O lado sombrio do mundo das Ativos de criptografia: A escala e o impacto dos esquemas de lavar os olhos

Durante o período de prosperidade do mercado de ativos de criptografia, alguns investidores obtiveram retornos impressionantes por terem aproveitado um projeto específico, mas muitos outros sofreram perdas significativas devido a comportamentos maliciosos por parte dos promotores do projeto. Recentemente, o preço da Aura (AURA) disparou 800% em apenas algumas horas, passando de 0,001 dólares para 0,008 dólares, com um aumento de mais de 115.000% no volume de transações em comparação ao dia anterior. No entanto, um analista experiente de ativos de criptografia alertou que esse repentino aumento de preço pode ser um golpe cuidadosamente planejado. Essas ações ilegais, conhecidas como "Rug Pull", estão se espalhando de forma industrial no campo dos ativos de criptografia.

A impressionante escala do Rug Pull

Através da análise de contratos inteligentes de várias principais blockchains, os dados mostram que existem mais de 300.000 tokens com diferentes graus de comportamento de lavar os olhos, o que equivale a centenas de "moedas armadilha" sendo lançadas na rede diariamente. Na rede Ethereum, existem mais de 260.000 endereços independentes dedicados à criação e promoção desses tokens fraudulentos.

Estes indivíduos mal-intencionados utilizam ferramentas de emissão de moeda convenientes e uma vasta base de utilizadores para configurar armadilhas de fraude de forma precisa. Embora o lucro médio de um projeto fraudulento na Ethereum seja de cerca de 1,65 milhão de dólares, devido ao seu grande número, o total de rendimentos ilegais atingiu impressionantes 502 bilhões de dólares.

Em blockchains públicas como Polygon e Linea, eventos de Rug Pull são também comuns. Na Polygon, foram registados 530 casos deste tipo, resultando em perdas superiores a 10 mil dólares. A nova cadeia Linea, embora com um volume de dados relativamente pequeno, já teve 4 contratos completamente desprovidos de liquidez. Segundo estatísticas, mais de 7 milhões de investidores já foram diretamente afetados por esquemas de Rug Pull, o que significa que as fortunas de milhões de indivíduos e famílias se evaporaram nestas armadilhas.

Tipos e características de Rug Pull

Rug Pull rígido: saques de fundos completos

O Rug Pull duro é um ato de fraude extremamente grave, onde os golpistas removem toda a liquidez do projeto de uma só vez, utilizando código malicioso previamente configurado ou explorando vulnerabilidades. Por exemplo, em blockchains como Avalanche e Polygon, alguns endereços estão associados a uma grande quantidade de tokens Rug Pull e pools de liquidez drenados, com proporções que chegam a centenas ou até milhares de porcentagem.

Alguns golpistas também utilizam métodos de ataque entre cadeias, realizando Rug Pull em várias blockchains públicas, aproveitando as características de diferentes cadeias para evitar rastreamento. Esses comportamentos fazem com que o preço dos tokens caia instantaneamente para zero, deixando os investidores sem nada.

Muitos endereços fraudulentos apresentam uma taxa de criminalidade extremamente alta, como certos endereços que estão associados a dezenas de tokens Rug Pull e pools de liquidez drenadas. Esses endereços são como gafanhotos no mundo digital, implantando tokens em massa, drenando rapidamente os fundos e, em seguida, desaparecendo ou trocando de identidade para voltar a cometer crimes.

A maioria dos tokens de Rug Pull difíceis tem um ciclo de vida muito curto, variando de 0 dias a alguns dias. Este modelo de esquema tipo "guerra relâmpago" deixa os investidores quase sem tempo para reagir e sair.

Rug Pull: perda de fundos lenta e discreta

Comparado aos métodos violentos do Rug Pull duro, o Rug Pull suave é mais oculto e insidioso. Ele não fará com que o preço do token caia instantaneamente para zero, mas criará uma ilusão de "queda lenta" ou "ajustes temporários do projeto". Os golpistas podem inventar várias justificativas, como "migração de contrato", "atualização do sistema" ou "resposta à volatilidade do mercado", e alguns investidores podem, devido a um sentimento de sorte ou falta de reação, não conseguirem se retirar a tempo, sofrendo assim perdas significativas durante a queda contínua dos preços.

Embora o impacto único de um Rug Pull suave pareça não ser tão grave quanto o de um Rug Pull duro, devido à sua natureza oculta, pode afetar um grupo de investidores mais amplo e causar uma erosão mais duradoura na confiança do mercado.

Tendência histórica do Rug Pull

Análise dos dados on-chain de 2020 a 2025 mostra que a rede Ethereum experimentou um pico de implantação de tokens fraudulentos em 2023, atingindo 125,759, representando 42.3% do total em cinco anos. No entanto, a quantidade de implantações em 2024 caiu drasticamente para 69,154, uma redução de 45% em relação ao ano anterior. Isso indica uma clara periodicidade nas atividades fraudulentas, com um número médio de implantações anuais das quatro principais blockchains alcançando 48,721 entre 2021 e 2023.

É digno de nota que o ciclo de vida médio dos contratos fraudulentos diminuiu drasticamente de 356 dias em 2021 para apenas 3,8 dias em 2025. Esta tendência reflete a aceleração das ações dos golpistas e o aumento da vigilância dos investidores.

Recomendações de prevenção

Diante de uma ameaça tão grande de Rug Pull, os investidores precisam estar especialmente atentos. Aqui estão algumas recomendações básicas de prevenção:

1. Esteja atento a promessas de altos retornos e equipes anônimas.
2. Verifique se o projeto foi auditado por uma entidade de auditoria renomada.
3. Verificar a situação de bloqueio de liquidez.
4. Observe a especulação anormal nas redes sociais.
5. Atenção ao aumento anormal de preços em curto espaço de tempo.

Antes de investir, verificar se o contrato inteligente é de código aberto, se o histórico da equipe é verificável e outros passos devem se tornar um processo padrão.

Conclusão

A escala e o impacto dos Rug Pull lavar os olhos já não são apenas uma questão de perdas individuais para investidores, mas sim um desafio sistêmico à base de confiança em todo o setor de blockchain e ativos de criptografia. Revelar esses comportamentos obscuros não é apenas para alertar as pessoas sobre os riscos, mas também para impulsionar todo o setor a estabelecer um sistema de regulamentação mais robusto, proteger os direitos dos investidores e manter a ordem do mercado. Somente em um ambiente justo e transparente é que a tecnologia blockchain e os ativos de criptografia podem realmente revelar seu potencial revolucionário, trazendo transformações positivas para o sistema financeiro global.