Os EUA podem considerar a aceitação de Bitcoin e outros ativos de criptografia no sistema de avaliação de hipotecas.
Recentemente, o diretor da Agência Federal de Financiamento da Habitação dos EUA (FHFA) afirmou que pediu aos dois gigantes do financiamento imobiliário que estudassem a inclusão do Bitcoin e de outros ativos de criptografia no sistema de avaliação de hipotecas. Esta notícia despertou a atenção do mercado, com o Bitcoin subindo imediatamente 2,2%, ultrapassando os 107.000 dólares, e a participação de mercado subindo para 66%.
Vale a pena notar que o atual diretor da FHFA é um descendente do fundador de uma grande construtora de habitação, que assumiu o cargo em março de 2025. Ao contrário do seu antecessor, ele tem apoiado publicamente a encriptação desde 2019 e tem utilizado a sua influência nas redes sociais para promover a adoção de ativos digitais. De acordo com as divulgações financeiras, ele possui pessoalmente Bitcoin e Solana no valor de 500 mil a 1 milhão de dólares, além de ter participação numa empresa de mineração de Bitcoin nos EUA.
As duas instituições solicitadas a realizar a pesquisa desempenham um papel fundamental no mercado de hipotecas dos Estados Unidos. Elas não são bancos que fornecem empréstimos diretamente aos compradores de casas, mas atuam como formadores de mercado no mercado secundário de hipotecas, garantindo a liquidez do mercado de empréstimos. Até 2025, elas apoiam cerca de 70% do mercado de hipotecas. Isso significa que a maioria dos empréstimos convencionais fornecidos por instituições de crédito privadas acabará sendo apoiada ou adquirida por uma dessas duas entidades.
A FHFA foi criada em 2008 após o colapso do mercado imobiliário dos Estados Unidos, com o objetivo de fortalecer a supervisão e manter a segurança e liquidez do sistema financeiro de hipotecas. As mudanças em suas políticas terão um impacto profundo nos potenciais compradores de imóveis e em todo o setor financeiro. Embora a revisão dos ativos de criptografia ainda esteja em fase inicial, essa consideração reflete por si só a relevância dos ativos de criptografia e a mudança nas prioridades da liderança.
Atualmente, os mutuários nos Estados Unidos que desejam usar ativos digitais no processo de hipoteca devem primeiro convertê-los em dólares e depositá-los em contas bancárias reguladas nos Estados Unidos. Para cumprir as diretrizes de entrada ou reservas, esses fundos também devem ser mantidos na conta por pelo menos 60 dias. A revisão da FHFA deverá investigar se essas regulamentações precisam ser atualizadas.
A avaliação de ativos de criptografia pode ser uma área de pesquisa focal. Devido à sua volatilidade, os credores podem hesitar em aceitar o valor de mercado total ao avaliar os ativos dos mutuários. Pode ser adotado um método semelhante ao "desconto" utilizado nas finanças tradicionais, ou seja, subtrair uma parte do valor declarado para lidar com potenciais flutuações de preço.
O histórico de posse também pode ser sujeito a escrutínio. Os credores geralmente preferem ativos mantidos a longo prazo. Ativos com documentação clara, custódia consistente e atividade de transação mínima podem ser considerados mais relevantes do que ativos adquiridos recentemente ou transferidos com frequência.
As stablecoins podem ser consideradas separadamente. Tokens como USDC e USDT visam manter um valor estável em relação ao dólar, podendo ser mais adequados para fins de subscrição. No entanto, seu tratamento dependerá do nível de aceitação das autoridades reguladoras em relação à sua estrutura, arranjos de custódia e padrões de transparência.
Os mercados privados começaram a experimentar neste campo. Um credor localizado na Flórida lançou em 2022 um dos primeiros produtos de empréstimos hipotecários em criptografia dos EUA, permitindo que os mutuários utilizem ativos digitais como garantia, obtendo financiamento de até 100% do valor da casa sem precisar vender a moeda digital. Até o início de 2025, a empresa relatou ter concedido mais de 65 milhões de dólares em empréstimos hipotecários em criptografia.
Outras empresas de tecnologia financeira também estão a explorar programas de empréstimos colaterais de encriptação em larga escala, oferecendo empréstimos de até 20 milhões de dólares, utilizando ativos digitais como garantia. Existem também empresas que lançaram "contas de poupança em Bitcoin", permitindo que os usuários obtenham empréstimos em dólares com uma taxa de valor de empréstimo de 50%.
No entanto, esses produtos privados operam fora do sistema federal de hipotecas e não podem desfrutar do mesmo nível de liquidez e compartilhamento de risco que os empréstimos tradicionais, portanto, as taxas de juros tendem a ser mais altas. Outra limitação é o risco, os empréstimos com criptografia geralmente exigem colateral excessivo para compensar a volatilidade.
Se a FHFA optar por avançar com esta política, isso marcará a transição dos ativos de criptografia de bens de investimento para ferramentas financeiras práticas. Embora a implementação específica ainda leve tempo, já enviou um forte sinal ao mercado: o sistema financeiro mainstream está abrindo as portas para os ativos de criptografia.
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ZenChainWalker
· 07-05 14:28
Depois de negociar moedas, é melhor saber a hora de parar. O palácio que construí no mundo crypto é tão confortável que não quero ir trabalhar. Continuo relaxando e mantendo a calma.
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MetaDreamer
· 07-05 14:24
Com esse preço, não quero de graça.
