AI varlıklarının yükseliş nedeni, Tesla'nın robot taksi hizmetinin başlaması, ABD piyasasının görünümü üzerine kapsamlı bir açıklama (Hatch'in ABD hisse senedi pazarı semineri Haziran 2025) | Monex On Demand | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve finansal faydalı medya

ABD Hisse Senedi Piyasasının İyileşmesi

• ABD hisse senedi piyasası, Trump'ın açıklamalarıyla bir süre sert düştükten sonra, yeni açıklamalarla hızlı bir şekilde toparlandı.

・S&P500 endeksi, geçmişteki en yüksek seviyesine sadece birkaç puan uzaklığa kadar geri dönmüştür.

• Bu yükseliş, profesyonel yatırımcıların treni kaçırması ve esasen bireysel yatırımcıların desteklemesi nedeniyle "en nefret edilen yükseliş" olarak adlandırılıyor.

AI ile İlgili Varlıkların Yükselişi

・NVIDIA［NVDA］ ve Microsoft［MSFT］ tarihî zirveye ulaştı ve NVIDIA［NVDA］ piyasa değeri ile dünyada birinci sıraya yükseldi.

・NVIDIA［NVDA］ CEO'su "fiziksel AI"nin bir sonraki büyük dalga olabileceğini ve yüzlerce trilyon yenlikinde yeni bir endüstri yaratma potansiyeli taşıdığını belirtti.

• AI altyapısına yapılan yatırımlar, son aşamada değil, orta aşamada ve gelecekteki piyasa genişlemesi bekleniyor.

Tesla［TSLA］'nin robotaksi işine başlaması

・Tesla［TSLA］, Texas'ın Austin kentinde robotaksi sınırlı operasyonlarına başladı ve ücretler tek seferde yaklaşık 600 yen olarak belirlendi.

• Rakip Waymo (Alphabet'in [GOOGL] bir yan kuruluşu) aksine, Tesla [TSLA] düşük maliyetle kamera sistemini benimseyerek kârlılık artışını hedefliyor.

• Gerçekçi bir gelir elde etmenin 2026 sonrasına kalacağı düşünülmekte ve kısa vadeli hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisi sınırlı kalacaktır.

Yarı iletken pazarındaki iyi durum

• AI talebi nedeniyle yarı iletken endüstrisi, tarihinin en yüksek üretim seviyeleri ve kâr marjlarını kaydediyor.

・Mikron Teknoloji［MU］'nin yüksek performanslı HBM belleği, talebin hızla artmasıyla birlikte 2025 yılına kadar olan tedarik kotasını şimdiden satmıştır.

• Piyasada AI altyapı yatırımlarının uzun vadede devam edeceği yönünde bir anlayış yaygınlaşıyor.

Apple［AAPL］'nın AI geliştirme gecikmeleri ve geleceğe dair beklentileri

• Apple［AAPL］, AI alanında gelişim gecikmeleri göstermekte ve piyasada satış hedefi olma eğilimindedir.

• Ancak, küresel bir marka gücüne ve benzersiz bir ekosisteme sahip olup, AI teknolojisindeki geri kalmayı telafi etme potansiyeline sahiptir.

・Yeni iPhone'un piyasaya sürülmesiyle birlikte, performans iyileşmesi bekleniyor.

ABD Banka Hisseleri Üzerindeki Düzenlemelerin Hafifletilmesinin Etkisi

・FRB, bankaların sermaye düzenlemelerinin (SLR) gevşetilmesini değerlendiriyor ve bankaların temettü artırma alanının genişlemesi bekleniyor.

• JP Morgan Chase［JPM］ gibi bankaların hisseleri iyi performans gösteriyor ve temettü verimi de iyileşiyor.

• Bankacılık sektörü yatırım hedefi olarak hâlâ cazip bir şekilde değerlendirilmektedir.

ABD pazarının gelecekteki performans tahmini

• ABD piyasası Temmuz ayında bir yükseliş mevsimsel eğilimi göstermektedir ve geçmiş istatistikler de olumlu bir eğilim sergilemektedir.

• İkinci çeyrek için şirket gelir tahminleri mütevazı bir şekilde belirlenmiş olduğundan, tahminlerin üzerinde bir performans sergilenirse hisse senedi fiyatlarında bir artış beklenmektedir.

・2026 yılından itibaren, şirket performansında çift haneli büyüme bekleniyor ve bu uzun vadede hisse senedi fiyatlarına olumlu etki yapacak.

Dolar Endeksi ve Gelişen Ülkelere Yatırım Stratejisi

• Dolar endeksinin düştüğü dönemlerde, gelişen piyasa ülkeleri ABD piyasasını geride bırakma eğilimindedir.

• S&P500 ve Nasdaq (ABD pazarı) ile birlikte gelişen piyasa varlıklarına sahip olmak, dolar dalgalanma riskini hedge edebilir.

• Avrupa hisse senetleri zorunlu değildir, ancak yüksek temettü hisseleri bulunduğu için yatırım seçenekleri arasında yer alabilir.

Bu içerik, Monex Securities tarafından işletilen "Monex On Demand" YouTube kanalında yayınlanan videoların içeriğini yapay zeka tarafından otomatik olarak özetlenmiş halidir. Bu özetten yanlış yazımlar veya hatalı bilgiler içerebilir, bu nedenle doğru bilgiler için yukarıdaki videoyu izlemenizi öneririz.