5 dấu hiệu lạc quan của thị trường Tài sản tiền điện tử

Gần đây, hiệu suất của ETH rất đáng chú ý. Sau khi nâng cấp Thượng Hải thành công, giá ETH đã tăng đáng kể, tính từ đầu năm đến nay đã tăng hơn 75%.

Hãy cùng xem 5 tín hiệu lạc quan hiện tại của thị trường Tài sản tiền điện tử:

1. Số lượng hợp đồng chưa thanh lý đạt đỉnh mới

Hợp đồng tương lai là một trong những cách chính mà các nhà giao dịch có được sự tiếp xúc đòn bẩy với tài sản tiền điện tử. Khối lượng giao dịch ( hợp đồng chưa thanh lý ) phản ánh số lượng hợp đồng tương lai mà các nhà giao dịch nắm giữ nhưng chưa được phòng ngừa hoặc đóng lại, bao gồm cả vị thế mua và bán. Khối lượng giao dịch cao thường liên quan đến tâm lý thị trường ưa rủi ro và tính thanh khoản dồi dào.

Tổng số hợp đồng tương lai Bitcoin gần đây đã vượt qua 10 tỷ USD, vượt quá mức cao lịch sử trước đó. Điều này cho thấy tình hình thị trường đang cải thiện và tính thanh khoản cũng đang phục hồi. Tuy nhiên, chúng ta cũng cần lưu ý rằng, khi giá không thuận lợi, sự tích lũy đòn bẩy có thể làm gia tăng biến động của thị trường.

2. Hoạt động trên chuỗi ngày càng sôi động

Mặc dù triển vọng kinh tế vĩ mô vẫn còn không chắc chắn, nhưng nền kinh tế blockchain lại đang phát triển mạnh mẽ. Tổng số địa chỉ hoạt động hàng ngày của các blockchain hợp đồng thông minh chính ổn định ở khoảng 2 triệu, đây là mức cao nhất kể từ khi thị trường bò năm 2022 kết thúc, tăng 77% so với mức thấp vào cuối tháng 8 năm 2022.

Tổng lợi suất DeFi cũng đã liên tục tăng kể từ tháng 6 năm 2022, tăng tích lũy 94,2%. Lợi suất DeFi cao thường liên quan đến việc giá tài sản tiền điện tử tăng, vì nhiều người dùng và tổ chức đã tăng cường hoạt động giao dịch trên chuỗi, hoặc vay mượn để có đòn bẩy. Lợi suất cao cũng có nghĩa là người vay có thể chịu đựng chi phí vốn cao hơn, phản ánh sự cải thiện của tình hình vốn tổng thể.

3. Số dư tài sản ổn định giảm

Kể từ điểm thấp của cuộc khủng hoảng FTX, "vốn thông minh" trong thị trường tài sản tiền điện tử đã tăng cường mức độ tiếp xúc với tài sản mã hóa của họ mà không có dấu hiệu giảm tốc. Những người tham gia có lợi nhuận cao này giữ trung bình 15% vốn trong danh mục đầu tư của họ bằng stablecoin, mức thấp nhất kể từ khi sự cố Terra-Luna vào tháng 5 năm 2022.

Mặc dù lượng vốn lưu động trong ví của các nhà đầu tư lớn đã giảm, nhưng trước khi đạt mức thấp trong thị trường bò dưới 5%, vốn thông minh vẫn còn khá nhiều. Các nhà đầu tư đang chuyển từ tài sản neo giá đô la sang tài sản mã thông báo, đây là một tín hiệu thay đổi tâm lý thị trường đầy khích lệ.

4. Biến động giảm

Thị trường tài sản tiền điện tử cũng có chỉ số biến động tương tự như VIX, được sử dụng để đo lường kỳ vọng của thị trường về biến động trong thời gian gần đây. Một nền tảng nổi tiếng liên quan đã sản xuất chỉ số biến động tiền điện tử, theo dõi độ biến động ẩn của Ethereum và Bitcoin. Chỉ số này không chỉ giảm trong thời gian gần đây khi ngành ngân hàng gặp biến động, mà giá chỉ số hiện tại thậm chí còn thấp hơn mức thấp nhất trước sự kiện FTX là 62.80.

Trong bối cảnh thị trường tăng mạnh và hợp đồng mở gia tăng nhanh chóng, việc chỉ số biến động giảm kỳ vọng về sự biến động giá trong tương lai là một dấu hiệu đáng mừng.

5. Việc rút tiền Ethereum diễn ra suôn sẻ

Trước khi nâng cấp Shapella, một số người lo ngại sẽ xảy ra tình trạng rút tiền và bán tháo quy mô lớn. Tuy nhiên, tình hình thực tế khá lạc quan. Tính đến ngày 19 tháng 4, có 25.7 nghìn người xác thực đang xếp hàng chờ rút tiền toàn bộ, trong đó một nền tảng giao dịch chiếm 46.5%. Do hạn chế rút tiền được thiết lập trên mạng, những khoản rút tiền này sẽ được xử lý trong vòng hai tuần và dần trở lại bình thường.

Mặc dù một phần rút tiền vẫn chưa hoàn tất, nhưng thị trường dường như đã hấp thụ một cách suôn sẻ hơn 500.000 nguồn cung cấp bổ sung. Một phần đáng kể trong số các tài sản này chưa được bán, mà đã được tái thế chấp vào mạng lưới.

Triển vọng thị trường

Mặc dù môi trường vĩ mô vẫn còn nhiều sự không chắc chắn, nhưng thị trường Tài sản tiền điện tử đang thể hiện một xu hướng tích cực. Các đồng coin chính đã vượt qua vùng giao dịch của thị trường gấu, và các đồng coin nhỏ khác cũng thể hiện rõ ràng xu hướng tăng.

Sau khi trải qua sự bi quan quá mức và bán tháo vào đầu năm 2023, các nhà đầu tư nhận ra rằng họ đang thiếu vị thế, liên tục gia tăng vị trí và đẩy giá lên, khiến tài sản tiền điện tử ở trên bờ vực của một thị trường bò nhỏ. Kể từ đầu năm, các nguồn vốn thông minh đã tham gia vào sự tăng giá của tài sản tiền điện tử, và vẫn còn nhiều nguồn vốn để phân bổ.

Đợt tăng giá này không chỉ là sự tăng giá mà tài sản tiền điện tử còn tìm thấy những trường hợp ứng dụng bền vững, duy trì sự hoạt động cao của người dùng và đẩy cao lợi suất DeFi. Chỉ số biến động đã vượt qua mức thấp nhất năm 2022, mức giao dịch đạt mức cao mới kể từ đợt bull market trước đó. Dự đoán bi quan sau nâng cấp Ethereum Shapella cũng đã trở thành quá khứ.