Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt Tài chính phi tập trung phát triển
Vào ngày 13 tháng 6, Uniswap đã phát hành bản nháp mã V4, gây ra phản ứng mạnh mẽ trong ngành và trở thành chủ đề nóng trong thời gian gần đây. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, Uniswap đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Việc ra mắt V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Uniswap Labs đã chi tiết hóa các tính năng đổi mới chính của V4 trong tài liệu được phát hành, bao gồm Hooks cho phép tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đơn hàng, cùng với kế toán Flash và ETH gốc có thể giảm đáng kể phí Gas. Những đổi mới này sẽ mang lại sự linh hoạt lớn hơn, thanh khoản chất lượng cao hơn, phí thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn cho DEX. Đồng thời, những cải tiến này cũng tạo ra động lực mới cho DEX trong cuộc cạnh tranh với CEX, tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển tương lai của Tài chính phi tập trung.
Uniswap dẫn đầu đổi mới trong ngành Tài chính phi tập trung
Sự nâng cấp của Uniswap V4 được chú ý nhiều một phần là do các cơ quan quản lý điều tra một số sàn giao dịch tập trung, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về triển vọng phát triển của CEX, trong khi DEX có tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt nhận được nhiều ưa chuộng hơn. Mặt khác, với tư cách là người dẫn đầu ngành, mỗi phiên bản của Uniswap đều định hướng phát triển cho DEX, được các thế hệ sau học hỏi theo, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Hãy cùng nhìn lại quá trình tiến hóa của các phiên bản lịch sử của Uniswap.
Uniswap V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo thị trường tự động, cho phép giao dịch giữa các token ERC-20 và ETH. Sự đổi mới này đã cung cấp cảm hứng cho các sàn giao dịch phi tập trung sau này, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được phát hành vào tháng 5 năm 2020, hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản của các cặp giao dịch. Sự tăng cường thanh khoản của phiên bản này đã thúc đẩy sự phát triển của nhiều dự án Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021 đã giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá. Những đổi mới này đã nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và tính linh hoạt trong giao dịch, mang lại cho người dùng khả năng kiểm soát giao dịch tinh vi hơn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ tiến hành đổi mới toàn diện trên nền tảng hạ tầng DeFi. Nó sẽ cung cấp các bể token có thể tự tạo và quản lý, AMM với các tính năng mới được thêm vào thông qua "buộc chặt", cùng với các đặc điểm đổi mới như việc áp dụng khung hợp đồng lớn. Những cải tiến này sẽ củng cố thêm tính phi tập trung của Uniswap, mang lại sự thay đổi và cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi.
Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới
Uniswap V4 đã tạo ra một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế sáng tạo như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn. Dưới đây là những đặc điểm đổi mới chính của V4:
Hooks
Hooks, một trong những cải tiến cốt lõi của V4, về cơ bản là các hợp đồng bên ngoài được tạo ra và xác định bởi các nhà phát triển cho logic giao dịch. Nó cho phép các hợp đồng bên ngoài được gọi tại các thời điểm cụ thể trong vòng đời của nhóm thanh khoản để thực hiện các hành động cụ thể, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch hoặc điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi vị thế nhóm thanh khoản thay đổi.
Đặc điểm tùy chỉnh này khiến Uniswap V4 trở thành một nền tảng bể thanh khoản linh hoạt. Các nhà phát triển có thể tự do thiết kế nhiều tính năng mới khác nhau, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho thanh khoản được gắn chặt với sự phát triển của dự án. Điều này không chỉ kích thích sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, mà còn tăng cường hiệu ứng mạng của Uniswap V4, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại, Uniswap V4 đã trình diễn nhiều mẫu Hooks, bao gồm nhà tạo lập thị trường trung bình theo thời gian (TWAMM), phí động, lệnh giới hạn trên chuỗi, cho vay thanh khoản nhàn rỗi, oracle trên chuỗi tùy chỉnh và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ.