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HalfBuddhaMoney
· 07-05 14:23
Todos dizem que as pessoas que não morrem durante um bull run ficam cada vez mais bull.
A FHFA dos EUA considera incluir o Bitcoin na avaliação de hipotecas. BTC ultrapassa 107 mil dólares.
Os EUA podem considerar a aceitação de Bitcoin e outros ativos de criptografia no sistema de avaliação de hipotecas.
Recentemente, o diretor da Agência Federal de Financiamento da Habitação dos EUA (FHFA) afirmou que pediu aos dois gigantes do financiamento imobiliário que estudassem a inclusão do Bitcoin e de outros ativos de criptografia no sistema de avaliação de hipotecas. Esta notícia despertou a atenção do mercado, com o Bitcoin subindo imediatamente 2,2%, ultrapassando os 107.000 dólares, e a participação de mercado subindo para 66%.
Vale a pena notar que o atual diretor da FHFA é um descendente do fundador de uma grande construtora de habitação, que assumiu o cargo em março de 2025. Ao contrário do seu antecessor, ele tem apoiado publicamente a encriptação desde 2019 e tem utilizado a sua influência nas redes sociais para promover a adoção de ativos digitais. De acordo com as divulgações financeiras, ele possui pessoalmente Bitcoin e Solana no valor de 500 mil a 1 milhão de dólares, além de ter participação numa empresa de mineração de Bitcoin nos EUA.
As duas instituições solicitadas a realizar a pesquisa desempenham um papel fundamental no mercado de hipotecas dos Estados Unidos. Elas não são bancos que fornecem empréstimos diretamente aos compradores de casas, mas atuam como formadores de mercado no mercado secundário de hipotecas, garantindo a liquidez do mercado de empréstimos. Até 2025, elas apoiam cerca de 70% do mercado de hipotecas. Isso significa que a maioria dos empréstimos convencionais fornecidos por instituições de crédito privadas acabará sendo apoiada ou adquirida por uma dessas duas entidades.
A FHFA foi criada em 2008 após o colapso do mercado imobiliário dos Estados Unidos, com o objetivo de fortalecer a supervisão e manter a segurança e liquidez do sistema financeiro de hipotecas. As mudanças em suas políticas terão um impacto profundo nos potenciais compradores de imóveis e em todo o setor financeiro. Embora a revisão dos ativos de criptografia ainda esteja em fase inicial, essa consideração reflete por si só a relevância dos ativos de criptografia e a mudança nas prioridades da liderança.
Atualmente, os mutuários nos Estados Unidos que desejam usar ativos digitais no processo de hipoteca devem primeiro convertê-los em dólares e depositá-los em contas bancárias reguladas nos Estados Unidos. Para cumprir as diretrizes de entrada ou reservas, esses fundos também devem ser mantidos na conta por pelo menos 60 dias. A revisão da FHFA deverá investigar se essas regulamentações precisam ser atualizadas.
A avaliação de ativos de criptografia pode ser uma área de pesquisa focal. Devido à sua volatilidade, os credores podem hesitar em aceitar o valor de mercado total ao avaliar os ativos dos mutuários. Pode ser adotado um método semelhante ao "desconto" utilizado nas finanças tradicionais, ou seja, subtrair uma parte do valor declarado para lidar com potenciais flutuações de preço.
O histórico de posse também pode ser sujeito a escrutínio. Os credores geralmente preferem ativos mantidos a longo prazo. Ativos com documentação clara, custódia consistente e atividade de transação mínima podem ser considerados mais relevantes do que ativos adquiridos recentemente ou transferidos com frequência.
As stablecoins podem ser consideradas separadamente. Tokens como USDC e USDT visam manter um valor estável em relação ao dólar, podendo ser mais adequados para fins de subscrição. No entanto, seu tratamento dependerá do nível de aceitação das autoridades reguladoras em relação à sua estrutura, arranjos de custódia e padrões de transparência.
Os mercados privados começaram a experimentar neste campo. Um credor localizado na Flórida lançou em 2022 um dos primeiros produtos de empréstimos hipotecários em criptografia dos EUA, permitindo que os mutuários utilizem ativos digitais como garantia, obtendo financiamento de até 100% do valor da casa sem precisar vender a moeda digital. Até o início de 2025, a empresa relatou ter concedido mais de 65 milhões de dólares em empréstimos hipotecários em criptografia.
Outras empresas de tecnologia financeira também estão a explorar programas de empréstimos colaterais de encriptação em larga escala, oferecendo empréstimos de até 20 milhões de dólares, utilizando ativos digitais como garantia. Existem também empresas que lançaram "contas de poupança em Bitcoin", permitindo que os usuários obtenham empréstimos em dólares com uma taxa de valor de empréstimo de 50%.
No entanto, esses produtos privados operam fora do sistema federal de hipotecas e não podem desfrutar do mesmo nível de liquidez e compartilhamento de risco que os empréstimos tradicionais, portanto, as taxas de juros tendem a ser mais altas. Outra limitação é o risco, os empréstimos com criptografia geralmente exigem colateral excessivo para compensar a volatilidade.
Se a FHFA optar por avançar com esta política, isso marcará a transição dos ativos de criptografia de bens de investimento para ferramentas financeiras práticas. Embora a implementação específica ainda leve tempo, já enviou um forte sinal ao mercado: o sistema financeiro mainstream está abrindo as portas para os ativos de criptografia.