Các ngân hàng lớn của Mỹ thử nghiệm với token gửi tiền, mở ra chương mới cho thanh toán on-chain

Vào ngày 18 tháng 6, một ngân hàng lớn của Mỹ đã thông báo sẽ thử nghiệm một loại Token tiền gửi có tên là JPMD, được triển khai trên một blockchain nổi tiếng. Dự kiến trong vài ngày tới, ngân hàng này sẽ chuyển một số lượng JPMD từ ví kỹ thuật số của mình đến một sàn giao dịch tiền điện tử lớn.

Giai đoạn đầu, Token này chỉ dành cho khách hàng tổ chức của ngân hàng, sau đó sẽ dần mở rộng sang một nhóm người dùng rộng hơn và nhiều loại coin hơn khi có sự phê duyệt của cơ quan quản lý Hoa Kỳ.

Kế hoạch thí điểm JPMD và triển vọng tương lai

Việc ra mắt JPMD là một quyết định được cân nhắc kỹ lưỡng. Từ sớm năm 2023, ngân hàng này đã bắt đầu nghiên cứu tính khả thi của Token tiền gửi trong bộ phận blockchain của mình. Ngày trước khi thông báo thí điểm JPMD được công bố, bên ngoài đã phát hiện rằng ngân hàng này đã nộp đơn xin thương hiệu liên quan, bao gồm các chức năng giao dịch tài sản mã hóa, thanh toán, lưu ký và nhiều hơn nữa.

Giám đốc đồng điều hành toàn cầu của bộ phận blockchain ngân hàng cho biết trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông rằng JPMD sẽ được định giá bằng đô la Mỹ, và trong tương lai, khách hàng tổ chức của sàn giao dịch này sẽ có thể sử dụng loại token tiền gửi này để giao dịch. Ông cũng bổ sung rằng ngân hàng dự định thực hiện thí điểm này trong vài tháng và sau khi có sự chấp thuận của cơ quan quản lý, sẽ từ từ mở rộng đến các người dùng và loại tiền tệ khác.

Người giám sát nhấn mạnh: "Từ góc độ tổ chức, token tiền gửi là một giải pháp thay thế tốt hơn stablecoin. Bởi vì chúng dựa trên hệ thống ngân hàng dự trữ một phần, chúng tôi cho rằng chúng có khả năng mở rộng tốt hơn." Ông chỉ ra rằng các token tiền gửi như JPMD có thể có chức năng tính lãi trong tương lai và có thể được đưa vào bảo hiểm tiền gửi, trong khi các stablecoin phổ biến hiện nay thường không có những đặc điểm này.

Sự khác biệt giữa Token gửi và stablecoin

Token tiền gửi là những token có thể chuyển nhượng được phát hành bởi các tổ chức gửi tiền có giấy phép trên blockchain, đại diện cho quyền yêu cầu gửi tiền của người nắm giữ đối với tổ chức phát hành. Xét rằng token tiền gửi là hình thức tiền tệ của ngân hàng thương mại dựa trên công nghệ mới, chúng tự nhiên thuộc về một phần của hệ thống ngân hàng và chịu sự quản lý và giám sát hiện hành áp dụng cho các ngân hàng thương mại.

Token gửi tiền có thể hỗ trợ nhiều ứng dụng khác nhau, tương đương với chức năng tiền tệ của các ngân hàng thương mại hiện nay, bao gồm thanh toán trong nước và quốc tế, giao dịch và thanh toán, cung cấp tài sản thế chấp bằng tiền mặt, v.v. Hình thức Token của nó còn có thể thực hiện các chức năng mới, chẳng hạn như khả năng lập trình, thanh toán ngay lập tức và nguyên tử, từ đó tăng tốc độ giao dịch và tự động thực hiện các thao tác thanh toán phức tạp.

So với đó, stablecoin là token liên kết với tiền pháp định, thường được hỗ trợ bởi một rổ chứng khoán (như trái phiếu chính phủ hoặc các tài sản có tính thanh khoản cao khác) theo tỷ lệ 1:1. Mặc dù stablecoin đã thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số trong những năm qua, nhưng khi sử dụng quy mô lớn có thể gây ra thách thức cho sự ổn định tài chính, chính sách tiền tệ và trung gian tín dụng.

Động thái quản lý và triển vọng ngành

Thượng viện Hoa Kỳ gần đây đã thông qua dự luật quản lý stablecoin GENIUS Act với 68 phiếu thuận và 30 phiếu chống, dự luật sẽ được chuyển đến Hạ viện xem xét. Dự luật này nhằm thiết lập khuôn khổ quản lý cho stablecoin và tài sản kỹ thuật số, yêu cầu dự trữ một đổi một, bảo vệ người tiêu dùng và cơ chế chống rửa tiền.

Trong triển vọng ngành, có ý kiến cho rằng Liên minh Châu Âu có thể đang tụt lại phía sau Hoa Kỳ và châu Á trong phát triển tài sản kỹ thuật số. Nhiều công ty tài chính và công nghệ đa quốc gia, như một ngân hàng Tây Ban Nha, một ngân hàng Đức và một gã khổng lồ thanh toán, cũng đang cố gắng tận dụng công nghệ blockchain để đạt được dịch vụ thanh toán và giải quyết giao dịch hiệu quả hơn với chi phí thấp hơn.

Tổng thể mà nói, việc ra mắt JPMD không chỉ là một cột mốc quan trọng trong chiến lược blockchain của ngân hàng này, mà còn phản ánh việc các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng tốc khám phá hình thức thanh toán on-chain trong tương lai. Trong quá trình công nghệ blockchain trở thành hệ thống tài chính chính thống, các Token tiền gửi do ngân hàng thương mại phát hành, được bảo vệ bởi khung quy định và kết nối với hệ thống tài khoản hiện có, có thể sẽ trở thành tiêu chuẩn "tiền mặt on-chain" trong giai đoạn mới.