Mỹ có thể xem xét việc chấp nhận Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá cho vay mua nhà
Gần đây, Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã cho biết yêu cầu hai gã khổng lồ cho vay nhà nghiên cứu việc đưa Bitcoin và các Tài sản tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của thị trường, Bitcoin ngay lập tức tăng 2.2%, vượt qua 107.000 USD, tỷ lệ thị trường tăng lên 66%.
Cần lưu ý rằng giám đốc hiện tại của FHFA là hậu duệ của một người sáng lập công ty xây dựng nhà lớn, người đã nhậm chức vào tháng 3 năm 2025. Khác với người tiền nhiệm, ông đã công khai ủng hộ Tài sản tiền điện tử kể từ năm 2019 và sử dụng sức ảnh hưởng trên mạng xã hội để thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số. Theo các thông tin tài chính, ông cá nhân nắm giữ Bitcoin và Solana có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu đô la, và còn nắm giữ cổ phần của một công ty khai thác Bitcoin tại Mỹ.
Hai tổ chức này được yêu cầu nghiên cứu đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp Hoa Kỳ. Chúng không phải là các ngân hàng trực tiếp cung cấp khoản vay cho người mua nhà, mà là những nhà tạo lập thị trường trong thị trường thế chấp thứ cấp, đảm bảo tính thanh khoản của thị trường cho vay. Tính đến năm 2025, chúng hỗ trợ khoảng 70% thị trường thế chấp. Điều này có nghĩa là hầu hết các khoản vay thông thường do các tổ chức cho vay tư nhân cung cấp cuối cùng sẽ được một trong hai thực thể này hỗ trợ hoặc mua.
FHFA được thành lập vào năm 2008, sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, với mục đích tăng cường giám sát và duy trì an toàn và tính thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Những thay đổi chính sách của nó sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến các người mua nhà tiềm năng và toàn bộ ngành tài chính. Mặc dù việc xem xét các tài sản mã hóa vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng sự xem xét này tự nó phản ánh sự thay đổi trong sự liên quan và các ưu tiên của ban lãnh đạo đối với tài sản mã hóa.
Hiện tại, nếu người vay ở Hoa Kỳ muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số trong quy trình thế chấp, họ phải chuyển đổi chúng thành đô la Mỹ và gửi vào tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ được quản lý. Để đáp ứng hướng dẫn về tiền đặt cọc hoặc tiền dự trữ, các khoản tiền này cũng phải được giữ trong tài khoản ít nhất 60 ngày. Cuộc xem xét của FHFA dự kiến sẽ nghiên cứu xem các quy định này có cần được cập nhật hay không.
Việc định giá tài sản tiền điện tử có thể là một lĩnh vực nghiên cứu trọng điểm. Do tính biến động của nó, các chủ nợ có thể không sẵn sàng chấp nhận toàn bộ giá trị thị trường khi đánh giá tài sản của người vay. Một phương pháp tương tự như phương pháp "chiết khấu" trong tài chính truyền thống có thể được áp dụng, tức là trừ đi một phần từ giá trị tuyên bố để đối phó với những biến động giá tiềm năng.
Lịch sử sở hữu cũng có thể bị xem xét. Các bên cho vay thường ưa chuộng tài sản được nắm giữ lâu dài. Các tài sản có tài liệu rõ ràng, quản lý nhất quán và hoạt động giao dịch tối thiểu có thể có trọng lượng hơn so với tài sản được nhận gần đây hoặc chuyển nhượng thường xuyên.
Stablecoin có thể được xem xét riêng. Các token như USDC và USDT nhằm giữ giá trị ổn định so với đô la Mỹ, có thể phù hợp hơn cho mục đích bảo lãnh. Tuy nhiên, việc xử lý của chúng sẽ phụ thuộc vào mức độ chấp nhận của cơ quan quản lý đối với cấu trúc, các sắp xếp lưu ký và tiêu chuẩn minh bạch của chúng.
