PayFi: encriptação financeira e a ponte entre os mercados tradicionais

O tamanho do mercado de encriptação alcançou 2 trilhões de dólares, mas ainda há uma grande diferença em comparação com os mercados financeiros tradicionais de 400 a 600 trilhões de dólares. Para alcançar a adoção em larga escala, a indústria de encriptação precisa encontrar maneiras eficazes de conectar esses dois mercados.

Atualmente, embora haja avanços em direções como a tokenização de ativos, ainda falta liquidez suficiente. O desenvolvimento da Internet das Coisas também tem dificuldade em abordar questões centrais. Em comparação, os pagamentos Web3, com seu potencial para promover a ampla aplicação de stablecoins, estão recebendo cada vez mais atenção.

De acordo com os dados, a oferta total de stablecoins é de aproximadamente 170 mil milhões de dólares, com um montante de ativos liquidados anualmente na casa dos milhares de milhões. Cerca de 20 milhões de endereços realizam transações com stablecoins todos os meses, e mais de 120 milhões de endereços possuem um saldo não nulo em stablecoins. Os pagamentos Web3 têm vantagens em relação às redes de pagamento tradicionais, como liquidação instantânea, disponibilidade 24 horas por dia e baixo custo.

No entanto, essas vantagens estão longe de representar todo o valor dos pagamentos Web3. Mais importante ainda, elas estabelecem a base para a construção de um novo mercado financeiro. Neste contexto, o PayFi, que integra pagamentos Web3, RWA e DeFi, surgiu com a esperança de se tornar a chave que conecta as finanças tradicionais e as finanças encriptação.

Definição e Conotação do PayFi

PayFi (Pagamento Financeiro) é um modelo de aplicação inovador que combina funções de pagamento com serviços financeiros, baseado em tecnologia de blockchain e contratos inteligentes. Utiliza a blockchain como camada de liquidação, combinando pagamentos Web3 e as vantagens das finanças descentralizadas (DeFi), promovendo a circulação eficiente e livre de valor.

PayFi visa realizar uma rede de pagamentos eletrónicos ponto a ponto sem a necessidade de um terceiro de confiança, conforme descrito no livro branco do Bitcoin, ao mesmo tempo que aproveita ao máximo as vantagens do DeFi, criando um novo mercado financeiro. Isso inclui oferecer novas experiências financeiras, construir produtos financeiros complexos e cenários de aplicação, e, em última instância, formar uma cadeia de valor inovadora.

Este conceito foi proposto pela presidente da Fundação Solana, Lily Liu, no evento Web3 de Hong Kong em 2024. Ela acredita que o PayFi constrói um novo mercado em torno do valor do tempo do dinheiro (TVM), que é difícil de alcançar no financiamento tradicional.

No mercado financeiro PayFi, não só é possível alcançar uma melhoria na eficiência dos pagamentos Web3 em relação às finanças tradicionais (como liquidação instantânea, baixo custo, transparência pública e alcance global), mas também é possível, com base nas finanças descentralizadas, realizar a descentralização da rede global, acesso sem permissões, posse de ativos e soberania pessoal.

Relação entre PayFi e conceitos relacionados

PayFi não é simplesmente equivalente a pagamentos Web3. Ele introduz ainda mais DeFi sobre a base de pagamentos Web3, construindo um novo mercado financeiro.

PayFi não é completamente equivalente ao DeFi. O pagamento é essencialmente uma troca de valor baseada no mundo real, e o PayFi foca mais nos processos de envio e recebimento de ativos digitais e na liquidação, em vez das principais atividades de negociação do DeFi. Através da tecnologia de blockchain e contratos inteligentes, a conexão perfeita entre pagamentos Web3 e DeFi é o que pode criar serviços financeiros derivados baseados em pagamentos.

PayFi e RWA também têm diferenças. RWA envolve a tokenização de ativos e o suporte à liquidez para as necessidades de financiamento, sendo uma parte importante do cenário PayFi, mas não é equivalente ao próprio PayFi.

Portanto, a PayFi é uma aplicação inovadora que integra pagamentos Web3, DeFi e RWA, abrangendo atividades financeiras como pagamentos de ativos digitais, negociação e empréstimos, gestão de patrimônio e investimentos. Através da tecnologia blockchain e contratos inteligentes, a PayFi não só melhora a eficiência dos pagamentos financeiros globais, mas também reduz a fricção e os custos nos serviços de pagamento financeiros tradicionais.

