A nova onda da infraestrutura: analisando as oportunidades e desafios da pista DePIN

DePIN representa uma Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, incentivando os usuários a compartilhar recursos pessoais por meio de incentivos em tokens para construir uma rede de infraestrutura nas áreas de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Em resumo, o DePIN descentraliza a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a a muitos usuários em todo o mundo.

Os dados mostram que o valor de mercado do setor DePIN já atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do setor de oráculos, e apresenta uma tendência de aumento contínua. Desde os primeiros projetos como Arweave e Filecoin, passando pelo Helium do último mercado em alta, até a recente Render Network que tem chamado bastante atenção, todos pertencem a este setor.

DePIN recentemente voltou ao centro das atenções por três razões principais:

1. A construção de infraestrutura está mais desenvolvida do que há alguns anos, preparando e capacitando o setor DePIN.

2. No final de 2022, a Messari apresentou o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para investimentos em criptomoedas na próxima década", injetando nova temperatura narrativa na pista.

3. A nova narrativa do Web3 rompe fronteiras, explorando direções além das redes sociais e dos jogos, com o setor DePIN, que está intimamente ligado aos usuários do Web2, tornando-se uma escolha importante para os profissionais do Web3.

Este artigo irá analisar profundamente o DePIN a partir de cinco ângulos: demanda, modelo econômico de tokens, estado da indústria, projetos representativos, análise de vantagens e limitações e desafios.

Por que precisamos do DePIN?

Estado atual da indústria tradicional de TIC

A infraestrutura básica da indústria ICT tradicional é dividida em: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.

Seis das dez principais empresas por valor de mercado global pertencem ao setor ICT ( Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta ).

O tamanho do mercado global de ICT atingiu 43900 bilhões de dólares em 2022, com centros de dados e software apresentando uma tendência de crescimento nos últimos anos, afetando diversos aspectos de nossas vidas.

Dilemas da indústria ICT tradicional

1. A entrada na indústria tem barreiras altas, limitando a concorrência plena, e a precificação é monopolizada por gigantes.

As empresas precisam investir grandes quantias de dinheiro na compra de hardware, arrendamento de terrenos para implantação e contratação de pessoal para manutenção. O alto custo faz com que apenas grandes empresas participem, como AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Alibaba Cloud, que juntas detêm quase 70% do mercado em áreas como computação em nuvem e armazenamento de dados. A precificação é afetada pelo monopólio dos gigantes, e o alto custo é finalmente repassado aos consumidores.

Tomando como exemplo os preços de computação em nuvem e armazenamento de dados, os custos são bastante elevados. Em 2022, o total gasto por empresas e indivíduos em serviços de nuvem atingiu 490 mil milhões de dólares, prevendo-se que ultrapasse os 720 mil milhões de dólares em 2024. 31% das grandes empresas gastam mais de 12 milhões de dólares por ano em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhões de dólares. 60% das empresas afirmam que os custos da nuvem são superiores ao esperado.

2. A taxa de utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é relativamente baixa.

As empresas costumam alocar grandes orçamentos para serviços de nuvem. Um relatório de 2022 revelou que, em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos está ocioso, resultando em enormes perdas financeiras.

A má alocação de recursos pode ser atribuída a vários fatores. As empresas frequentemente superestimam a demanda para garantir a continuidade dos serviços. Mais de metade do desperdício na nuvem é causado pela falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços complexos e pacotes de nuvem.

O monopólio dos gigantes leva a preços excessivos, com a maior parte dos gastos em nuvem das empresas a ser desperdiçada, colocando os custos e a utilização de TI das empresas em um duplo dilema, prejudicando o desenvolvimento saudável do ambiente de negócios. No entanto, isso também proporciona um terreno fértil para o desenvolvimento do DePIN.

O setor DePIN pode resolver bem os altos preços e o desperdício na computação em nuvem e no armazenamento. O armazenamento descentralizado (, como Filecoin e Arweave ), é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; algumas infraestruturas descentralizadas adotam uma abordagem de preços em camadas para distinguir diferentes necessidades, como a Render Network, que combina de forma eficiente a oferta e a demanda de GPU através de uma estratégia de preços em múltiplos níveis.

O modelo de economia de tokens DePIN

A lógica central do DePIN é promover a contribuição dos usuários com recursos, incluindo poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, etc., através de incentivos em tokens.

Os tokens de projetos DePIN na fase inicial geralmente não têm valor real. Os usuários que participam fornecendo recursos são, de certa forma, semelhantes a investidores de risco, escolhendo recursos de investimento promissores entre muitos projetos, tornando-se "mineradores de risco" e lucrando através do aumento na quantidade de tokens adquiridos e na valorização do preço.

Esses provedores diferem da mineração tradicional, pois os recursos que oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros. Os tokens de receita estão frequentemente relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode levar à redução das recompensas, ou um ataque à rede ou instabilidade pode resultar em desperdício de recursos. Assim, os mineradores de risco na pista DePIN precisam assumir riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte essencial da estabilidade da rede e do desenvolvimento do projeto.

Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia, formando um ciclo positivo quando o desenvolvimento está a melhorar; por outro lado, quando o desenvolvimento está a descer, pode facilmente causar um ciclo de retirada.

1. Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: um bom modelo de economia de tokens atrai participantes iniciais para a construção da rede e fornecimento de recursos, oferecendo recompensas em tokens.

