Novos desafios no mercado de moeda estável: disputa pela distribuição de rendimentos
O mercado de moedas estáveis está passando por uma transformação. As duas principais moedas estáveis, USDT e USDC, dominaram os lucros do mercado por muito tempo, o que abriu oportunidades para novos concorrentes. Este artigo explorará três casos de projetos emergentes de moedas estáveis, mostrando como eles desafiam o cenário atual.
Atualmente, o mercado de moeda estável tem um tamanho aproximado de 250 mil milhões de dólares, dos quais USDT e USDC juntos detêm 86% da quota de mercado. No entanto, estes dois gigantes não distribuem quaisquer lucros aos usuários. Eles investem os ativos colaterais em títulos do tesouro dos EUA, obtendo cerca de 4% de rendimento anualizado, mas esses lucros pertencem inteiramente à empresa.
Esta prática fez da Tether uma das empresas mais lucrativas do mundo, mas ao mesmo tempo expôs suas fraquezas óbvias. Os usuários certamente ficarão insatisfeitos com a situação de não poderem compartilhar os lucros, o que cria oportunidades para novas moedas estáveis dispostas a compartilhar os lucros com os usuários.
1. Resolv的USR:8.6%年化收益
Resolv lançou dois produtos principais: a moeda estável USR e o token de liquidez RLP. O USR é totalmente apoiado por Bitcoin e Ethereum na proporção de 1:1, gerando um rendimento anual de até 8,65% através de posições de hedge. Esta taxa de rendimento é o dobro da de uma plataforma de empréstimos.
As vantagens do USR incluem:
Taxa de retorno superior ao mercado
Totalmente suportado por criptomoedas principais
Alta transparência
Protegido pelo mecanismo RLP
Zero taxas
Suporte para staking e unstaking instantâneo
Desvantagem é:
Apenas disponível na rede Ethereum
É necessário fazer staking para obter rendimentos
2. USDN da Noble Dollar: 4.1% de rendimento anualizado
A singularidade do USDN é que os usuários podem obter automaticamente 4,1% de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA diariamente, sem necessidade de nenhuma operação de staking. Este modelo de distribuição de rendimento em estilo "airdrop" é muito atraente.
As vantagens do USDN incluem:
rendimento estável de títulos do governo
Alta transparência
Obtém rendimento sem precisar de fazer staking
Liquidação diária
Suporte para compra de moeda fiat
Transferência entre cadeias de forma conveniente
Desvantagem é:
O cenário de aplicação é atualmente limitado
A taxa de retorno é inferior a alguns concorrentes
3. iUSD da InfiniFi: 8,5% a 16% de rendimento anualizado
iUSD adotou uma estratégia de rendimento mais flexível, oferecendo diferentes taxas de rendimento com base nas preferências de risco dos usuários. A taxa de rendimento básica sem período de bloqueio é de cerca de 8,5%, enquanto um bloqueio de mais de 4 semanas pode resultar em uma taxa de rendimento de até 16,4%.
As vantagens do iUSD incluem:
Taxa de retorno extremamente alta
Alta transparência
Várias opções de risco e retorno
O nível de alto rendimento serve como garantia para o baixo rendimento
Desvantagem é:
Na essência, é um certificado de depósito USDC e não uma verdadeira moeda estável.
Existe o risco de falta de liquidez
Pode ocorrer uma situação de "desâncora"
Estratégias de alto risco podem levar a perdas
Associado ao risco de várias plataformas DeFi
Esses novos projetos de moeda estável trazem mais opções para o mercado, mas ao mesmo tempo vêm com diferentes graus de risco. Os investidores devem avaliar com cautela, começar com quantias pequenas e esperar que o mercado valide plenamente antes de considerar investimentos maiores. No futuro, espera-se que o mercado de moeda estável atenda às necessidades de diferentes perfis de risco dos usuários por meio de uma maior diversidade de opções.
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Novo padrão no mercado de moedas estáveis: três novos projetos emergentes desafiam a posição de domínio do USDT e do USDC
Novos desafios no mercado de moeda estável: disputa pela distribuição de rendimentos
O mercado de moedas estáveis está passando por uma transformação. As duas principais moedas estáveis, USDT e USDC, dominaram os lucros do mercado por muito tempo, o que abriu oportunidades para novos concorrentes. Este artigo explorará três casos de projetos emergentes de moedas estáveis, mostrando como eles desafiam o cenário atual.
Atualmente, o mercado de moeda estável tem um tamanho aproximado de 250 mil milhões de dólares, dos quais USDT e USDC juntos detêm 86% da quota de mercado. No entanto, estes dois gigantes não distribuem quaisquer lucros aos usuários. Eles investem os ativos colaterais em títulos do tesouro dos EUA, obtendo cerca de 4% de rendimento anualizado, mas esses lucros pertencem inteiramente à empresa.
Esta prática fez da Tether uma das empresas mais lucrativas do mundo, mas ao mesmo tempo expôs suas fraquezas óbvias. Os usuários certamente ficarão insatisfeitos com a situação de não poderem compartilhar os lucros, o que cria oportunidades para novas moedas estáveis dispostas a compartilhar os lucros com os usuários.
1. Resolv的USR:8.6%年化收益
Resolv lançou dois produtos principais: a moeda estável USR e o token de liquidez RLP. O USR é totalmente apoiado por Bitcoin e Ethereum na proporção de 1:1, gerando um rendimento anual de até 8,65% através de posições de hedge. Esta taxa de rendimento é o dobro da de uma plataforma de empréstimos.
As vantagens do USR incluem:
Desvantagem é:
2. USDN da Noble Dollar: 4.1% de rendimento anualizado
A singularidade do USDN é que os usuários podem obter automaticamente 4,1% de rendimento de títulos do Tesouro dos EUA diariamente, sem necessidade de nenhuma operação de staking. Este modelo de distribuição de rendimento em estilo "airdrop" é muito atraente.
As vantagens do USDN incluem:
Desvantagem é:
3. iUSD da InfiniFi: 8,5% a 16% de rendimento anualizado
iUSD adotou uma estratégia de rendimento mais flexível, oferecendo diferentes taxas de rendimento com base nas preferências de risco dos usuários. A taxa de rendimento básica sem período de bloqueio é de cerca de 8,5%, enquanto um bloqueio de mais de 4 semanas pode resultar em uma taxa de rendimento de até 16,4%.
As vantagens do iUSD incluem:
Desvantagem é:
Esses novos projetos de moeda estável trazem mais opções para o mercado, mas ao mesmo tempo vêm com diferentes graus de risco. Os investidores devem avaliar com cautela, começar com quantias pequenas e esperar que o mercado valide plenamente antes de considerar investimentos maiores. No futuro, espera-se que o mercado de moeda estável atenda às necessidades de diferentes perfis de risco dos usuários por meio de uma maior diversidade de opções.