Từ đồ chơi của các geek đến món yêu thích mới của Phố Wall: Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và sự xuất hiện của ETF
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những thử nghiệm ban đầu trên Ethereum, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của các ông lớn Phố Wall, DeFi đã trải qua sự phát triển đáng kinh ngạc.
Từ năm 2020 đến 2021, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) của thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) đã tăng vọt từ hơn 1 tỷ đô la lên đỉnh 178 tỷ đô la với số (. Một số giao thức mới nổi nhanh chóng trở thành những dự án nổi tiếng trong giới tiền điện tử. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư thông thường, DeFi vẫn như một mê cung, với cách thức hoạt động phức tạp và rủi ro không nhỏ. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống chưa đến 5%.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ) DeETF ( đã ra đời. Nó kết hợp tính tiện lợi của ETF truyền thống và tính minh bạch của blockchain, trở thành cầu nối giữa Tài chính phi tập trung và các nhà đầu tư truyền thống.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
T lịch sử phát triển từ DeFi đến DeETF
) Khám phá sớm ###2017-2019(
Từ năm 2017 đến 2018, các dự án như MakerDAO và Compound đã lần đầu tiên cho thấy khả năng của tài chính phi tập trung. Sự xuất hiện của Uniswap đã đơn giản hóa giao dịch trên chuỗi. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi gần 600 triệu đô la.
) Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành ### 2020-2021(
Đại dịch năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn vốn đổ vào thị trường tiền điện tử. TVL DeFi đã tăng mạnh từ 1 tỷ USD lên 178 tỷ USD. Nhiều mô hình mới xuất hiện nhưng cũng bộc lộ rào cản tham gia lớn.
Vào thời điểm này, một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu triển khai. Các tổ chức như DeFi Technologies Inc. đã phát hành các sản phẩm tài chính theo dõi các giao thức DeFi, cho phép người dùng tham gia vào DeFi giống như mua bán cổ phiếu. Các nền tảng phi tập trung như DeETF.org cũng bắt đầu thử nghiệm quản lý danh mục ETF bằng hợp đồng thông minh.
) Sắp xếp lại thị trường và trưởng thành mô hình ###2022-2023(
Một loạt sự kiện thiên nga đen vào đầu năm 2022 đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh mẽ TVL của thị trường Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng cũng đã tạo ra cơ hội, thúc đẩy sự phát triển và trưởng thành của ETF. Hai mô hình chính dần dần hình thành:
Kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức giới thiệu nhiều sản phẩm ETP ổn định hơn, được niêm yết trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi: Thực hiện quản lý tài sản và giao dịch tổ hợp thông qua hợp đồng thông minh mà không cần lưu trữ tập trung.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Ưu điểm và thách thức của DeETF
Ưu điểm:
Ngưỡng tham gia đã được giảm đáng kể
Đầu tư minh bạch và linh hoạt hơn
Kiểm soát rủi ro và đa dạng hóa đầu tư
Thách thức:
Môi trường quản lý không chắc chắn
Lỗ hổng bảo mật hợp đồng thông minh
Mặc dù đối mặt với những thách thức, DeETF vẫn được coi là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính tương lai, giúp quản lý tài sản trở nên dân chủ hóa và thông minh hơn.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
Sự phát triển đa dạng của lĩnh vực DeETF
) Từ mô hình đơn lẻ đến khám phá đa dạng
DeETF hiện đang phát triển theo hai hướng:
Đường đi tài chính truyền thống: Phát hành sản phẩm ETP thông qua sàn giao dịch.
Đường đi phi tập trung hoàn toàn trên chuỗi: Người dùng có thể tạo, giao dịch và quản lý danh mục tài sản trực tiếp trên chuỗi.
DeETF.org, Sosovalue và các nền tảng khác trở thành những người tiên phong trong việc kết hợp tài sản gốc trên chuỗi. Về phía tổ chức, Securitize và những nơi khác đang đưa tài sản tài chính truyền thống vào thị trường chuỗi thông qua việc mã hóa.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) Xu hướng mới của danh mục tài sản thông minh
Các dự án mới nổi như YAMA đang cố gắng làm cho DeETF trở nên "thông minh" hơn. Nó xây dựng một hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI, người dùng chỉ cần nhập nhu cầu để nhận được danh mục gợi ý. Điều này đại diện cho sự tiến hóa của nền tảng DeETF từ "công cụ cấu trúc" sang "trợ lý nghiên cứu đầu tư thông minh".
