【câmbio】Atenção às tendências após o prazo de isenção de tarifas dos principais países | Previsão do mercado de câmbio desta semana (Análise técnica) | Manekuri, mídia útil sobre informações de investimento e dinheiro da Monex Securities

Fundamentais atuais: Observando a consolidação entre os baixos e altos de curto prazo.

A faixa e o preço de fechamento da semana passada (semana de 30 de junho) (Taxa Bid do Manex Trader FX)

・Dólar americano/iene: 142,683 ienes a 145,229 ienes 144,548 ienes

・Euro/Dólar americano: 1.17078 dólares a 1.18294 dólares 1.17742 dólares

・Euro/Yen: 168.460¥～170.609¥ 170.199¥

Na semana passada (semana de 30 de junho), dólar/iene: após a volatilidade no início da semana, a tendência de desvalorização do dólar se firmou.

Na semana passada (semana de 30 de junho), começamos o trimestre, mas a demanda real em Tóquio teve um leve aumento na compra de dólares americanos, sem movimentos notáveis; após isso, a venda de dólares americanos foi um pouco mais forte em geral. O movimento de venda de dólares americanos no mercado externo foi, em julho, apoiado pela compra de euros no par euro/dólar americano, e o dólar americano/iene atingiu temporariamente uma baixa de 142,683 ienes.

No entanto, não parece haver uma razão específica para o movimento de venda do dólar americano, e antes da divulgação de uma série de indicadores relacionados ao emprego nos EUA, houve uma recuperação, seguida de uma valorização gradual até os dados do emprego dos EUA. Embora muitos estivessem cautelosos com os números fracos devido à divulgação anterior do número de empregados ADP, que foi inesperadamente negativo, a taxa de desemprego melhorou e o número de empregados no setor não agrícola superou as expectativas. Essa forte performance levou a uma reação de compra do dólar americano, atingindo um pico de 145,229 ienes.

No entanto, a faixa de 145 ienes viu muitos movimentos de venda em alta, e no dia 4, devido ao feriado do Dia da Independência nos Estados Unidos, a atividade foi fraca. Apesar disso, houve uma pressão que levou a uma queda para a faixa de 144 ienes, encerrando em meados da faixa de 144.

Em relação às tarifas aduaneiras do Japão, o presidente dos EUA, Donald Trump, mencionou números como 30% e 35% para exercer pressão, mas no fim de semana, o secretário do Tesouro dos EUA, Steven Mnuchin, afirmou: "Estamos cientes de que há uma eleição no Senado e que as tarifas a serem notificadas aos países não estão definidas, com aplicação a partir de 1º de agosto", indicando que o período de carência foi estendido em praticamente 3 semanas. Parece que uma nova proposta de tarifas será apresentada até 9 de julho, mas a questão agora é se será possível encontrar um terreno comum durante as negociações até 1º de agosto.

A semana passada (semana de 30 de junho) Euro/Dólar Americano: atualizou ainda mais o maior valor desde setembro de 2021.

Na semana passada (semana de 30 de junho), o euro/dólar americano começou em alta, seguindo a tendência de compra de euros da semana anterior, e no dia 1 de julho, chegou a 1.18294 dólares, atualizando a máxima desde setembro de 2021. Isso foi desencadeado pela afirmação do presidente do Bundesbank de que "o euro atual não está muito alto" no início do mercado europeu, mas como a compra de euros já estava em andamento e a divulgação de indicadores de emprego dos EUA estava se aproximando, não houve um aumento significativo nas compras.

Após isso, as vendas do euro/dólar americano em ajuste em direção aos dados de emprego dos EUA que serão anunciados em 3 de julho avançaram, e logo após a divulgação, caiu para 1,17156 dólares, mas não conseguiu testar a mínima da semana e retornou para a faixa de 1,17 dólares no final, com uma impressão de solidez. Isso pode ser atribuído ao fato de que, juntamente com o dólar americano/iene, houve também movimentos de venda do iene em euro/iene, o que significa que houve um grande cancelamento nas negociações do euro.

Assim como o Japão, a UE também continua as negociações sobre tarifas, mas até agora o único acordo alcançado foi com o Reino Unido e o Vietnã. A forma como a UE concordará com as taxas de tarifas que foram reapresentadas continua a ser um ponto de atenção, juntamente com o progresso em relação à China e ao Japão.

Gráfico Dólar/Euro (semana), fluxo com a média móvel como resistência

Faremos julgamentos de longo prazo com base no gráfico semanal, portanto, vamos começar olhando para o gráfico semanal.

【グラフ1】Dólar americano/iene (semanal) Fonte: Manex Trader FX 【Como ler o gráfico semanal】 A tendência de longo prazo é determinada pela relação entre a média móvel de 20 semanas e o preço de fechamento semanal.

・Tendência de alta = o fechamento semanal está acima da média móvel

・Tendência de baixa = o fechamento semanal está abaixo da média móvel

A determinação da mudança de tendência é feita para eliminar falsos sinais, considerando que a tendência se inverte quando a média móvel é superada ou não por duas semanas consecutivas. No gráfico semanal, na semana passada, o preço ficou novamente abaixo da média móvel de 20 semanas, o que, a médio e longo prazo, faz com que o nível da média móvel (145,70 esta semana) se torne uma resistência (Gráfico 1). No entanto, como é necessário um rompimento para cima por duas semanas consecutivas para uma mudança de direção, a perspectiva será basicamente de um dólar mais fraco. O triângulo formado pela linha de suporte e a linha de resistência que foi desenhada na semana passada (amarelo) fez pequenos ajustes no lado do suporte, mas o nível da linha de suporte (143,00 esta semana) permanecerá como suporte. Tecnicamente, observaremos se o preço rompe para baixo a linha de suporte ou para cima a média móvel.