Thị trường tư nhân đã bắt đầu thử nghiệm trong lĩnh vực này. Một nhà cho vay có trụ sở tại Florida đã ra mắt một trong những sản phẩm cho vay thế chấp tiền điện tử đầu tiên tại Mỹ vào năm 2022, cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo mà không cần phải bán tài sản tiền điện tử để nhận được tài trợ lên đến 100% giá trị ngôi nhà. Tính đến đầu năm 2025, công ty này đã báo cáo đã phát hành hơn 65 triệu USD khoản vay thế chấp nhà ở tiền điện tử.
Các công ty công nghệ tài chính khác cũng đang khám phá các chương trình cho vay thế chấp hỗ trợ mã hóa quy mô lớn, cung cấp khoản vay lên tới 20 triệu đô la, sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo. Còn có các công ty đã phát hành "tài khoản tiết kiệm Bitcoin", cho phép người dùng lấy khoản vay đô la với tỷ lệ giá trị cho vay là 50%.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hoạt động bên ngoài hệ thống thế chấp liên bang và không thể tận hưởng mức độ thanh khoản và chia sẻ rủi ro giống như các khoản vay truyền thống, do đó lãi suất thường cao hơn. Một hạn chế khác là rủi ro, các khoản vay thế chấp mã hóa thường yêu cầu thế chấp vượt mức để bù đắp cho sự biến động.
Nếu FHFA chọn thúc đẩy chính sách này, sẽ đánh dấu sự chuyển mình của Tài sản tiền điện tử từ hàng hóa đầu tư sang công cụ tài chính thực dụng. Mặc dù việc triển khai cụ thể còn cần thời gian, nhưng đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho các tài sản mã hóa.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZenChainWalker
· 07-05 14:28
Sau khi giao dịch xong coin thì nằm xuống, hiểu được lúc nào nên dừng lại. Trong thế giới tiền điện tử, cung điện xây dựng rất thoải mái đến mức không muốn đi làm. Tiếp tục nằm xuống và giữ tâm hồn bình tĩnh.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaDreamer
· 07-05 14:24
Giá này thì tôi không cần miễn phí.
Xem bản gốcTrả lời0
HalfBuddhaMoney
· 07-05 14:23
Đều nói thị trường tăng giết không chết được người, càng giảm càng bull.
Mỹ FHFA xem xét việc đưa Bitcoin vào đánh giá thế chấp, BTC vượt qua 107.000 đô la Mỹ
Mỹ có thể xem xét việc chấp nhận Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá cho vay mua nhà
Gần đây, Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đã cho biết yêu cầu hai gã khổng lồ cho vay nhà nghiên cứu việc đưa Bitcoin và các Tài sản tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Tin tức này đã thu hút sự chú ý của thị trường, Bitcoin ngay lập tức tăng 2.2%, vượt qua 107.000 USD, tỷ lệ thị trường tăng lên 66%.
Cần lưu ý rằng giám đốc hiện tại của FHFA là hậu duệ của một người sáng lập công ty xây dựng nhà lớn, người đã nhậm chức vào tháng 3 năm 2025. Khác với người tiền nhiệm, ông đã công khai ủng hộ Tài sản tiền điện tử kể từ năm 2019 và sử dụng sức ảnh hưởng trên mạng xã hội để thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số. Theo các thông tin tài chính, ông cá nhân nắm giữ Bitcoin và Solana có giá trị từ 500.000 đến 1 triệu đô la, và còn nắm giữ cổ phần của một công ty khai thác Bitcoin tại Mỹ.
Hai tổ chức này được yêu cầu nghiên cứu đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp Hoa Kỳ. Chúng không phải là các ngân hàng trực tiếp cung cấp khoản vay cho người mua nhà, mà là những nhà tạo lập thị trường trong thị trường thế chấp thứ cấp, đảm bảo tính thanh khoản của thị trường cho vay. Tính đến năm 2025, chúng hỗ trợ khoảng 70% thị trường thế chấp. Điều này có nghĩa là hầu hết các khoản vay thông thường do các tổ chức cho vay tư nhân cung cấp cuối cùng sẽ được một trong hai thực thể này hỗ trợ hoặc mua.