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của việc phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
) Sự phân hóa của DeETF trong lĩnh vực
Hiện tại, thị trường DeETF đã hình thành một vài hướng phát triển khác nhau:
Nhấn mạnh vào việc người dùng tự cấu hình
Ra mắt sản phẩm ETF chủ đề trên chuỗi
Tập trung vào sản phẩm chỉ số tiêu chuẩn
Khám phá tuân thủ dành cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức
Ứng dụng công nghệ AI và các công nghệ khác để thực hiện phân bổ tài sản thông minh
Xu hướng tổng thể đang chuyển từ "công cụ thuần túy" sang "dịch vụ chiến lược", thể hiện trải nghiệm tài chính giảm phức tạp và loại bỏ rào cản chuyên môn.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
Kết luận
DeETF đang trở thành một nhánh quan trọng của tài chính trên chuỗi, đảm nhận nhiệm vụ phổ biến Tài chính phi tập trung và giảm bớt rào cản. Trong 5 năm tới, với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường Tài chính phi tập trung, DeETF có khả năng trở thành một trong những ứng dụng quan trọng nhất trong quản lý tài sản trên chuỗi.
Từ MakerDAO đến YAMA, mỗi bước tiến của tài chính phi tập trung đang làm mới lại khái niệm về tự do tài chính, minh bạch và bao trùm. DeETF đang định nghĩa lại quản lý tài sản trên chuỗi, mang đến một tầm nhìn mới cho lĩnh vực này. Mặc dù câu chuyện vẫn tiếp tục, nhưng tương lai đã bắt đầu hình thành.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 thích
Phần thưởng
16
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StealthDeployer
· 14phút trước
bán lẻ lại nằm phẳng rồi
Xem bản gốcTrả lời0
DataOnlooker
· 07-06 20:20
Quả nhiên các đại gia vẫn phải dựa vào defi để kiếm tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
Ser_APY_2000
· 07-06 17:29
Có một số bay 1780 tỷ USD thì sao?
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-cff9c776
· 07-06 17:28
Wall Street đã vào cuộc chơi đùa với mọi người rồi.
Sự trỗi dậy của DeETF: Cầu nối mới trong thị trường Tài chính phi tập trung và xu hướng quản lý tài sản trong tương lai
Từ đồ chơi của các geek đến món yêu thích mới của Phố Wall: Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và sự xuất hiện của ETF
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những thử nghiệm ban đầu trên Ethereum, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của các ông lớn Phố Wall, DeFi đã trải qua sự phát triển đáng kinh ngạc.
Từ năm 2020 đến 2021, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) của thị trường Tài chính phi tập trung (DeFi) đã tăng vọt từ hơn 1 tỷ đô la lên đỉnh 178 tỷ đô la với số (. Một số giao thức mới nổi nhanh chóng trở thành những dự án nổi tiếng trong giới tiền điện tử. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư thông thường, DeFi vẫn như một mê cung, với cách thức hoạt động phức tạp và rủi ro không nhỏ. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống chưa đến 5%.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ) DeETF ( đã ra đời. Nó kết hợp tính tiện lợi của ETF truyền thống và tính minh bạch của blockchain, trở thành cầu nối giữa Tài chính phi tập trung và các nhà đầu tư truyền thống.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
T lịch sử phát triển từ DeFi đến DeETF
) Khám phá sớm ###2017-2019(
Từ năm 2017 đến 2018, các dự án như MakerDAO và Compound đã lần đầu tiên cho thấy khả năng của tài chính phi tập trung. Sự xuất hiện của Uniswap đã đơn giản hóa giao dịch trên chuỗi. Đến cuối năm 2019, TVL của DeFi gần 600 triệu đô la.
) Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành ### 2020-2021(
Đại dịch năm 2020 đã thúc đẩy một lượng lớn vốn đổ vào thị trường tiền điện tử. TVL DeFi đã tăng mạnh từ 1 tỷ USD lên 178 tỷ USD. Nhiều mô hình mới xuất hiện nhưng cũng bộc lộ rào cản tham gia lớn.
