mercado de criptomoedas avança para a maturidade: cinco indicadores-chave revelam o estado da indústria
O setor de encriptação está entrando em uma fase madura. No final do ano passado, a indústria apresentou cinco indicadores-chave para acompanhar o crescimento e o desenvolvimento deste mercado de criptomoedas. Agora, vamos dar uma olhada no desempenho dos dados de meio de ano desses indicadores, os fatores que os impulsionam e sua importância.
Aqui está um resumo dos dados semestrais dos cinco principais indicadores:
Número de utilizadores de carteiras móveis ativas mensalmente: crescimento de 23%
Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Entrada líquida de fundos de ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Proporção do volume total de negociação à vista ocupada por exchanges descentralizadas: aumento de 51%
Taxa total de transação (demanda de espaço em bloco): diminuiu 43%
Além disso, o número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares atingiu 22.
1. Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: crescimento de 23%
2025 média: 3440 milhões
Média de 2024: 27,9 milhões
Análise de Importância
A infraestrutura de carteiras melhorou significativamente, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (EIP-7702), produtos de carteira incorporados, entre outros. Isso cria boas condições para o desenvolvimento da nova geração de carteiras móveis.
É importante notar que um grande gigante de pagamentos recentemente adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: crescimento de 49%
2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares
2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares
análise de importância
As stablecoins já encontraram o seu posicionamento no mercado. Atualmente, conseguimos transferir o valor em dólares a um custo de menos de 1 cêntimo, em 1 segundo, tornando as stablecoins uma ferramenta de pagamento ideal. Grandes instituições financeiras estão a abraçar ativamente esta oportunidade.
Recentes dinâmicas da indústria incluem:
Um emissor de stablecoin listou na Bolsa de Valores de Nova Iorque
Um gigante dos pagamentos adquiriu um fornecedor de infraestrutura de stablecoins e lançou um novo produto
Uma exchange de criptomoedas lançou um padrão de pagamento por proxy que suporta pagamentos em stablecoins.
Gigantes dos pagamentos internacionais aumentam o apoio às stablecoins
Segundo relatos, um gigante das redes sociais está a considerar a introdução de uma stablecoin como forma de pagamento.
3. Liquidez líquida de ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões de dólares, Ethereum 3,4 mil milhões de dólares)
Final de 2024: um total de 35 mil milhões de dólares (Bitcoin 33 mil milhões de dólares, Ethereum 2,4 mil milhões de dólares)
análise de importância
O capital institucional está a fluir para o domínio da encriptação, marcando a maturidade geral da indústria. Com o enquadramento regulatório cada vez mais claro, e com as principais instituições emissoras a desenvolverem negócios relacionados, espera-se que o fluxo líquido de capital para produtos negociados em bolsa (ETP) continue a crescer.
Últimos desenvolvimentos: a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA exige que os requerentes de ETF Solana à vista atualizem os materiais de registro S-1, o que pode indicar que esse tipo de ETF está prestes a ser aprovado.
4. Proporção de volume total de negociação à vista ocupada por exchanges descentralizadas: crescimento de 51%
2025 mês médio proporção: 17%
Proporção média mensal de 2024: 11%
Análise de Importância
À medida que mais usuários entram no mundo da encriptação, espera-se que a proporção de uso das exchanges descentralizadas (DEX) gradualmente supere a das exchanges centralizadas (CEX). Essa tendência de crescimento reflete o desenvolvimento geral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Últimas novidades: uma conhecida bolsa de encriptação anunciou que irá suportar nativamente a negociação descentralizada diretamente na sua aplicação, o que permitirá que milhares de novos pares de ativos sejam abertos aos utilizadores.
5. Taxa total de transação (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
Média mensal de 2025: 239 milhões de dólares
2024 média mensal: 4,39 milhões de dólares
Análise de Importância
A taxa total de transação cotada em dólares reflete a demanda total por espaço em bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador é afetado por vários fatores complexos, uma vez que a maioria dos projetos está se esforçando para reduzir as taxas de transação para os usuários.
Portanto, é especialmente importante examinar o custo de transação unitário (ou seja, o custo de consumir uma quantidade específica de recursos de blockchain). A situação ideal é que as taxas totais continuem a crescer, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade (taxa de GAS) se mantenha em um nível baixo.
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e indicadores relacionados como REV).
Indicadores de atenção adicional
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, há apenas 22 desses tokens.
Com o novo ambiente regulatório e a implementação das próximas regulamentações sobre a estrutura de mercado, o caminho para a conclusão do ciclo econômico dos tokens está se tornando gradualmente claro. Isso incentivará mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um ecossistema de tokens mais saudável.