Singleton
Singleton là kiến trúc hợp đồng mới được áp dụng trong V4. Khác với phiên bản trước, mỗi hồ thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, Singleton lưu trữ tất cả các hồ thanh khoản trong một hợp đồng. Thiết kế này giảm đáng kể chi phí tạo hồ thanh khoản và phí Gas, cải thiện hiệu quả giao dịch.
Các lợi ích chính của kiến trúc Singleton bao gồm:
Giảm chi phí: Không cần triển khai hợp đồng riêng cho mỗi bể thanh khoản
Tăng hiệu suất: Thực hiện giao dịch đa bước, người dùng chỉ cần gọi hợp đồng một lần là có thể hoàn thành tất cả các giao dịch.
Khả năng mở rộng: Dễ dàng thêm các tính năng và đặc điểm mới, nâng cao tính linh hoạt của hệ thống
Quản lý vị thế thanh khoản được đơn giản hóa: Sử dụng địa chỉ để quản lý vị thế, quản lý dữ liệu vị thế thanh khoản hiệu quả hơn
Kế toán nhanh
Flash Accounting là phương pháp ghi sổ mới được giới thiệu dựa trên kiến trúc hợp đồng đơn lẻ. Nó chỉ tính toán phí giao dịch dựa trên sự thay đổi của số dư ròng, thay vì tính toán số dư của tất cả các vị thế liên quan, từ đó giảm đáng kể mức tiêu thụ Gas.
Hệ thống này tận dụng lợi thế của việc tất cả các bể thanh khoản trong V4 được quản lý bởi một hợp đồng. Khi giao dịch, hệ thống chỉ truy vấn số dư ròng hiện tại của bể, tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng của người dùng, tránh quá trình tính toán phức tạp tất cả các vị trí liên quan.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến xuyên hồ và giảm chi phí giao dịch đa hồ. Kết hợp với hợp đồng gắn liền, nó hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, hứa hẹn sẽ tăng đáng kể số lượng hồ.
ETH gốc
Native ETH trong V4 hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác mà không cần phải chuyển ETH thành WETH trước. Tính năng này giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng cường tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn tham gia vào hệ sinh thái.
Trong việc thực hiện, hợp đồng lõi V4 đã thêm một bể ETH chuyên dụng cho việc giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, tính toán số lượng token khác tương ứng. Điều này cho phép người dùng có thể thực hiện giao dịch giữa ETH và các token khác trực tiếp trong V4 mà không cần quá trình chuyển đổi phức tạp.
Việc giới thiệu ETH gốc đã làm cho V4 trở nên thuận tiện và hiệu quả hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và tăng cường tính thanh khoản cũng như sức cạnh tranh của Uniswap.
Uniswap V4 có khả năng giải quyết khó khăn trong sự phát triển của DEX
Trong thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số, CEX lâu dài chiếm ưu thế, trong khi DEX bị hạn chế bởi vấn đề thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém và chi phí giao dịch cao. Việc ra mắt Uniswap V4 có thể trở thành bước ngoặt để giải quyết những vấn đề này. Thông qua các giải pháp đổi mới, V4 dự định cải thiện tình trạng DEX từ bốn phương diện:
Cải thiện tính thanh khoản: Tăng cường khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua các cơ chế như chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng: Áp dụng thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch theo giá giới hạn, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế ghi sổ tức thời.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Sử dụng kiến trúc Singleton để giảm phí Gas, nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng.
Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách về trải nghiệm người dùng, chi phí và độ an toàn, nhưng với việc Uniswap liên tục cập nhật và hoàn thiện, khoảng cách này đang dần được thu hẹp. Trong tương lai, Uniswap V4 có khả năng chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành động lực tăng trưởng thanh khoản trong ngành Tài chính phi tập trung, dẫn dắt hướng đi phát triển của toàn ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FadCatcher
· 07-06 09:15
v4 ổn định ở vị trí lãnh đạo Tài chính phi tập trung
Bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4 dẫn dắt kỷ nguyên mới trong sự phát triển của DEX
Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt Tài chính phi tập trung phát triển
Vào ngày 13 tháng 6, Uniswap đã phát hành bản nháp mã V4, gây ra phản ứng mạnh mẽ trong ngành và trở thành chủ đề nóng trong thời gian gần đây. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, Uniswap đã chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi trong thời gian dài, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Việc ra mắt V4 sẽ củng cố thêm vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Uniswap Labs đã chi tiết hóa các tính năng đổi mới chính của V4 trong tài liệu được phát hành, bao gồm Hooks cho phép tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đơn hàng, cùng với kế toán Flash và ETH gốc có thể giảm đáng kể phí Gas. Những đổi mới này sẽ mang lại sự linh hoạt lớn hơn, thanh khoản chất lượng cao hơn, phí thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn cho DEX. Đồng thời, những cải tiến này cũng tạo ra động lực mới cho DEX trong cuộc cạnh tranh với CEX, tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến sự phát triển tương lai của Tài chính phi tập trung.
Uniswap dẫn đầu đổi mới trong ngành Tài chính phi tập trung
Sự nâng cấp của Uniswap V4 được chú ý nhiều một phần là do các cơ quan quản lý điều tra một số sàn giao dịch tập trung, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về triển vọng phát triển của CEX, trong khi DEX có tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt nhận được nhiều ưa chuộng hơn. Mặt khác, với tư cách là người dẫn đầu ngành, mỗi phiên bản của Uniswap đều định hướng phát triển cho DEX, được các thế hệ sau học hỏi theo, thúc đẩy sự thịnh vượng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Hãy cùng nhìn lại quá trình tiến hóa của các phiên bản lịch sử của Uniswap.
Uniswap V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình tạo thị trường tự động, cho phép giao dịch giữa các token ERC-20 và ETH. Sự đổi mới này đã cung cấp cảm hứng cho các sàn giao dịch phi tập trung sau này, đặt nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V2 được phát hành vào tháng 5 năm 2020, hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản của các cặp giao dịch. Sự tăng cường thanh khoản của phiên bản này đã thúc đẩy sự phát triển của nhiều dự án Tài chính phi tập trung.
Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021 đã giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá. Những đổi mới này đã nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và tính linh hoạt trong giao dịch, mang lại cho người dùng khả năng kiểm soát giao dịch tinh vi hơn.
Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ tiến hành đổi mới toàn diện trên nền tảng hạ tầng DeFi. Nó sẽ cung cấp các bể token có thể tự tạo và quản lý, AMM với các tính năng mới được thêm vào thông qua "buộc chặt", cùng với các đặc điểm đổi mới như việc áp dụng khung hợp đồng lớn. Những cải tiến này sẽ củng cố thêm tính phi tập trung của Uniswap, mang lại sự thay đổi và cơ hội mới cho hệ sinh thái DeFi.
Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới
Uniswap V4 đã tạo ra một cơ sở hạ tầng Tài chính phi tập trung hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế sáng tạo như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn. Dưới đây là những đặc điểm đổi mới chính của V4:
Hooks
Hooks, một trong những cải tiến cốt lõi của V4, về cơ bản là các hợp đồng bên ngoài được tạo ra và xác định bởi các nhà phát triển cho logic giao dịch. Nó cho phép các hợp đồng bên ngoài được gọi tại các thời điểm cụ thể trong vòng đời của nhóm thanh khoản để thực hiện các hành động cụ thể, chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch hoặc điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi vị thế nhóm thanh khoản thay đổi.
Đặc điểm tùy chỉnh này khiến Uniswap V4 trở thành một nền tảng bể thanh khoản linh hoạt. Các nhà phát triển có thể tự do thiết kế nhiều tính năng mới khác nhau, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho thanh khoản được gắn chặt với sự phát triển của dự án. Điều này không chỉ kích thích sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, mà còn tăng cường hiệu ứng mạng của Uniswap V4, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại, Uniswap V4 đã trình diễn nhiều mẫu Hooks, bao gồm nhà tạo lập thị trường trung bình theo thời gian (TWAMM), phí động, lệnh giới hạn trên chuỗi, cho vay thanh khoản nhàn rỗi, oracle trên chuỗi tùy chỉnh và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ.