Vào thời điểm này, một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu triển khai. Các tổ chức như DeFi Technologies Inc. đã phát hành các sản phẩm tài chính theo dõi các giao thức DeFi, cho phép người dùng tham gia vào DeFi giống như mua bán cổ phiếu. Các nền tảng phi tập trung như DeETF.org cũng bắt đầu thử nghiệm quản lý danh mục ETF bằng hợp đồng thông minh.
) Sắp xếp lại thị trường và trưởng thành mô hình ###2022-2023(
Một loạt sự kiện thiên nga đen vào đầu năm 2022 đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh mẽ TVL của thị trường Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng cũng đã tạo ra cơ hội, thúc đẩy sự phát triển và trưởng thành của ETF. Hai mô hình chính dần dần hình thành:
Kênh tài chính truyền thống: Các tổ chức giới thiệu nhiều sản phẩm ETP ổn định hơn, được niêm yết trên sàn giao dịch truyền thống.
Mô hình phi tập trung trên chuỗi: Thực hiện quản lý tài sản và giao dịch tổ hợp thông qua hợp đồng thông minh mà không cần lưu trữ tập trung.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Ưu điểm và thách thức của DeETF
Ưu điểm:
Thách thức:
Mặc dù đối mặt với những thách thức, DeETF vẫn được coi là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính tương lai, giúp quản lý tài sản trở nên dân chủ hóa và thông minh hơn.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang lặng lẽ viết lại logic cơ bản của việc phân bổ tài sản DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
Sự phát triển đa dạng của lĩnh vực DeETF
) Từ mô hình đơn lẻ đến khám phá đa dạng
DeETF hiện đang phát triển theo hai hướng:
Đường đi tài chính truyền thống: Phát hành sản phẩm ETP thông qua sàn giao dịch.
Đường đi phi tập trung hoàn toàn trên chuỗi: Người dùng có thể tạo, giao dịch và quản lý danh mục tài sản trực tiếp trên chuỗi.
DeETF.org, Sosovalue và các nền tảng khác trở thành những người tiên phong trong việc kết hợp tài sản gốc trên chuỗi. Về phía tổ chức, Securitize và những nơi khác đang đưa tài sản tài chính truyền thống vào thị trường chuỗi thông qua việc mã hóa.
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic cơ bản của phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) Xu hướng mới của danh mục tài sản thông minh
Các dự án mới nổi như YAMA đang cố gắng làm cho DeETF trở nên "thông minh" hơn. Nó xây dựng một hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI, người dùng chỉ cần nhập nhu cầu để nhận được danh mục gợi ý. Điều này đại diện cho sự tiến hóa của nền tảng DeETF từ "công cụ cấu trúc" sang "trợ lý nghiên cứu đầu tư thông minh".
![Từ Tài chính phi tập trung đến ETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của việc phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
) Sự phân hóa của DeETF trong lĩnh vực
Hiện tại, thị trường DeETF đã hình thành một vài hướng phát triển khác nhau:
Xu hướng tổng thể đang chuyển từ "công cụ thuần túy" sang "dịch vụ chiến lược", thể hiện trải nghiệm tài chính giảm phức tạp và loại bỏ rào cản chuyên môn.
![Từ DeFi đến DeETF: Ai đang âm thầm viết lại logic nền tảng của phân bổ tài sản DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
Kết luận
DeETF đang trở thành một nhánh quan trọng của tài chính trên chuỗi, đảm nhận nhiệm vụ phổ biến Tài chính phi tập trung và giảm bớt rào cản. Trong 5 năm tới, với sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường Tài chính phi tập trung, DeETF có khả năng trở thành một trong những ứng dụng quan trọng nhất trong quản lý tài sản trên chuỗi.
Từ MakerDAO đến YAMA, mỗi bước tiến của tài chính phi tập trung đang làm mới lại khái niệm về tự do tài chính, minh bạch và bao trùm. DeETF đang định nghĩa lại quản lý tài sản trên chuỗi, mang đến một tầm nhìn mới cho lĩnh vực này. Mặc dù câu chuyện vẫn tiếp tục, nhưng tương lai đã bắt đầu hình thành.