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RugResistant
· 07-08 13:46
padrão de anomalia detectado... vale a pena uma análise profunda, para ser honesto
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NFTHoarder
· 07-08 02:12
O indicador subiu bem. É só fazer.
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ZeroRushCaptain
· 07-05 14:07
maduro é uma parvoíce, os idiotas já foram feitos de parvas por vocês?
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SmartContractPhobia
· 07-05 13:51
Parece que não vai dar certo. O Bear Market só reduzirá as taxas.
Os cinco principais indicadores mostram que o mercado de criptomoedas está a caminho da maturidade, com um grande aumento no volume de moeda estável.
mercado de criptomoedas avança para a maturidade: cinco indicadores-chave revelam o estado da indústria
O setor de encriptação está entrando em uma fase madura. No final do ano passado, a indústria apresentou cinco indicadores-chave para acompanhar o crescimento e o desenvolvimento deste mercado de criptomoedas. Agora, vamos dar uma olhada no desempenho dos dados de meio de ano desses indicadores, os fatores que os impulsionam e sua importância.
Aqui está um resumo dos dados semestrais dos cinco principais indicadores:
Além disso, o número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares atingiu 22.
1. Número de utilizadores ativos de carteiras móveis mensais: crescimento de 23%
2025 média: 3440 milhões Média de 2024: 27,9 milhões
Análise de Importância
A infraestrutura de carteiras melhorou significativamente, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (EIP-7702), produtos de carteira incorporados, entre outros. Isso cria boas condições para o desenvolvimento da nova geração de carteiras móveis.
É importante notar que um grande gigante de pagamentos recentemente adquiriu um fornecedor líder de infraestrutura de carteiras.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: crescimento de 49%
2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares 2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares
análise de importância
As stablecoins já encontraram o seu posicionamento no mercado. Atualmente, conseguimos transferir o valor em dólares a um custo de menos de 1 cêntimo, em 1 segundo, tornando as stablecoins uma ferramenta de pagamento ideal. Grandes instituições financeiras estão a abraçar ativamente esta oportunidade.
Recentes dinâmicas da indústria incluem:
3. Liquidez líquida de ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões de dólares, Ethereum 3,4 mil milhões de dólares) Final de 2024: um total de 35 mil milhões de dólares (Bitcoin 33 mil milhões de dólares, Ethereum 2,4 mil milhões de dólares)
análise de importância
O capital institucional está a fluir para o domínio da encriptação, marcando a maturidade geral da indústria. Com o enquadramento regulatório cada vez mais claro, e com as principais instituições emissoras a desenvolverem negócios relacionados, espera-se que o fluxo líquido de capital para produtos negociados em bolsa (ETP) continue a crescer.
Últimos desenvolvimentos: a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA exige que os requerentes de ETF Solana à vista atualizem os materiais de registro S-1, o que pode indicar que esse tipo de ETF está prestes a ser aprovado.
4. Proporção de volume total de negociação à vista ocupada por exchanges descentralizadas: crescimento de 51%
2025 mês médio proporção: 17% Proporção média mensal de 2024: 11%
Análise de Importância
À medida que mais usuários entram no mundo da encriptação, espera-se que a proporção de uso das exchanges descentralizadas (DEX) gradualmente supere a das exchanges centralizadas (CEX). Essa tendência de crescimento reflete o desenvolvimento geral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Últimas novidades: uma conhecida bolsa de encriptação anunciou que irá suportar nativamente a negociação descentralizada diretamente na sua aplicação, o que permitirá que milhares de novos pares de ativos sejam abertos aos utilizadores.
5. Taxa total de transação (demanda por espaço em bloco): diminuiu 43%
Média mensal de 2025: 239 milhões de dólares 2024 média mensal: 4,39 milhões de dólares
Análise de Importância
A taxa total de transação cotada em dólares reflete a demanda total por espaço em bloco em uma blockchain específica, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador é afetado por vários fatores complexos, uma vez que a maioria dos projetos está se esforçando para reduzir as taxas de transação para os usuários.
Portanto, é especialmente importante examinar o custo de transação unitário (ou seja, o custo de consumir uma quantidade específica de recursos de blockchain). A situação ideal é que as taxas totais continuem a crescer, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade (taxa de GAS) se mantenha em um nível baixo.
Recentemente, houve uma ampla discussão nas redes sociais sobre a importância desse indicador (e indicadores relacionados como REV).
Indicadores de atenção adicional
Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, há apenas 22 desses tokens.
Com o novo ambiente regulatório e a implementação das próximas regulamentações sobre a estrutura de mercado, o caminho para a conclusão do ciclo econômico dos tokens está se tornando gradualmente claro. Isso incentivará mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimentos, construindo assim um ecossistema de tokens mais saudável.