Tokenização de ativos do mundo real: Remodelar a liquidez e a acessibilidade dos ativos
Desde o início do ano, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) tornou-se uma tendência irreversível. Desde o plano de uma plataforma de negociação para lançar ações tokenizadas até outra plataforma considerando colocar suas ações na blockchain; desde a participação ativa de gigantes das finanças tradicionais até protocolos DeFi de topo que incorporam RWA no quadro de colaterais — a tokenização está a mudar fundamentalmente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Apesar dos desafios relacionados à adaptação regulatória e ao aprimoramento da infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um enorme potencial de desenvolvimento: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e bens de luxo, (TVL) já ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com plataformas de dados, até o momento, o valor total gerido no mercado RWA em blockchain atingiu 23,92 bilhões de dólares. E segundo uma empresa de consultoria, até 2030, o tamanho do mercado global de ativos tokenizados deverá alcançar 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.
Este artigo analisará as subcategorias de RWA com maior potencial de desenvolvimento atualmente e fará um levantamento dos projetos pioneiros mais representativos em cada área.
tokenização de títulos de dívida pública
A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, pois transforma os tradicionais títulos governamentais em tokens, permitindo que os investidores participem diretamente no investimento em títulos do governo através da blockchain, usufruindo de maior liquidez e transparência.
principais projetos
A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registado no mundo, o FOBXX, que investe em títulos do governo dos Estados Unidos, oferecendo aos investidores rendimento estável e liquidez.
OpenEden lançou a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (TBILL) através do XRP Ledger, tornando o mercado de títulos mais descentralizado e aumentando a liquidez do capital.
A Matrixdock lançou o Token de Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo (STBT), que distribui diariamente juros para os detentores através de um mecanismo de referência em cadeia.
A Securitize, em parceria com a Tradeteq, lançou o fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (USTY), destinado a investidores qualificados.
Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA a curto prazo (USTB), oferecendo liquidez na forma de tokenização.
Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra.
Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo de títulos do governo tokenizado BUIDL, utilizado como colateral em várias plataformas.
Stablecoin
As moedas estáveis são ativos de "ancoragem" no mercado de criptomoedas, cujo valor é relativamente estável e possuem uma posição importante no mercado de criptomoedas. A característica de tokenização das moedas estáveis faz delas moedas digitais atreladas a moedas tradicionais ou ativos, oferecendo maior estabilidade.
principais projetos
Um emissor de stablecoin está a promover a lei GENIUS, que exige que os emissores de stablecoin mantenham reservas equivalentes em títulos do Tesouro dos EUA a curto prazo e realizem a divulgação dessas reservas.
Outros emissores principais de stablecoins como Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky, entre outros, também enfrentarão novos requisitos regulatórios, podendo precisar ajustar seus modelos de operação para se conformar às novas regras.
tokenização de ações
A tokenização de ações permite que o investimento em ações seja feito através da blockchain, possibilitando que os investidores façam investimentos fracionados com menos capital, ao mesmo tempo que desfrutam de maior transparência e liquidez.
principais projetos
BACKED Finance: empresa de fintech da UE, tokeniza ações e ETFs tradicionais como "xStocks". Opera na blockchain Solana, oferecendo uma experiência de negociação de ações dos EUA 24/7. Lançamento de uma nova série de ações e ETFs tokenizados em junho de 2025.
Dinari: Agente de transferência registrado nos Estados Unidos, oferece ações tokenizadas dShares e ETFs, garantindo correspondência 1:1 com as ações reais. Suporta múltiplas transações em blockchain, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs americanos.
Exodus Movement (EXOD): empresa americana que lançou ações tokenizadas EXOD representando suas ações ordinárias da classe A. Gerido na blockchain Algorand, listado na NYSE American.
Crédito Privado
O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, para aumentar a liquidez e a transparência do capital.
principais projetos
Centrifuge: fornece canais de financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de contas a receber e outros ativos.
Maple: plataforma de crédito descentralizada, focada em fornecer empréstimos não garantidos.
Clearpool: protocolo de crédito descentralizado que permite a instituições iniciar e gerenciar empréstimos.
CREDIX: Uma plataforma que conecta mutuários e investidores, focada na tokenização de crédito privado.
TrueFi: uma plataforma descentralizada que oferece empréstimos sem garantia.
Goldfinch: oferece empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, especialmente para empresas em países em desenvolvimento.
Tokenização imobiliária
A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores participem de um mercado imobiliário tradicionalmente de alto custo de entrada, e desfrutem de maior liquidez.
principais projetos
Propy: digitaliza transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global por meio da tokenização.
RealT: divide ativos imobiliários em pequenos Tokens, permitindo que investidores globais participem do mercado imobiliário.
Parcl: combina blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento no mercado imobiliário global.
Tokenização de obras de arte e colecionáveis
A tokenização de obras de arte e bens de luxo não apenas rompe as fronteiras do mercado tradicional, mas também oferece a mais investidores a oportunidade de participar no investimento em colecionáveis de alto valor.
principais projetos
Courtyard.io: tokenização de obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos.
Tiamonds: tokenização de diamantes e outros bens valiosos, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: focam na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama.
Exchange descentralizado
A troca descentralizada (DEX) oferece uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediários das trocas centralizadas tradicionais.
principais projetos
DigiFT: uma bolsa de negociação descentralizada focada em produtos financeiros derivados e produtos estruturados.
Swarm: uma plataforma descentralizada que suporta a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registos de transações transparentes.
Mauve, Stobox: Focados na construção de exchanges descentralizadas, oferecem serviços de gestão e negociação de ativos digitais.
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Comentário
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NFTArchaeologis
· 07-06 14:45
A evolução dos tokens segue um padrão, há oportunidades.
