereços, para gerir de forma mais eficiente os dados das posições de liquidez.
Flash Accounting
Flash Accounting é um novo método de contabilidade introduzido com base na arquitetura de contrato singleton. Ele calcula as taxas de transação apenas com base na variação do saldo líquido, em vez de calcular os saldos de todas as posições relacionadas, reduzindo assim significativamente o consumo de Gas.
Este sistema tira partido da vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Durante a negociação, o sistema apenas consulta o saldo líquido do pool atual e calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do utilizador, evitando o processo complexo de calcular todos os saldos de posições relevantes.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Flash Accounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e diminuir os custos de transação em múltiplos pools. Combinado com contratos vinculados, suporta integrações e inovações mais complexas, com potencial para aumentar significativamente o número de pools.
ETH Nativo
O Native ETH no V4 suporta a troca direta entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de converter ETH em WETH primeiro. Esta funcionalidade reduz significativamente os custos e o tempo de transação, ao mesmo tempo que aumenta a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema.
Na implementação, o contrato central V4 adicionou um pool de ETH dedicado para a troca direta entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool e calcula a quantidade correspondente de outros tokens. Isso permite que os usuários realizem negociações entre ETH e outros tokens diretamente no V4, sem a necessidade de um processo de conversão complicado.
A introdução do ETH nativo torna o V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação para os usuários, e aumentando ainda mais a liquidez e a competitividade do Uniswap.
O Uniswap V4 espera resolver as dificuldades de desenvolvimento do DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as CEX têm ocupado uma posição dominante por muito tempo, enquanto as DEX têm sido limitadas por problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altos custos de transação. O lançamento do Uniswap V4 pode se tornar um ponto de virada para resolver esses problemas. Através de soluções inovadoras, o V4 planeja melhorar a situação das DEX em quatro aspectos:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez do DEX através de mecanismos como a funcionalidade Hook e a distribuição de lucros MEV.
Otimizar a experiência do usuário: Introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite, melhorando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir os custos de transação: reduzir os custos de transação através da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar uma arquitetura Singleton para reduzir as taxas de Gas e melhorar a eficiência de implantação de contratos.
Apesar de a experiência do usuário, custos e segurança ainda apresentarem diferenças entre DEX e CEX, essa lacuna está gradualmente diminuindo com as atualizações e melhorias contínuas do Uniswap. No futuro, o Uniswap V4 promete ocupar uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria de Finanças Descentralizadas e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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Os quatro grandes mecanismos de inovação do Uniswap V4 lideram uma nova era de desenvolvimento para DEX.
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos inovadores que lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, a Uniswap lançou o rascunho do código da versão V4, gerando uma forte repercussão na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada em termos de escala, a Uniswap ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em cadeia, com um volume de negociações mais de 3 vezes superior ao do segundo maior concorrente. O lançamento da V4 irá consolidar ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A Uniswap Labs detalhou as principais inovações da V4 no documento publicado, incluindo Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, bem como a contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações proporcionarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, essas melhorias também injetaram uma nova dinâmica na competição entre DEX e CEX, acelerando o progresso do DEX em relação ao CEX, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
Uniswap lidera a inovação no setor de Finanças Descentralizadas
A atualização do Uniswap V4 tem atraído muita atenção, em parte devido às investigações de órgãos reguladores sobre certas exchanges centralizadas, o que gerou preocupações nas instituições sobre o futuro das CEXs, enquanto DEXs com características descentralizadas e de resistência à censura ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder do setor, cada versão do Uniswap lançou tendências no desenvolvimento das DEXs, sendo imitada por concorrentes, impulsionando a prosperidade de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas. Vamos revisar a evolução das versões históricas do Uniswap.
Uniswap V1 foi lançado em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, permitindo a negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação forneceu inspiração para as futuras exchanges descentralizadas, estabelecendo as bases para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, suportando a negociação direta entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Esta capacitação de liquidez desta versão impulsionou o surgimento de vários projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 lançada em maio de 2021 introduziu a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. Essas inovações melhoraram significativamente a eficiência do uso de capital e a flexibilidade de negociação, proporcionando aos usuários um controle de negociação mais refinado.