Singleton
Singleton là kiến trúc hợp đồng mới được áp dụng trong V4. Khác với phiên bản trước, mỗi hồ thanh khoản tương ứng với một hợp đồng, Singleton lưu trữ tất cả các hồ thanh khoản trong một hợp đồng. Thiết kế này giảm đáng kể chi phí tạo hồ thanh khoản và phí Gas, cải thiện hiệu quả giao dịch.
Các lợi ích chính của kiến trúc Singleton bao gồm:
Kế toán nhanh
Flash Accounting là phương pháp ghi sổ mới được giới thiệu dựa trên kiến trúc hợp đồng đơn lẻ. Nó chỉ tính toán phí giao dịch dựa trên sự thay đổi của số dư ròng, thay vì tính toán số dư của tất cả các vị thế liên quan, từ đó giảm đáng kể mức tiêu thụ Gas.
Hệ thống này tận dụng lợi thế của việc tất cả các bể thanh khoản trong V4 được quản lý bởi một hợp đồng. Khi giao dịch, hệ thống chỉ truy vấn số dư ròng hiện tại của bể, tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng của người dùng, tránh quá trình tính toán phức tạp tất cả các vị trí liên quan.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến xuyên hồ và giảm chi phí giao dịch đa hồ. Kết hợp với hợp đồng gắn liền, nó hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, hứa hẹn sẽ tăng đáng kể số lượng hồ.
ETH gốc
Native ETH trong V4 hỗ trợ giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác mà không cần phải chuyển ETH thành WETH trước. Tính năng này giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch, đồng thời tăng cường tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn tham gia vào hệ sinh thái.
Trong việc thực hiện, hợp đồng lõi V4 đã thêm một bể ETH chuyên dụng cho việc giao dịch trực tiếp giữa ETH và các token khác. Khi giao dịch, hệ thống tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, tính toán số lượng token khác tương ứng. Điều này cho phép người dùng có thể thực hiện giao dịch giữa ETH và các token khác trực tiếp trong V4 mà không cần quá trình chuyển đổi phức tạp.
Việc giới thiệu ETH gốc đã làm cho V4 trở nên thuận tiện và hiệu quả hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và tăng cường tính thanh khoản cũng như sức cạnh tranh của Uniswap.
Uniswap V4 có khả năng giải quyết khó khăn trong sự phát triển của DEX
Trong thị trường giao dịch tài sản kỹ thuật số, CEX lâu dài chiếm ưu thế, trong khi DEX bị hạn chế bởi vấn đề thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém và chi phí giao dịch cao. Việc ra mắt Uniswap V4 có thể trở thành bước ngoặt để giải quyết những vấn đề này. Thông qua các giải pháp đổi mới, V4 dự định cải thiện tình trạng DEX từ bốn phương diện:
Cải thiện tính thanh khoản: Tăng cường khả năng tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua các cơ chế như chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng: Áp dụng thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch theo giá giới hạn, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch.
Giảm chi phí giao dịch: Giảm chi phí giao dịch thông qua phân phối lợi nhuận MEV và các cơ chế ghi sổ tức thời.
Tăng cường hiệu quả chi phí: Sử dụng kiến trúc Singleton để giảm phí Gas, nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng.
Mặc dù DEX và CEX vẫn còn khoảng cách về trải nghiệm người dùng, chi phí và độ an toàn, nhưng với việc Uniswap liên tục cập nhật và hoàn thiện, khoảng cách này đang dần được thu hẹp. Trong tương lai, Uniswap V4 có khả năng chiếm vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và CEX, trở thành động lực tăng trưởng thanh khoản trong ngành Tài chính phi tập trung, dẫn dắt hướng đi phát triển của toàn ngành.