Nova abordagem para moeda estável suportada por Bitcoin: modelo de cobertura perpétua para criar YUSD descentralizado
No campo das moedas estáveis, já testemunhamos soluções apoiadas por moeda fiduciária e colaterais em criptomoedas. E uma nova abordagem está surgindo: moeda estável apoiada em Bitcoin. O conceito de design dessa solução inovadora e as razões que podem levar ao seu sucesso merecem uma análise mais aprofundada.
Atualmente, a maioria das moedas estáveis depende de um sistema centralizado que é exatamente o que o design original do Bitcoin queria evitar: custódia de moeda fiduciária, liquidação bancária e restrições regulatórias. E essa nova moeda estável adotou uma estratégia diferente, optando por construir um sistema em torno do Bitcoin em vez de bancos.
Esta nova moeda estável foi nomeada YUSD, e suas principais características incluem:
ancorado ao preço de 1 USD
suportado por Bitcoin como garantia
Manter a estabilidade através da venda a descoberto de contratos perpétuos
Sem necessidade de oráculos, sem reservas de moeda, sem intermediários terceiros
O processo de emissão do YUSD é acionado apenas quando são depositadas moedas estáveis como USDT, USDC ou DAI no contrato inteligente. Após a validação, o YUSD é gerado e a respectiva garantia é transferida para um cofre seguro. Todo o processo é controlado pela lógica do contrato inteligente, sem interruptores de emissão fora da cadeia e sem intervenção humana.
O mecanismo de funcionamento desta nova moeda estável é o seguinte:
Os usuários podem obter YUSD através da operação de cunhagem ou troca.
O sistema usa esses fundos para comprar Bitcoin
Cobertura do risco de volatilidade de preços através da abertura de contratos perpétuos de venda.
A posição de venda a descoberto gera rendimento da taxa de financiamento
Distribuição de lucros: parte injetada no fundo de garantia, parte distribuída aos detentores de YUSD
Os lucros deste modelo vêm das taxas de financiamento pagas por traders que apostam na alta ao fazer short em contratos perpétuos de Bitcoin. Enquanto houver demanda para long, essas taxas serão cobradas três vezes por dia. Não é staking, nem inflação, mas sim a conversão da pressão do lado oposto em ganhos.
Para os detentores de YUSD, não é necessário realizar operações adicionais para obter rendimentos. O sistema registrará automaticamente as participações e gerará recompensas, que os usuários poderão reclamar através da aplicação.
O design desta nova moeda estável visa garantir segurança e confiabilidade, evitando de forma independente os riscos da centralização e contornando os pontos únicos de falha comuns:
Sem suporte de moeda fiduciária
Sem reservas de USDC
Sem dependência de oráculos
O sistema é restrito ao uso de Bitcoin, utilizando cobertura de colateral, mantido fora da bolsa e monitorado em tempo real.
Para lidar com a possível situação de taxa de financiamento negativa, o sistema estabeleceu um fundo de seguro:
1-5% dos rendimentos serão transferidos para o fundo de garantia
Ativar o fundo quando a taxa de financiamento se tornar negativa e o custo de venda a descoberto aumentar.
Gerido por contratos inteligentes de múltiplas assinaturas
O controle subsequente será transferido para a Descentralização da organização autônoma
Este novo sistema de moeda estável dá grande importância à transparência:
O fundo de garantia pode ser verificado
Posição da bolsa pública
API somente leitura exibe o estado do sistema
Além de gerir o risco do fundo de seguros, o sistema também estabeleceu um mecanismo de pontos para impulsionar o crescimento. Os usuários podem obter pontos das seguintes formas:
Possuir moeda estável (ganhar 15 pontos por 1 dólar por dia)
Fornecer liquidez (ganhe 30 pontos por 1 dólar por dia, 2x bônus)
Empréstimo através da plataforma de empréstimos (45 pontos por dia, 3 vezes de bônus)
Completar tarefas sociais (50 pontos por tarefa, 5x de bônus)
Este produto e serviço já estão totalmente disponíveis na Ethereum e na cadeia BNB.
Na fase inicial, todos os rendimentos de pontos receberão um bônus de 50%, permitindo que os usuários iniciais recebam uma proporção maior de recompensas em moeda. A integração da plataforma de empréstimos também desbloqueou a estratégia de ciclo, permitindo que os usuários maximizem seus lucros ao depositar moeda estável, ganhar pontos, pegar emprestado moeda estável e repetir esse processo.