FHFA được thành lập vào năm 2008, sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, với mục đích tăng cường giám sát và duy trì an toàn và tính thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Những thay đổi chính sách của nó sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến các người mua nhà tiềm năng và toàn bộ ngành tài chính. Mặc dù việc xem xét các tài sản mã hóa vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng sự xem xét này tự nó phản ánh sự thay đổi trong sự liên quan và các ưu tiên của ban lãnh đạo đối với tài sản mã hóa.
Hiện tại, nếu người vay ở Hoa Kỳ muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số trong quy trình thế chấp, họ phải chuyển đổi chúng thành đô la Mỹ và gửi vào tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ được quản lý. Để đáp ứng hướng dẫn về tiền đặt cọc hoặc tiền dự trữ, các khoản tiền này cũng phải được giữ trong tài khoản ít nhất 60 ngày. Cuộc xem xét của FHFA dự kiến sẽ nghiên cứu xem các quy định này có cần được cập nhật hay không.
Việc định giá tài sản tiền điện tử có thể là một lĩnh vực nghiên cứu trọng điểm. Do tính biến động của nó, các chủ nợ có thể không sẵn sàng chấp nhận toàn bộ giá trị thị trường khi đánh giá tài sản của người vay. Một phương pháp tương tự như phương pháp "chiết khấu" trong tài chính truyền thống có thể được áp dụng, tức là trừ đi một phần từ giá trị tuyên bố để đối phó với những biến động giá tiềm năng.
Lịch sử sở hữu cũng có thể bị xem xét. Các bên cho vay thường ưa chuộng tài sản được nắm giữ lâu dài. Các tài sản có tài liệu rõ ràng, quản lý nhất quán và hoạt động giao dịch tối thiểu có thể có trọng lượng hơn so với tài sản được nhận gần đây hoặc chuyển nhượng thường xuyên.
Stablecoin có thể được xem xét riêng. Các token như USDC và USDT nhằm giữ giá trị ổn định so với đô la Mỹ, có thể phù hợp hơn cho mục đích bảo lãnh. Tuy nhiên, việc xử lý của chúng sẽ phụ thuộc vào mức độ chấp nhận của cơ quan quản lý đối với cấu trúc, các sắp xếp lưu ký và tiêu chuẩn minh bạch của chúng.
Thị trường tư nhân đã bắt đầu thử nghiệm trong lĩnh vực này. Một nhà cho vay có trụ sở tại Florida đã ra mắt một trong những sản phẩm cho vay thế chấp tiền điện tử đầu tiên tại Mỹ vào năm 2022, cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo mà không cần phải bán tài sản tiền điện tử để nhận được tài trợ lên đến 100% giá trị ngôi nhà. Tính đến đầu năm 2025, công ty này đã báo cáo đã phát hành hơn 65 triệu USD khoản vay thế chấp nhà ở tiền điện tử.
Các công ty công nghệ tài chính khác cũng đang khám phá các chương trình cho vay thế chấp hỗ trợ mã hóa quy mô lớn, cung cấp khoản vay lên tới 20 triệu đô la, sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo. Còn có các công ty đã phát hành "tài khoản tiết kiệm Bitcoin", cho phép người dùng lấy khoản vay đô la với tỷ lệ giá trị cho vay là 50%.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hoạt động bên ngoài hệ thống thế chấp liên bang và không thể tận hưởng mức độ thanh khoản và chia sẻ rủi ro giống như các khoản vay truyền thống, do đó lãi suất thường cao hơn. Một hạn chế khác là rủi ro, các khoản vay thế chấp mã hóa thường yêu cầu thế chấp vượt mức để bù đắp cho sự biến động.
Nếu FHFA chọn thúc đẩy chính sách này, sẽ đánh dấu sự chuyển mình của Tài sản tiền điện tử từ hàng hóa đầu tư sang công cụ tài chính thực dụng. Mặc dù việc triển khai cụ thể còn cần thời gian, nhưng đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho các tài sản mã hóa.