Recentemente, um projeto de moeda estável sintética chamado Neutrl completou uma rodada de financiamento seed de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi co-liderada por um mercado privado de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, e também atraiu a participação de várias instituições e investidores individuais renomados.
O modelo de produto da Neutrl é semelhante ao de projetos semelhantes, oferecendo uma moeda estável NUSD ancorada ao dólar na proporção de 1:1 e um ativo rentável sNUSD. No entanto, a fonte de receita da Neutrl é bastante única, dependendo principalmente da arbitragem de desconto de tokens de negociações fora da bolsa (OTC).
Esta estratégia de arbitragem destina-se principalmente a tokens em custódia mantidos por investidores institucionais. Por várias razões, esses investidores podem vender tokens não desbloqueados a preços de desconto. A Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens em custódia a preço reduzido, enquanto faz short de uma quantidade equivalente de tokens através de contratos para se proteger contra riscos, conseguindo assim um retorno de risco neutro.
Por exemplo, se o token de um determinado projeto for vendido com um desconto de 60% e os tokens forem desbloqueados após um ano, a Neutrl pode adquirir 400 mil dólares em tokens e, ao mesmo tempo, vender a descoberto 1 milhão de dólares do mesmo token. Teoricamente, isso irá garantir um lucro de 600 mil dólares após um ano, sem ser afetado pela volatilidade do preço do token.
No entanto, esta estratégia também enfrenta alguns riscos potenciais. Primeiro, se houver muitos vendedores a descoberto, pode ser necessário pagar continuamente altas taxas de financiamento aos compradores, o que pode corroer ou até superar os ganhos trazidos pelo desconto. Em segundo lugar, se o preço do token subir significativamente, pode ser necessário investir uma grande quantidade de margem para manter a posição vendida até que o token seja desbloqueado, caso contrário, pode-se enfrentar o risco de liquidação antecipada.
Embora a equipe por trás da Neutrl possa ser mais especializada em gestão de riscos do que o investidor comum, essa estratégia de arbitragem de alto risco ainda apresenta riscos que não podem ser ignorados. Embalar essa estratégia como um produto de moeda estável para atrair depósitos de usuários pode exigir uma divulgação mais adequada dos riscos envolvidos.
No entanto, sob uma outra perspetiva, projetos como o Neutrl oferecem aos usuários comuns a oportunidade de acessar estratégias avançadas de arbitragem, o que pode ser visto, até certo ponto, como uma inovação financeira, trazendo mais opções de rendimento para os usuários.
Atualmente, o Neutrl ainda não foi oficialmente lançado, mas os usuários interessados em participar podem solicitar acesso antecipado no seu site oficial.
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SmartMoneyWallet
· 07-06 15:00
500w só se atreve a mexer no mercado de moeda estável, realmente não sabe o que faz.
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StablecoinArbitrageur
· 07-06 14:59
hmm... outra moeda 'estável' com 5m de ronda de seed. os retornos de arbitragem parecem medianos, para ser honesto.
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PoetryOnChain
· 07-06 14:56
Mais um que está a fazer grandes promessas.
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TokenomicsTherapist
· 07-06 14:44
Eh, mais um pequeno projeto de arbitragem para fazer as pessoas de parvas.
Neutrl angariou 500 mil dólares: lançou uma moeda estável sintética baseada em arbitragem OTC
Neutrl: um novo protocolo de moeda estável
Recentemente, um projeto de moeda estável sintética chamado Neutrl completou uma rodada de financiamento seed de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi co-liderada por um mercado privado de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, e também atraiu a participação de várias instituições e investidores individuais renomados.
O modelo de produto da Neutrl é semelhante ao de projetos semelhantes, oferecendo uma moeda estável NUSD ancorada ao dólar na proporção de 1:1 e um ativo rentável sNUSD. No entanto, a fonte de receita da Neutrl é bastante única, dependendo principalmente da arbitragem de desconto de tokens de negociações fora da bolsa (OTC).
Esta estratégia de arbitragem destina-se principalmente a tokens em custódia mantidos por investidores institucionais. Por várias razões, esses investidores podem vender tokens não desbloqueados a preços de desconto. A Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens em custódia a preço reduzido, enquanto faz short de uma quantidade equivalente de tokens através de contratos para se proteger contra riscos, conseguindo assim um retorno de risco neutro.
Por exemplo, se o token de um determinado projeto for vendido com um desconto de 60% e os tokens forem desbloqueados após um ano, a Neutrl pode adquirir 400 mil dólares em tokens e, ao mesmo tempo, vender a descoberto 1 milhão de dólares do mesmo token. Teoricamente, isso irá garantir um lucro de 600 mil dólares após um ano, sem ser afetado pela volatilidade do preço do token.
No entanto, esta estratégia também enfrenta alguns riscos potenciais. Primeiro, se houver muitos vendedores a descoberto, pode ser necessário pagar continuamente altas taxas de financiamento aos compradores, o que pode corroer ou até superar os ganhos trazidos pelo desconto. Em segundo lugar, se o preço do token subir significativamente, pode ser necessário investir uma grande quantidade de margem para manter a posição vendida até que o token seja desbloqueado, caso contrário, pode-se enfrentar o risco de liquidação antecipada.
Embora a equipe por trás da Neutrl possa ser mais especializada em gestão de riscos do que o investidor comum, essa estratégia de arbitragem de alto risco ainda apresenta riscos que não podem ser ignorados. Embalar essa estratégia como um produto de moeda estável para atrair depósitos de usuários pode exigir uma divulgação mais adequada dos riscos envolvidos.
No entanto, sob uma outra perspetiva, projetos como o Neutrl oferecem aos usuários comuns a oportunidade de acessar estratégias avançadas de arbitragem, o que pode ser visto, até certo ponto, como uma inovação financeira, trazendo mais opções de rendimento para os usuários.
Atualmente, o Neutrl ainda não foi oficialmente lançado, mas os usuários interessados em participar podem solicitar acesso antecipado no seu site oficial.