Ativos de criptografia mercado exibe sinais fortes de aumento

Os mercados financeiros globais estão a passar por mudanças, e vários sinais indicam que estamos à beira de um grande aumento dos Ativos de criptografia, especialmente do Bitcoin. Como observador atento dos mercados globais, considero necessário analisar profundamente as razões por trás desta tendência.

Desde a descida das taxas de juro globais até ao aumento da oferta monetária, passando pela compra em massa por investidores institucionais, uma série de fatores está rapidamente a acumular energia. O Bitcoin, com a sua vantagem central, está plenamente preparado para beneficiar disto.

Vamos examinar cuidadosamente os dados relevantes e as tendências macroeconômicas. Se você ainda está hesitante, agora pode ser a sua última oportunidade de preparação.

Os fundamentos do Bitcoin tornam-no um ativo ideal a longo prazo

O Bitcoin não é apenas mais uma moeda digital, é uma resposta direta às falhas do sistema financeiro global. Num momento em que os governos estão a imprimir dinheiro sem parar, a oferta de Bitcoin está sempre fixada em 21 milhões de moedas. Esta característica confere-lhe um grande valor.

Atualmente, o preço do Bitcoin é de cerca de 104.500 dólares, tendo recuperado significativamente desde o ponto baixo do mercado em 2022. Mas isso parece ser apenas o início de uma tendência de longo prazo. A razão é que o mundo está gradualmente reconhecendo o verdadeiro significado do Bitcoin: uma ferramenta de armazenamento de valor descentralizada e resistente à inflação.

O governo dos Estados Unidos lançou em março de 2025 uma reserva estratégica de Bitcoin, marcando uma mudança significativa na visão do governo sobre o Bitcoin, de "ativo especulativo" para "hedge macroeconômico estratégico".

Os investidores institucionais também estão a seguir esta tendência. Agora, já não são apenas os investidores de retalho com conhecimentos tecnológicos a comprar Bitcoin, mas também os fundos de pensões, as companhias de seguros e os fundos soberanos estão a acumular silenciosamente.

A queda das taxas de juro globais alimenta o mercado em alta

Entramos oficialmente em um ciclo global de afrouxamento. Os bancos centrais globais estão competindo para reduzir as taxas de juros:

• O Banco Central Europeu recentemente reduziu a sua taxa de juro de referência para 2%.
• O Banco Central do Canadá também reduziu a taxa de juros.
• O Sistema da Reserva Federal dos EUA enfrenta uma pressão crescente para reduzir as taxas de juros.

Taxas de juro baixas vão mudar o comportamento dos investidores. Quando os rendimentos diminuem, a atratividade do dinheiro e dos títulos diminui, e os fundos começam a fluir para ativos com maior potencial de subida, como Ativos de criptografia.

Nos ciclos de redução de taxas anteriores, o preço do Bitcoin disparou. A valorização do Bitcoin durante o período de baixas taxas de juros de 2020-2021 não foi uma coincidência. Agora, a história parece estar prestes a se repetir, mas há uma diferença significativa: desta vez temos o ETF de Bitcoin à vista, a infraestrutura de custódia institucional e uma compreensão mais ampla do público sobre o Bitcoin.

Manter Bitcoin em um ambiente de queda de juros não é apenas um ato especulativo, mas também um meio de preservação de valor.

A oferta monetária global está a subir rapidamente

Vamos falar sobre a oferta de moeda.

M2 representa o total de dinheiro, poupanças e outros ativos líquidos na economia. Atualmente, está a crescer novamente. Até o segundo trimestre de 2025, a oferta global de M2 está próxima de 93 trilhões de dólares. Apenas nos Estados Unidos, o M2 atingiu um novo máximo de 21,93 trilhões de dólares, com um crescimento anual superior a 4%.

Isto não é apenas um número, é um sinal.

Quando a oferta de moeda se expande, o poder de compra da moeda fiduciária diminui. Este é um princípio básico da economia monetária. Quando o dinheiro se desvaloriza, as pessoas começam a procurar ativos tangíveis para proteger a riqueza. Este é exatamente o momento em que o Bitcoin prospera.

