Sırları Açığa Çıkarma: Vadeli İşlemler Ticaretinin Arkasındaki Temel Algoritma Mücadelesi

Giriş

Birçok trader, aynı Vadeli İşlemler ticaret çiftinin farklı platformlarda farklılıklar gösterdiğini fark etmiş olabilir: bir platformda 75 kat kaldıraç açılabilirken, diğer bir platformda yalnızca 20 kat kaldıraç açılabiliyor; aynı anda fiyatlar farklı, finansman oranları da farklı. Bu farklılıklar kişisel hesaplara yönelik değildir, aksine temel algoritmalardaki farklılıklardan kaynaklanmaktadır.

Bir. Vadeli İşlemler ticaretinin anahtar faktörleri

Vadeli İşlemler ticareti esas olarak üç faktöre bağlıdır:

1. Endeks Fiyatı
2. İşaret Fiyatı
3. Fonlama oranı algoritması

Kısacası:

• İşaret fiyatı + Endeks fiyatı = "Vadeli İşlem fiyatı"nı belirleyen temel algoritma mekanizması
• Fonlama oranı algoritması = Fon transferinin mekanizmasını belirler

Farklı platformlar bu üç unsurun işlenme şekilleri bakımından farklılık gösterir.

İki, Algoritma Detaylarının Analizi

Endeks Fiyatı

Endeks fiyatı, genellikle birden fazla ana borsa kaynağından gelen, spot piyasanın ağırlıklı ortalama fiyatıdır.

Anomalilerin önlenmesi için sistem "düzgün işleme" yapacaktır:

• Bir platform:±2%
• Diğer platform:±%5

Aşırı piyasa koşullarında, ikincisinin endeks fiyat dalgalanması daha büyük, risk/ödül daha yüksek ve piyasa tepkisi daha hızlıdır.

İşaretleme Fiyatı

İşaret fiyatı doğrudan likidasyonu belirler, hesaplama formülü şudur:

Gösterim fiyatı = Endeks fiyatı + Temel fark

"Temel Fark" spot ve vadeli işlem arasındaki fiyat farkıdır, "iğneleme" piyasası etkisinden korunmak için hareketli ortalama ile düzleştirilir.

Farklı platformların işaret fiyatı algoritması:

• Platform A: Sadece "al 1" ve "sat 1" sözleşmelerinin ortalama fiyatını al. Sipariş defteri derinliğini dikkate almadan, dalgalanma büyük ancak piyasaya daha yakın. Futures ve spot fiyat farklılıkları geri dönme eğilimindedir, likidasyon veya büyük kazanç olasılığı daha yüksektir.

• Platform B: Üç fiyatı hesapla:

1. Spot endeksi ve finansman oranlarıyla ilişkili ağırlıklı fiyat (, emir defteri derinliğini ) dikkate alır.
2. Alım 1/Satım 1 ortalama fiyatı
3. Vadeli İşlem Trade gerçek işlem fiyatı Üç değerin ortalamasını referans fiyatı olarak al. Dalgalanma az, istikrarı güçlü, ancak vadeli işlemler ve mevcut fiyat arasındaki geri dönüş hızı yavaş.

Fonlama Oranı

Fonlama oranı, maliyetleri transfer ederek, vadeli işlem fiyatlarının zamanla spot fiyatına geri dönmesini sağlar.

• Platform A Algoritma: ( Vadeli İşlem Piyasa Fiyatı - Spot Endeks Fiyatı) / Spot Endeks Fiyatı, hareketli ortalama al Sınırlı alt üst (±1.5%) Kredilendirme faizi 0 olarak ayarlandı.

• Platform B Algoritma: Platform A temelinde ( üst ve alt sınır ±2% ), ayrıca dikkate alınmıştır:

1. Borç verme faiz oranı varsayılan olarak %0,01
2. Prim Endeksi + Sarsıntı Fiyatı ( Tüm emir defteri derinliği )

Hassasiyet Tasarımı

• Platform A:0.0001, minimum emir birimi oldukça büyük
• Platform B:0.000001, fiyat değişimi daha hassas

Üç, Farklı İşlem Yöntemleri

Algoritma farklılıkları nedeniyle, iki tür işlem yöntemi türemiştir:

Platform A:

• İğnelemek kolay, dalgalanma büyük
• Kısa vadeli dalgalanmalara uygun, hızlı giriş çıkış
• Arbitraj daha agresif

Platform B:

• Fiyat dalgalanmalarını zorlaştırmak
• Yavaşça yerleşmek için uygundur, stabil pozisyon kontrolü.
• Arbitraj alanı zor tetikleniyor ama sürekliliği güçlü

Dört, algoritmanın yeni paraların vadeli işlemler üzerindeki etkisi

Platform B, yeni coin vadeli işlemlerini başlatmak için daha uygundur:

• Düzgün fiyat mekanizması sert dalgalanmaları azaltır
• Derinlikten kaynaklanan finansman oranı algoritması daha gerçektir

Platform A'nın riski daha yüksek:

• Fiyat parçacıkları kaba, dalgalanmalar şiddetli
• Büyük çapta likidasyon ve zorunlu satışa neden olabilir.

Beş, Alt Seviye Algoritmanın Yansıttığı Finans Felsefesi

Platform A: Davranışsal Finans Okulu + Pazar Yapısı

• Pazarın mantıksız olduğuna, insan doğası tarafından yönlendirildiğine inanıyorum.
• Piyasa mikro yapısını kullanarak hasat yapmaya teşvik edin
• Ritmik dövüşte ustalaşmış traderleri çekmek

Platform B: Etkin Piyasa Hipotezi + Kuantum Finans Okulu

• Pazarın uzun vadede dengeye döneceğine inanıyorum
• Sistematik Arbitraj Denge Mekanizması Kurmak
• Düşük volatiliteye, yüksek güvene dayalı bir ticaret ortamı

Sonuç

Bu algoritma mücadelesi, insanlığın piyasayı anlama biçimlerini yansıtıyor: insani bir savaş alanı mı, yoksa rasyonel bir şekilde evcilleştirilebilecek bir düzen mi? Traderlar platform seçerken, yalnızca fiyat üzerine bahis oynamakla kalmaz, aynı zamanda bir piyasa felsefesi de seçerler. Her durumda, piyasalara karşı bir saygı duygusunu korumalıyız.