Kripto piyasası trend analizi ve beklentiler

Son zamanlarda daha fazla düşünme zamanım oldu, piyasaya dair bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Ben, kripto piyasasının genel yöneliminin Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engelleri, yaz dönemi likidite kısıtlamalarını ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamalarını göz önünde bulundurursak, gerçek piyasa dinamikleri, Ağustos tatilinin ardından piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkacaktır. Son dönemdeki piyasa aktivitelerine bakıldığında, çoğu küçük altcoinin artışı esasen kısa pozisyon sıkışmasından kaynaklanıyor. Traderlar, önceki sıçramanın etkisiyle ivmeyi takip ediyor, ancak bu sefer uzun vadeli yatırımcılar eksik. Çoğu kişi daha önce büyük darbe aldı. Beklendiği gibi, ani bir şekilde yükselen tokenların hemen ardından benzer şekilde sert düşüşler yaşandı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve AI ile kripto gibi daha önce ağır darbe almış sektörler bu yükselişi yönlendirdi. Öte yandan, gerçek bir kullanım, güçlü temel faktörler veya geri alım mekanizması olan token'lar dayanıklılık gösterdi - sadece düşüş döneminde daha sağlam olmakla kalmadı, aynı zamanda toparlanması da daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE bunun için iyi örneklerdir. SPX kriptoya ait olmasına rağmen, yapısı tamamen farklıdır. Buradan aşağıdaki çıkarımları yapabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcı

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş girmektedir.

Şu anda BTC'nin sermaye doğası, önceki yıllardaki döngülerden tamamen farklı. Bu yüzden, makro olaylar tetiklenmedikçe büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değil.

2. Küçük coinlerin içindeki farklılaşma artıyor

Sonunda, fonlar küçük kripto paraya geri akacak - ancak bu genel bir kapsama sahip olmayacak. Sadece belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip token'lar bu fonların akışını çekme potansiyeline sahip. Bu nedenle Ethereum'un diğer kamu blok zincirlerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleyici netlik, sürekli artan DeFi kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir döngü etkisi yaratıyor. Ayrıca, ETH uzun süre beklenen hedefe ulaşamadığı için hala marjinal alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Girişim Sermayesi Destekli Tokenlerin Yapısal Riskleri Vardır

Token kilidi, fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite yetersizliğinde, doğrulayıcılardan ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa listelerine alınan yüksek değerli tokenlerin gelecekte iyi bir seçenek olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapılarının bu duruma neden olması nedeniyle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya kalıyor.

4. Meme paranın yapısal avantajları

Görsel kripto parası, yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilidi yoktur, adil bir lansmana sahiptir ve tamamen ilgiye dayanmaktadır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır - ilk döngüde olduğu gibi işe yaradı.

Ama bence bu aşama sona eriyor.

Bazı token oluşturma olaylarının lansmanı, kripto piyasasındaki ilginin zirveye ulaştığını gösteriyor. Sonrasında, bu tokenlere olan ilgi azalmaya başladı. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı ETH kadar iyi değildi - eğer herkes bu tokenlere sahip olmuşsa, tokenin ivmesi azaldığında, kenar alıcı kim olacak?

Bazı coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto Twitter dışında, TikTok veya Instagram gibi platformlarda etkileyici kişiler tarafından popüler hale gelen coinler. Bu hala asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan coinleri" olarak adlandırılan dönem sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip coinler, yalnızca güçlü hikayelere ve güçlü piyasa bilincine sahip olanlardır - insanların topluca inanabileceği şeyler.

İronik bir şekilde, risk sermayesi destekli tokenlere yönelik yorgunluk ve şüphe, adil lansmanların Web2/3 projelerine kapı açtı; bu projeler, bir sonraki servet yaratma fırsatı olacak.

Bazı projeler iyi örneklerdir. Ancak bu fırsatları yakalamak için zincirde aktif olmanız gerekir. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Herkes bir şeyi bildiğinde, o artık kazanç sağlamaz.

Bu yüzden, on-chain piyasasına daha fazla zaman ayırıyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama arzusunu ateşledi ve sermaye benzer adil lansman küçük kripto para anlatılarını kovalamaya başladı. Bazı traderlar, coin ticareti yaparak büyük servetler kazanırken - dikkat, sermayenin yönünü belirliyor.

5. Gelecek Piyasa Eğilimleri

O halde, eğer meme parası artık bir fırsat değilse... Sonra ne olacak?

Görüşüm: AI ve şifreleme para birimlerinin birleşimi.

Eğer benim güncellemelerimi takip ettiyseniz, bu dönem içerisindeki çoğu işlemlerimin - bazı halka açık blok zincirleri ve risk sermayesi destekli tokenlerin erken dönemlerinden sonra - jetonlar ve yapay zeka üzerinde yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazında olduğu gibi, çoğu erken dönem AI projesi spekülasyonların ardından başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bunlardan bazı projelerin zincir üzerinde belirmeye başladığını gördük.

Para kazancının tükenmesiyle birlikte, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. AI, belirgin kullanılabilirliği sayesinde bir sonraki sıcak konu haline gelmek için son derece uygun.

Birçok AI x Crypto projesi adil bir şekilde başlatıldı ve daha önce bahsedilen anlatıyı yansıtıyor.

Bu yüzden sessiz geçen birkaç haftayı bu alanda araştırma yaparak ve önceden pozisyon alarak geçirdim. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmanın bir anlamı yok - ama eğer piyasa bir kez daha güçlü bir yükseliş gösterirse, bu alanın en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.