O Bitcoin não é apenas outro ativo de risco. Em um mundo de moeda fiduciária infinita, sua oferta limitada se torna mais preciosa a cada trilhão de dólares impressos.

Instituições estão silenciosamente estabilizando a compra de Bitcoin

Os maiores movimentos de capital do mundo geralmente não são ostentosos. E agora, esses fundos estão a fluir para o Bitcoin.

Apenas em maio de 2025, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA registrou um influxo líquido de 5,2 bilhões de dólares. Estes não são especuladores de curto prazo, mas sim instituições com uma visão de longo prazo, que estão estabelecendo suas posições que planejam manter por vários anos.

Não se trata apenas de ETFs. Vemos escritórios familiares, companhias de seguros e até mesmo governos explorando a posse direta de Bitcoin. Alguns optam pela auto-custódia, outros confiam em instituições de custódia confiáveis. Mas o resultado é o mesmo: a demanda por ativos limitados continua a aumentar.

Este fluxo estável não irá provocar especulação de curto prazo, mas é a base para a valorização sustentável dos preços a longo prazo.

Ambiente macroeconómico totalmente em alta

Ao olhar para o horizonte, é difícil não ser otimista. Aqui está o ambiente macroeconômico para um desenvolvimento profundo em 2025:

• Taxas de juros em queda, enfraquecendo as moedas fiduciárias.
• A expansão da oferta de moeda erode o valor do dinheiro.
• As instituições adotam aumentos, trazendo legitimidade e capital.
• Da inflação à geopolítica, a incerteza global continua alta.

Juntando esses fatores, o papel do Bitcoin como ativo de hedge (semelhante ao ouro digital) é mais claro do que nunca.

Com o recente halving do Bitcoin, que reduziu a oferta de novos BTC no mercado, você verá uma tempestade perfeita de oferta e demanda. A demanda aumenta, a oferta diminui, e o preço reflete isso.

Se o Bitcoin se mantiver acima de 100 mil dólares e ultrapassar a resistência de 112 mil dólares, o próximo alvo pode ser 120 mil dólares ou até mais.

Ethereum e outros ativos de criptografia seguirão os passos do Bitcoin

Embora eu esteja focado no Bitcoin, todo o ecossistema de encriptação também vale a pena mencionar. Porque quando o Bitcoin está a subir fortemente, outras moedas tendem a seguir.

O preço do Ethereum mantém-se acima de 5800 dólares, com forte impulso:

• As soluções de escalonamento de Layer 2 estão a ser amplamente adotadas.
• O valor total de ativos bloqueados(TVL) do financiamento descentralizado(DeFi) está a recuperar de forma estável.
• Há rumores de que será lançado um ETF de ETH à vista, o que pode liberar uma enorme demanda institucional.

Historicamente, quando a dominância do Bitcoin atinge o pico, os fundos começam a ser deslocados para o Ethereum, depois para os principais altcoins e, em seguida, para as pequenas moedas com potencial. Este é o padrão que vimos em 2017 e 2021, e é muito provável que se repita em 2025.

Portanto, se você estiver atento ao mercado, não olhe apenas para o preço do Bitcoin, mas também preste atenção ao fluxo de capital que se segue.

Isto não é o pico

A verdade é que não parece um pico, mas sim um ponto médio. A próxima corrida de touros de Ativos de criptografia não é uma questão de "se" vai acontecer, mas sim de "quando".

Os fundamentos estão mais fortes do que nunca. O ambiente macroeconómico já está alinhado. A maioria das pessoas ainda não está completamente ciente do que está a acontecer.

Se você está sempre esperando o ponto de entrada perfeito, lembre-se: o melhor momento para comprar é durante o pânico. O segundo melhor momento pode ser agora, antes que o mundo todo acompanhe.

O mercado avançará em ondas. Mas se você olhar a longo prazo e se posicionar sabiamente, o Bitcoin e os ativos de criptografia ainda oferecem um potencial de aumento que pode mudar vidas.