Os pontos não são apenas números, uma certa proporção do total da oferta de tokens será alocada semanalmente com base na participação dos pontos dos usuários. Este modo de alocação é transparente e público, diretamente ligado ao uso do protocolo.
Este novo projeto de moeda estável ainda está em fase inicial, e tem como objetivo construir uma moeda estável que não dependa de moeda fiduciária, oráculos ou colaterais autorizados. Embora a eficácia deste modelo em mercados voláteis e a escalabilidade em cenários de uso real ainda precisem ser verificadas, sem dúvida é um dos experimentos mais claros até agora na concepção monetária baseada em Bitcoin.
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YUSD:moeda estável inovadora suportada por Bitcoin cunhagem perpétua de ativos descentralizados
Nova abordagem para moeda estável suportada por Bitcoin: modelo de cobertura perpétua para criar YUSD descentralizado
No campo das moedas estáveis, já testemunhamos soluções apoiadas por moeda fiduciária e colaterais em criptomoedas. E uma nova abordagem está surgindo: moeda estável apoiada em Bitcoin. O conceito de design dessa solução inovadora e as razões que podem levar ao seu sucesso merecem uma análise mais aprofundada.
Atualmente, a maioria das moedas estáveis depende de um sistema centralizado que é exatamente o que o design original do Bitcoin queria evitar: custódia de moeda fiduciária, liquidação bancária e restrições regulatórias. E essa nova moeda estável adotou uma estratégia diferente, optando por construir um sistema em torno do Bitcoin em vez de bancos.
Esta nova moeda estável foi nomeada YUSD, e suas principais características incluem:
O processo de emissão do YUSD é acionado apenas quando são depositadas moedas estáveis como USDT, USDC ou DAI no contrato inteligente. Após a validação, o YUSD é gerado e a respectiva garantia é transferida para um cofre seguro. Todo o processo é controlado pela lógica do contrato inteligente, sem interruptores de emissão fora da cadeia e sem intervenção humana.
O mecanismo de funcionamento desta nova moeda estável é o seguinte:
Os lucros deste modelo vêm das taxas de financiamento pagas por traders que apostam na alta ao fazer short em contratos perpétuos de Bitcoin. Enquanto houver demanda para long, essas taxas serão cobradas três vezes por dia. Não é staking, nem inflação, mas sim a conversão da pressão do lado oposto em ganhos.
Para os detentores de YUSD, não é necessário realizar operações adicionais para obter rendimentos. O sistema registrará automaticamente as participações e gerará recompensas, que os usuários poderão reclamar através da aplicação.
O design desta nova moeda estável visa garantir segurança e confiabilidade, evitando de forma independente os riscos da centralização e contornando os pontos únicos de falha comuns:
O sistema é restrito ao uso de Bitcoin, utilizando cobertura de colateral, mantido fora da bolsa e monitorado em tempo real.
Para lidar com a possível situação de taxa de financiamento negativa, o sistema estabeleceu um fundo de seguro:
Este novo sistema de moeda estável dá grande importância à transparência:
Além de gerir o risco do fundo de seguros, o sistema também estabeleceu um mecanismo de pontos para impulsionar o crescimento. Os usuários podem obter pontos das seguintes formas:
Este produto e serviço já estão totalmente disponíveis na Ethereum e na cadeia BNB.
Na fase inicial, todos os rendimentos de pontos receberão um bônus de 50%, permitindo que os usuários iniciais recebam uma proporção maior de recompensas em moeda. A integração da plataforma de empréstimos também desbloqueou a estratégia de ciclo, permitindo que os usuários maximizem seus lucros ao depositar moeda estável, ganhar pontos, pegar emprestado moeda estável e repetir esse processo.
Os pontos não são apenas números, uma certa proporção do total da oferta de tokens será alocada semanalmente com base na participação dos pontos dos usuários. Este modo de alocação é transparente e público, diretamente ligado ao uso do protocolo.
Este novo projeto de moeda estável ainda está em fase inicial, e tem como objetivo construir uma moeda estável que não dependa de moeda fiduciária, oráculos ou colaterais autorizados. Embora a eficácia deste modelo em mercados voláteis e a escalabilidade em cenários de uso real ainda precisem ser verificadas, sem dúvida é um dos experimentos mais claros até agora na concepção monetária baseada em Bitcoin.