O significado e valor do PayFi

O valor central do PayFi reside em promover a aplicação de ativos digitais em cenários do mundo real. Por um lado, pode ajudar as empresas de pagamento financeiras tradicionais a expandir o mercado utilizando a tecnologia blockchain. Por outro lado, a comunidade Web3 pode usar os meios de pagamento, aplicando a tecnologia blockchain para resolver os pontos críticos das finanças tradicionais, alcançando assim um paradigma financeiro inovador e uma experiência de produto.

Atualmente, os pagamentos Web3 ainda estão em uma fase inicial, utilizando principalmente criptomoedas como meio de pagamento, em cenários como remessas transfronteiriças, OTC e cartões de pagamento. Este modelo semi-centralizado tem dificuldade em aproveitar plenamente as vantagens do ecossistema DeFi em cadeia, resultando em cenários de aplicação limitados.

Com o desenvolvimento do PayFi, a forma de circulação de valor baseada em blockchain e contratos inteligentes irá acelerar a integração dos pagamentos Web3 com os serviços financeiros DeFi, aumentando a utilidade e eficiência dos ativos digitais nas transações do dia a dia e em ambientes financeiros complexos.

PayFi tem potencial para romper com a longa divisão entre finanças tradicionais e encriptação, tornando-se uma força chave na promoção da adoção em massa de criptomoedas. Ele não apenas resolve problemas superficiais de pagamentos Web3, como transferências de fundos transfronteiriças e inclusão financeira, mas também se dedica a separar efetivamente o fluxo de informações de transações e o fluxo de fundos, formando um consenso sobre o fluxo de fundos no livro razão unificado da blockchain, melhorando assim a eficiência de toda a indústria Web3.

Vantagens do PayFi da Solana

A Solana tem vantagens únicas no desenvolvimento de PayFi:

1. Camada de liquidação da blockchain: As características de alta taxa de transferência, baixo custo e rápida liquidação do Solana, juntamente com a melhoria de desempenho trazida pela atualização Firedancer, oferecem uma infraestrutura de base ideal para projetos PayFi.

2. Camada de moeda: A Solana está a colaborar com várias instituições para promover a utilização de stablecoins no ecossistema. Atualmente, o valor total das stablecoins na Solana já atingiu 3,6 mil milhões de dólares, incluindo USDC, USDT, PYUSD e USDY.

3. Camada de Custódia de Ativos: O ecossistema Solana valoriza a segurança de contratos inteligentes, a gestão de chaves privadas e a compatibilidade com finanças tradicionais e DeFi, oferecendo garantias para a soberania individual.

4. Camada de conformidade: Projetos do ecossistema Solana focam nos requisitos de KYC/AML/CTF e se esforçam para se adaptar às leis e regulamentos de várias jurisdições.

5. Camada de Aplicação: A Solana construiu cenários de aplicações diversificadas para o consumidor final, abrangendo áreas como compras online, comércio social, eventos offline e jogos. Ao mesmo tempo, também está ativamente a posicionar-se no mercado B2B, oferecendo suporte para comércio transfronteiriço e financiamento da cadeia de suprimentos.

A Solana está gradualmente estabelecendo sua posição como "cadeia de pagamento", tornando-se a solução de blockchain preferida para produtos e serviços de consumo, varejo e pagamento. Sua estratégia é clara: construir uma economia on-chain através do DeFi e alcançar aplicações em larga escala com o PayFi.

Conclusão

A longo prazo, a transição da indústria Web3 para cenários de consumo off-chain e reais tornou-se uma tendência. O PayFi oferece um caminho prático para os slogans "fazer o DeFi grande novamente" e "impulsionar a aplicação em massa da encriptação".

PayFi não só pode aumentar a eficiência dos pagamentos tradicionais, mas mais importante, criou um novo mercado financeiro, conectando verdadeiramente as finanças tradicionais com a encriptação. Através do desenvolvimento de stablecoins, o PayFi acelerou a integração de serviços de pagamento e financeiros, fornecendo um impulso crucial para o ecossistema financeiro do futuro.

Neste mercado emergente, os participantes moldarão juntos um sistema financeiro mais aberto e eficiente. O PayFi tem potencial para se tornar uma força importante na promoção da inovação financeira e da inclusão financeira, trazendo um impacto profundo para o panorama financeiro global.