A próxima versão V4 trará inovações abrangentes na camada de infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Ela oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos autonomamente, AMM com novas funcionalidades adicionadas através de "anexos", além de características inovadoras que utilizam um grande quadro de contratos. Essas melhorias irão reforçar ainda mais as características descentralizadas da Uniswap, trazendo novas transformações e oportunidades para o ecossistema DeFi.
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos de inovação
Uniswap V4, ao introduzir mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura de Finanças Descentralizadas eficiente, flexível e de baixo custo, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades. Abaixo estão as principais características inovadoras do V4:
Hooks
Hooks é uma das inovações centrais do V4, essencialmente sendo contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para lógica de negociação. Permite chamar contratos externos em nós específicos durante o ciclo de vida da pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar os níveis de taxas de negociação após a mudança na posição da pool de liquidez.
Esta característica de personalização torna o Uniswap V4 uma plataforma de pools de liquidez flexível. Os desenvolvedores podem projetar livremente várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, ligando a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Isso não apenas estimula a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, mas também fortalece o efeito de rede do Uniswap V4, tornando-o uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, o Uniswap V4 apresenta vários exemplos de Hooks, incluindo o formador de mercado de média ponderada no tempo (TWAMM), taxas dinâmicas, ordens limitadas on-chain, empréstimos de liquidez ociosa, oráculos personalizados on-chain e a distribuição de lucros MEV internalizada.
Singleton
Singleton é a nova arquitetura de contrato adotada pelo V4. Diferente das versões anteriores, onde cada pool de liquidez correspondia a um contrato, o Singleton mantém todos os pools de liquidez em um único contrato. Este design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, aumentando a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Flash Accounting
Flash Accounting é um novo método de contabilidade introduzido com base na arquitetura de contrato singleton. Ele calcula as taxas de transação apenas com base na variação do saldo líquido, em vez de calcular os saldos de todas as posições relacionadas, reduzindo assim significativamente o consumo de Gas.
Este sistema tira partido da vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Durante a negociação, o sistema apenas consulta o saldo líquido do pool atual e calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do utilizador, evitando o processo complexo de calcular todos os saldos de posições relevantes.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Flash Accounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e diminuir os custos de transação em múltiplos pools. Combinado com contratos vinculados, suporta integrações e inovações mais complexas, com potencial para aumentar significativamente o número de pools.
ETH Nativo
O Native ETH no V4 suporta a troca direta entre ETH e outros tokens, sem a necessidade de converter ETH em WETH primeiro. Esta funcionalidade reduz significativamente os custos e o tempo de transação, ao mesmo tempo que aumenta a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema.
Na implementação, o contrato central V4 adicionou um pool de ETH dedicado para a troca direta entre ETH e outros tokens. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool e calcula a quantidade correspondente de outros tokens. Isso permite que os usuários realizem negociações entre ETH e outros tokens diretamente no V4, sem a necessidade de um processo de conversão complicado.
A introdução do ETH nativo torna o V4 mais conveniente e eficiente, proporcionando uma melhor experiência de negociação para os usuários, e aumentando ainda mais a liquidez e a competitividade do Uniswap.
O Uniswap V4 espera resolver as dificuldades de desenvolvimento do DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as CEX têm ocupado uma posição dominante por muito tempo, enquanto as DEX têm sido limitadas por problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altos custos de transação. O lançamento do Uniswap V4 pode se tornar um ponto de virada para resolver esses problemas. Através de soluções inovadoras, o V4 planeja melhorar a situação das DEX em quatro aspectos:
Melhorar a liquidez: aumentar a personalização e a liquidez do DEX através de mecanismos como a funcionalidade Hook e a distribuição de lucros MEV.
Otimizar a experiência do usuário: Introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite, melhorando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir os custos de transação: reduzir os custos de transação através da distribuição de lucros MEV e mecanismos de contabilidade relâmpago.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar uma arquitetura Singleton para reduzir as taxas de Gas e melhorar a eficiência de implantação de contratos.
Apesar de a experiência do usuário, custos e segurança ainda apresentarem diferenças entre DEX e CEX, essa lacuna está gradualmente diminuindo com as atualizações e melhorias contínuas do Uniswap. No futuro, o Uniswap V4 promete ocupar uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se o motor de crescimento de liquidez da indústria de Finanças Descentralizadas e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.