O surgimento do DeETF: A nova ponte do mercado DeFi e as tendências futuras de gestão de ativos

2025-07-06 16:59:51

Das Brinquedos Geek ao Novo Queridinho de Wall Street: A Ascensão do DeFi e o Surgimento do DeETF

Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se um tópico popular no mundo financeiro. Desde os primeiros experimentos na Ethereum até o emergente campo que agora atrai a atenção dos grandes nomes de Wall Street, a DeFi passou por um desenvolvimento incrível.

Entre 2020 e 2021, o volume de TVL de Finanças Descentralizadas ( disparou de mais de um bilhão de dólares para um pico de 178 bilhões de dólares. Alguns protocolos emergentes rapidamente se tornaram projetos populares no mundo cripto. No entanto, para o investidor comum, as Finanças Descentralizadas ainda são como um labirinto, com operações complexas e riscos consideráveis. Dados mostram que a proporção de instituições financeiras tradicionais que entraram no mercado é inferior a 5%.

Para resolver este problema, o ETF descentralizado ) DeETF ( surgiu. Ele combina a conveniência dos ETFs tradicionais com a transparência da blockchain, tornando-se uma ponte entre as Finanças Descentralizadas e os investidores tradicionais.

![De Finanças Descentralizadas para ETF: quem está silenciosamente reescrevendo a lógica subjacente da alocação de ativos DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(

Finanças Descentralizadas até ETF: a evolução

) Exploração inicial ###2017-2019(

Entre 2017 e 2018, projetos como MakerDAO e Compound mostraram pela primeira vez o potencial das Finanças Descentralizadas. O surgimento da Uniswap simplificou as transações em cadeia. Até o final de 2019, o TVL das DeFi estava perto de 600 milhões de dólares.

) Explosão do mercado e formação de conceitos ### 2020-2021 (

A pandemia de 2020 impulsionou um grande fluxo de capital para o mercado de criptomoedas. O TVL de Finanças Descentralizadas aumentou de 1 bilhão de dólares para 178 bilhões de dólares. Novos modelos surgem a cada momento, mas também expõem enormes barreiras de entrada.

Neste momento, algumas empresas de finanças tradicionais começam a se posicionar. Instituições como a DeFi Technologies Inc. lançam produtos financeiros que rastreiam protocolos DeFi, permitindo que os usuários participem do DeFi como se estivessem comprando e vendendo ações. Plataformas descentralizadas como a DeETF.org também começam a tentar gerenciar combinações de ETFs com contratos inteligentes.

) Reorganização do mercado e maturação do modelo ### 2022-2023

Uma série de eventos cisne negro no início de 2022 levou a uma queda acentuada no TVL do mercado DeFi. Mas a crise também gerou oportunidades, impulsionando o desenvolvimento e amadurecimento dos ETFs. Duas principais modalidades começaram a se formar:

Canais financeiros tradicionais: as instituições lançam mais produtos ETP robustos, listados em bolsas de valores tradicionais.
Modelo descentralizado em cadeia: gestão de ativos e negociação de portfólio através de contratos inteligentes, sem necessidade de custódia centralizada.

As Vantagens e Desafios do DeETF

Vantagens:

O limiar de participação foi significativamente reduzido
Investimento mais transparente e flexível
Controlo de risco e diversificação de investimentos

Desafio:

Ambiente regulatório incerto
Vulnerabilidades de segurança em contratos inteligentes

Apesar dos desafios, o DeETF continua a ser visto como uma inovação importante nos mercados financeiros do futuro, tornando a gestão de ativos mais democrática e inteligente.

Desenvolvimento diversificado da pista DeETF

( De um modo único para uma exploração diversificada

DeETF atualmente evolui por duas vias:

Caminho financeiro tradicional: emitir produtos ETP através de bolsas.
Caminho descentralizado puramente em cadeia: os usuários podem criar, negociar e gerenciar carteiras de ativos diretamente na cadeia.

DeETF.org, Sosovalue e outras plataformas tornaram-se pioneiras na combinação de ativos nativos na blockchain. No lado institucional, a Securitize está introduzindo a tokenização de ativos financeiros tradicionais no mercado on-chain.

( Nova tendência de portfólio de ativos inteligentes

Novos projetos como YAMA estão tentando tornar o DeETF mais "inteligente". Ele construiu um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA, onde os usuários só precisam inserir suas necessidades para obter uma combinação recomendada. Isso representa a evolução da plataforma DeETF de "ferramentas estruturais" para "assistentes inteligentes de pesquisa de investimentos".

![De Finanças Descentralizadas para ETF: quem está reescrevendo silenciosamente a lógica subjacente da alocação de ativos DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp###

( A diversificação do setor DeETF

Atualmente, o setor de ETF DeFi formou várias rotas de desenvolvimento diferentes:

Enfatizar a configuração autónoma do usuário
Lançamento de produtos ETF temáticos em blockchain
Foco em produtos de índice padrão
Exploração de conformidade voltada para investidores de varejo e instituições
Introduzir tecnologias como IA para realizar a alocação inteligente de ativos

A tendência geral é a transição de "ferramenta pura" para "prestador de serviços estratégicos", refletindo uma experiência financeira mais acessível e menos especializada.

Conclusão

DeETF está se tornando um ramo importante das finanças on-chain, assumindo a tarefa de popularizar as Finanças Descentralizadas e reduzir barreiras de entrada. Nos próximos 5 anos, com o rápido crescimento do mercado DeFi, o DeETF tem potencial para se tornar um dos cenários de aplicação mais importantes na gestão de ativos on-chain.

Desde o MakerDAO até ao YAMA, cada avanço nas Finanças Descentralizadas está a redefinir os conceitos de liberdade financeira, transparência e inclusão. O DeETF está a redefinir a gestão de ativos em blockchain, trazendo nova imaginação a este campo. Embora a história ainda esteja a decorrer, o futuro já começou a tomar forma.

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