2. Atração de construtores e usuários de consumo da rede: à medida que o número de provedores de recursos aumenta e os desenvolvedores se juntam à construção de produtos no ecossistema, a oferta pode fornecer certos serviços, e o DePIN, em comparação com a infraestrutura descentralizada, oferece preços mais baixos, atraindo consumidores a se juntarem.

3. Formar feedback positivo: O aumento de consumidores traz mais receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo que atrai mais pessoas a participar.

Neste ciclo, o lado da oferta tem mais tokens valiosos como recompensa, enquanto o lado da demanda oferece serviços mais baratos e com melhor relação custo-benefício. O valor dos tokens do projeto e o crescimento dos participantes de ambos os lados da oferta e da demanda mantêm-se alinhados. À medida que o preço dos tokens sobe, mais participantes e especuladores são atraídos, formando a captura de valor.

Através de um mecanismo de incentivos com tokens, o DePIN primeiro atrai os fornecedores, depois atrai os usuários para utilização, realizando o arranque frio do projeto e o funcionamento do mecanismo central, permitindo assim uma expansão e desenvolvimento adicionais.

Estado atual da indústria DePIN

Os primeiros projetos DePIN, como a rede descentralizada Helium(2013, a armazenamento descentralizado Storj)2014 e Sia(2015, concentram-se principalmente nas tecnologias de armazenamento e comunicação.

Com o constante desenvolvimento da internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências em infraestrutura e as necessidades de inovação estão aumentando. Atualmente, os projetos DePIN estão principalmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e na coleta e compartilhamento de dados.

Analisando os 10 principais projetos por capitalização de mercado no campo DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação, e o setor de telecomunicações também tem alguns bons projetos, incluindo o pioneiro da indústria Helium e o destaque mais recente Theta.

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Projetos Representativos da Indústria DePIN

) Filecoin & Arweave - Rampa de armazenamento descentralizado

Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento descentralizada e distribuída, que incentiva os usuários a fornecerem espaço de armazenamento através de tokens. Após cerca de 1 mês de operação da rede de testes, o espaço de armazenamento atingiu 4PB, com os mineradores chineses desempenhando um papel importante. Atualmente, o espaço de armazenamento atingiu 24EiB.

Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. Filecoin armazena os dados dos usuários nos nós da rede, realizando a descentralização e segurança do armazenamento de dados. Filecoin aproveita as vantagens do IPFS e possui uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, ao mesmo tempo que suporta contratos inteligentes.

Filecoin utiliza o mecanismo de consenso Proof of Storage, incluindo o Proof of Replication(PoRep) e o Proof of Spacetime###PoSt(, garantindo a segurança e a fiabilidade dos dados.

O Filecoin estabeleceu parcerias com muitos projetos e empresas de blockchain renomados, como a NFT.Storage, que utiliza o Filecoin para fornecer soluções de armazenamento descentralizado para o conteúdo e metadados de NFTs, a Shoah Foundation e a Internet Archive, que utilizam o Filecoin para fazer backup de conteúdo. O maior mercado de NFTs do mundo, OpenSea, também utiliza o Filecoin para armazenamento de metadados de NFTs.

Arweave tem semelhanças com a Filecoin no que diz respeito ao incentivo do lado da oferta, incentivando os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens, sendo a quantidade de recompensa determinada pela quantidade de dados armazenados e pela frequência de acesso. Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, e os dados carregados serão sempre mantidos na blockchain.

Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access" para provar a acessibilidade dos dados na rede. Os mineradores fornecem blocos de dados armazenados previamente, selecionados aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

A equipe oficial oferece várias soluções, incluindo armazenamento permanente de arquivos, criação de perfis permanentes e páginas da web, entre outros.

Filecoin e Arweave têm diferenças significativas em termos de métodos de armazenamento, modelos econômicos e mecanismos de consenso, cada um com suas vantagens em diferentes cenários de aplicação, mas o Filecoin atualmente se destaca no mercado devido aos seus preços de armazenamento mais baixos.

Com a popularização das aplicações de big data e inteligência artificial, a quantidade de dados gerados cresce de forma exponencial, aumentando a demanda por armazenamento de dados. Num contexto de preços elevados de armazenamento centralizado, a demanda por armazenamento descentralizado tem aumentado. O armazenamento descentralizado apresenta diferenças significativas de preço em comparação com o armazenamento centralizado.

Com as mesmas condições de armazenamento de 1TB por um mês, o preço do armazenamento descentralizado é em média menos da metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.

Além da vantagem de preço, a segurança do armazenamento descentralizado é maior, pois os dados são armazenados distribuídos em vários nós, reduzindo o risco de falha única e aumentando a resistência à censura.

Em termos de privacidade de dados, os usuários mantêm a propriedade e o controle absolutos sobre os dados no armazenamento descentralizado, podendo acessar, modificar ou excluir a qualquer momento os dados armazenados na rede; no armazenamento centralizado, os usuários confiam os dados a um prestador de serviços, que pode ter algum controle sobre os dados.

No que diz respeito às desvantagens, o armazenamento descentralizado enfrenta desafios técnicos, incluindo a eficiência de armazenamento e recuperação de dados, bem como a confiabilidade dos nós, que precisam ser resolvidos. Comparado ao armazenamento centralizado, que oferece alta disponibilidade e garantias de desempenho, a disponibilidade e o desempenho do armazenamento descentralizado podem flutuar devido à influência dos participantes da rede, afetando a experiência do usuário.

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) Helium - Rede sem fio descentralizada

A Helium foi fundada em 2013, sendo uma das pioneiras e veteranas no espaço DePIN.

As redes sem fio descentralizadas são muito importantes. Transmitir