A onda de tokenização de RWA: 23,9 bilhões de dólares lidera uma nova era de liquidez de ativos
Tokenização de ativos do mundo real: Remodelar a liquidez e a acessibilidade dos ativos
Desde o início do ano, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) tornou-se uma tendência irreversível. Desde o plano de uma plataforma de negociação para lançar ações tokenizadas até outra plataforma considerando colocar suas ações na blockchain; desde a participação ativa de gigantes das finanças tradicionais até protocolos DeFi de topo que incorporam RWA no quadro de colaterais — a tokenização está a mudar fundamentalmente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Apesar dos desafios relacionados à adaptação regulatória e ao aprimoramento da infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um enorme potencial de desenvolvimento: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis e bens de luxo, (TVL) já ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com plataformas de dados, até o momento, o valor total gerido no mercado RWA em blockchain atingiu 23,92 bilhões de dólares. E segundo uma empresa de consultoria, até 2030, o tamanho do mercado global de ativos tokenizados deverá alcançar 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.
Este artigo analisará as subcategorias de RWA com maior potencial de desenvolvimento atualmente e fará um levantamento dos projetos pioneiros mais representativos em cada área.
tokenização de títulos de dívida pública
A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, pois transforma os tradicionais títulos governamentais em tokens, permitindo que os investidores participem diretamente no investimento em títulos do governo através da blockchain, usufruindo de maior liquidez e transparência.
principais projetos
A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registado no mundo, o FOBXX, que investe em títulos do governo dos Estados Unidos, oferecendo aos investidores rendimento estável e liquidez.
OpenEden lançou a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (TBILL) através do XRP Ledger, tornando o mercado de títulos mais descentralizado e aumentando a liquidez do capital.
A Matrixdock lançou o Token de Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo (STBT), que distribui diariamente juros para os detentores através de um mecanismo de referência em cadeia.
A Securitize, em parceria com a Tradeteq, lançou o fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (USTY), destinado a investidores qualificados.
Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA a curto prazo (USTB), oferecendo liquidez na forma de tokenização.
Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra.
Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo de títulos do governo tokenizado BUIDL, utilizado como colateral em várias plataformas.
Stablecoin
As moedas estáveis são ativos de "ancoragem" no mercado de criptomoedas, cujo valor é relativamente estável e possuem uma posição importante no mercado de criptomoedas. A característica de tokenização das moedas estáveis faz delas moedas digitais atreladas a moedas tradicionais ou ativos, oferecendo maior estabilidade.
principais projetos
Um emissor de stablecoin está a promover a lei GENIUS, que exige que os emissores de stablecoin mantenham reservas equivalentes em títulos do Tesouro dos EUA a curto prazo e realizem a divulgação dessas reservas.
Outros emissores principais de stablecoins como Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL, Sky, entre outros, também enfrentarão novos requisitos regulatórios, podendo precisar ajustar seus modelos de operação para se conformar às novas regras.
tokenização de ações
A tokenização de ações permite que o investimento em ações seja feito através da blockchain, possibilitando que os investidores façam investimentos fracionados com menos capital, ao mesmo tempo que desfrutam de maior transparência e liquidez.
principais projetos
BACKED Finance: empresa de fintech da UE, tokeniza ações e ETFs tradicionais como "xStocks". Opera na blockchain Solana, oferecendo uma experiência de negociação de ações dos EUA 24/7. Lançamento de uma nova série de ações e ETFs tokenizados em junho de 2025.
Dinari: Agente de transferência registrado nos Estados Unidos, oferece ações tokenizadas dShares e ETFs, garantindo correspondência 1:1 com as ações reais. Suporta múltiplas transações em blockchain, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs americanos.
Exodus Movement (EXOD): empresa americana que lançou ações tokenizadas EXOD representando suas ações ordinárias da classe A. Gerido na blockchain Algorand, listado na NYSE American.
Crédito Privado
O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, para aumentar a liquidez e a transparência do capital.
principais projetos
Centrifuge: fornece canais de financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de contas a receber e outros ativos.
Maple: plataforma de crédito descentralizada, focada em fornecer empréstimos não garantidos.
Clearpool: protocolo de crédito descentralizado que permite a instituições iniciar e gerenciar empréstimos.
CREDIX: Uma plataforma que conecta mutuários e investidores, focada na tokenização de crédito privado.
TrueFi: uma plataforma descentralizada que oferece empréstimos sem garantia.
Goldfinch: oferece empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, especialmente para empresas em países em desenvolvimento.
Tokenização imobiliária
A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores participem de um mercado imobiliário tradicionalmente de alto custo de entrada, e desfrutem de maior liquidez.
principais projetos
Propy: digitaliza transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global por meio da tokenização.
RealT: divide ativos imobiliários em pequenos Tokens, permitindo que investidores globais participem do mercado imobiliário.
Parcl: combina blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo aos investidores oportunidades de investimento no mercado imobiliário global.
Tokenização de obras de arte e colecionáveis
A tokenização de obras de arte e bens de luxo não apenas rompe as fronteiras do mercado tradicional, mas também oferece a mais investidores a oportunidade de participar no investimento em colecionáveis de alto valor.
principais projetos
Courtyard.io: tokenização de obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos.
Tiamonds: tokenização de diamantes e outros bens valiosos, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain.
WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN: focam na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama.
Exchange descentralizado
A troca descentralizada (DEX) oferece uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediários das trocas centralizadas tradicionais.
principais projetos
DigiFT: uma bolsa de negociação descentralizada focada em produtos financeiros derivados e produtos estruturados.
Swarm: uma plataforma descentralizada que suporta a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registos de transações transparentes.
Mauve, Stobox: Focados na construção de exchanges descentralizadas, oferecem serviços de gestão e negociação de ativos digitais.