Veja o gráfico diário.

Gráfico USD/JPY (diário), cruzamento dourado em 3 de julho

As decisões de curto prazo são feitas no gráfico diário.

【Tabela 2】Dólar americano/Yen (diário) Fonte: Manex Trader FX 【Como ler o gráfico diário】 Os sinais de compra e venda de curto prazo são determinados pelo cruzamento de média móvel do preço de fechamento de 5 dias (azul) e a média móvel do preço de abertura de 5 dias (vermelho), conhecido como Cruzamento Dourado (GC) e Cruzamento da Morte (DC).

・Sinal de compra = A média móvel do preço de fechamento cruza a média móvel do preço de abertura de baixo para cima (GC)

・Sinal de venda = A média móvel de preço de fechamento cruza a média móvel de preço de abertura de cima para baixo. Durante uma tendência de alta de curto prazo, a média móvel de preço de fechamento permanece acima da média móvel de preço de abertura, enquanto durante uma tendência de baixa de curto prazo, a média móvel de preço de fechamento permanece abaixo da média móvel de preço de abertura. Se pensarmos nas duas médias móveis normais, é fácil entender que o preço de fechamento desempenha o papel da média de curto prazo, enquanto o preço de abertura desempenha o papel da média de longo prazo. *No MoneyX Trader FX, você pode selecionar o preço de abertura na tela de configuração da média móvel. O triângulo no gráfico diário também foi ajustado para alinhar com o gráfico semanal, mas além disso, a movimentação das duas médias móveis que cruzaram em um "Golden Cross" no dia 3, em resposta a resultados fortes do relatório de emprego dos EUA, pode ser uma preocupação no curto prazo (Gráfico 2). No entanto, no gráfico semanal, a tendência de baixa ainda persiste, portanto, do ponto de vista de negociação, parece melhor esperar pelo próximo "Dead Cross" para vender o USD/JPY. A curto prazo, o fato de que não conseguimos testar o nível de 145,355 yen, que é a metade entre o pico de junho e o fundo de julho, após o relatório de emprego, também pode ser um fator que torna a alta mais pesada.

O euro/dólar americano continua em tendência de compra, mas é importante estar atento à rapidez.

Vamos analisar o gráfico do euro/dólar americano.

【Gráfico 3】Euro/Dólar Americano (semanal) Tendência de longo prazo = Continuação da compra de Euro Fonte: Moneyx Trader FX

【Gráfico 4】Euro/Dólar americano (diário) Tendência de curto prazo = GC em 23 de junho Fonte: Manex Trader FX O gráfico semanal (Gráfico 3) manteve-se acima da linha de média móvel, sem mostrar qualquer fraqueza no ritmo de alta, e na semana passada, atualizou ainda mais a máxima desde setembro de 2021. O fato de que os responsáveis pelo BCE (Banco Central Europeu) não estão tão preocupados com a atual valorização do euro também serviu como um fator de suporte.

No entanto, no gráfico diário (Figura 4), o estado de cruzamento dourado desde 23 de junho está se transformando em um cruzamento da morte hoje, 7 de julho. Embora não possamos saber até o fechamento, com base na queda a partir do pico, parece que há uma alta probabilidade de que se inicie uma venda. Se isso acontecer, o ideal é esperar um pouco e comprar no próximo cruzamento dourado como a estratégia correta de negociação.

A linha de tendência, além da linha paralela azul, traçou um canal de alta divergente (vermelho) com a linha de suporte e a linha de resistência desde o final de junho, portanto, por enquanto, teremos que considerar os movimentos entre essas duas linhas.

A tendência de longo prazo do euro/iene continua a favorecer a compra de euros, mas é necessário ter atenção aos ajustes de curto prazo.

A seguir está o gráfico do euro/iene.

【Gráfico 5】Euro / Yen (semanal) Tendência de longo prazo = Compra de Euro Fonte: Manex Trader FX O movimento acima da média móvel no gráfico semanal do euro/yen continua dentro de um canal de alta paralelo (amarelo) formado pela linha de suporte a partir da mínima do ano e a linha paralela desenhada a ela. No entanto, ao alcançar o limite superior do canal de alta, também se atingiu o nível de 76,4% de retrocesso entre a máxima e mínima de 2024, em 170,462, o que torna esse nível mais propenso a uma correção (Gráfico 5).

【Gráfico 6】Euro/Yen (diário) Tendência de curto prazo = compra de Euro (continuação do GC em 26 de maio) Fonte: Manex Trader FX No gráfico diário, o estado de cruzamento dourado de 26 de maio continua, mas, de fato, está se prolongando demais, e no gráfico semanal já está na hora de uma correção. Para aqueles que têm uma posição comprada em euro/iene, acredito que é correto realizar lucros na próxima cruzamento da morte. O canal de alta de curto prazo (azul) ainda está em vigor, mas é provável que a quebra da linha de suporte e o cruzamento da morte ocorram simultaneamente. Aqueles que não têm posição devem aguardar o próximo cruzamento dourado.

Então, bons negócios esta semana!