Análise da Indústria Blockchain em Janeiro de 2025: A posição dominante do Bitcoin é ainda mais fortalecida

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com os principais plataformas de Blockchain apresentando desempenhos variados. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços em tecnologia de inteligência artificial, a posição dominante do mercado do Bitcoin aumentou para 71,3%.

Visão geral do mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Enquanto isso, o Ethereum apresentou um desempenho fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, e a razão ETH/BTC atingiu o nível mais baixo desde setembro de 2024.

Vários desenvolvimentos importantes nas políticas tiveram um impacto significativo na tendência do mercado de criptomoedas. O decreto executivo de regulamentação de criptomoedas publicado pelo novo governo fornece orientações sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e apoiando o desenvolvimento de moedas estáveis. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas de comércio internacional levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, e o sentimento do mercado esfriou.

A família de um político lançou um token na Solana que provocou uma grande volatilidade no setor de Memecoin. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado de outros setores de criptomoedas, incluindo o campo dos jogos em Blockchain.

Os avanços revolucionários da DeepSeek no campo da inteligência artificial também impactaram a dinâmica do mercado. Este progresso acelerou a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema criptográfico, com tokens relacionados à IA a registarem aumentos este mês.

Blockchain público de Camada 1

Em janeiro de 2025, o valor de mercado total do Blockchain subiu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares, com a dominância do mercado de Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com 4,0% de participação de mercado, superou novamente certa cadeia (3,4%). Outras blockchains públicas juntos ocupam 7,4% da participação de mercado.

A Solana mantém um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado, alcançando 112,3 bilhões de dólares, solidificando sua posição como a terceira maior blockchain por capitalização de mercado.

Entre as 20 principais cadeias por valor de mercado, a Stellar destacou-se, com um aumento significativo de seu valor de mercado para 12,6 mil milhões de dólares, enquanto o Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. O valor de mercado da Cardano cresceu 11,9% para 33,2 mil milhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o ímpeto de crescimento, com a Sui mantendo uma capitalização de mercado estável em 12,4 mil milhões de dólares num ambiente de competição crescente. A TON, embora tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12,0 mil milhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. A Hedera demonstra um bom crescimento, com sua capitalização de mercado subindo 14,2% para 11,7 mil milhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos estão sob pressão, com uma queda de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o total de ativos bloqueados atingindo 2,6 mil milhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

A Core mantém a liderança no mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação a dezembro, ainda detém 25,3% da quota de mercado. O Bitlayer teve um crescimento forte, com o TVL a subir 15,2% para 430 milhões de dólares (quota de mercado de 16,8%), enquanto o BSquared teve um desempenho excepcional, com o TVL a aumentar 19,7% para 400 milhões de dólares (quota de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, respectivamente, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respectivamente. Vale a pena notar que o TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. As plataformas pequenas apresentaram desempenhos variados, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto novos entrantes como o SatoshiVM e o Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum sofreu mudanças significativas, com o valor total bloqueado caindo para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado apresentou variações.

Apesar de uma queda de 20,4% em dezembro, uma determinada plataforma Layer 2 mantém sua posição de liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. A Base continua seu forte impulso, com um crescimento de 14,0% no TVL para 4,6 bilhões de dólares, consolidando sua segunda posição. A Optimism ocupa a terceira posição com um TVL de 3 bilhões de dólares, apresentando uma leve queda de 0,5%.

Entre as plataformas com melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um crescimento de TVL de 27,6%, alcançando 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex subiu 50,3%, atingindo 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups demonstraram resiliência, com Starknet e zkSync Era crescendo 7,4% e 12,2%, respectivamente, com um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, com o TVL da Blast a cair 33,8% para 400 milhões de dólares, e o da Fuel a descer 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica de competição do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a apresentarem diferentes graus de sucesso. À medida que novos entrantes se juntam ao ecossistema, plataformas maduras concentram-se em consolidar a posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.