Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong lĩnh vực DeFi: Yield Token trên giao thức Pendle
Trong thị trường Tài chính phi tập trung, một cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá thú vị đang âm thầm xuất hiện. Thông qua việc phân tích chính xác cơ chế Yield Token (YT) trong giao thức Pendle, chúng tôi đã phát hiện ra một chiến lược đầu tư tiềm năng với lợi nhuận cao. Chiến lược này không chỉ có khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể, mà còn có rủi ro tương đối có thể kiểm soát.
Giới thiệu Token Yield
Yield Token là thành phần cốt lõi của giao thức Pendle, nó đại diện cho quyền lợi thu nhập trong tương lai của một loại tài sản sinh lời. Khi một số stablecoin được mã hóa, chúng sẽ được chia thành hai phần: Principal Token (PT) và Yield Token (YT). PT đại diện cho thu nhập cố định, rủi ro thấp; trong khi YT mặc dù có sự biến động lớn hơn, nhưng thường bị thị trường đánh giá thấp.
Cơ hội thị trường hiện tại
Hiện tại, csUSDL (một loại stablecoin được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ) đang có trạng thái bị định giá thấp trên Pendle. Sự định giá thấp này chủ yếu xuất phát từ việc thị trường không thể đánh giá đúng giá trị của điểm airdrop đi kèm với YT.
Giả sử đầu tư 1.000 đô la mua csUSDL YT đáo hạn vào ngày 31 tháng 7 năm 2025:
Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cơ bản: khoảng 4%
Lợi suất hàng năm ngụ ý trên thị trường: khoảng 10%
Giá YT hiện tại: khoảng 0.0143 đô la
Số lượng có thể mua: khoảng 70,130 cái
Điểm có thể nhận hàng ngày: 30 Coinshift Points
Kinh doanh chênh lệch giá chiến lược phân tích
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận của YT thấp hơn tài sản cơ bản, nhưng giá trị thực sự của nó nằm ở lợi tức điểm bị bỏ qua. Những điểm này có thể chuyển đổi thành lợi tức vốn đáng kể trong tương lai.
Ước tính giá trị điểm
Giả sử nắm giữ trong 55 ngày cho đến khi đáo hạn:
Tổng lợi nhuận điểm: khoảng 1.16 triệu
Dự kiến tổng số điểm trong đợt airdrop: 241 tỷ
Giả sử tỷ lệ airdrop: 5%
Dự đoán giá trị phát hành token: 150 triệu USD
Theo tính toán, mỗi điểm tích lũy có giá trị khoảng 0.0000311 đô la. Vậy sau 55 ngày, tổng giá trị điểm có thể đạt khoảng 3,601 đô la. Cùng với lợi nhuận cơ bản, tổng tỷ lệ hoàn vốn có thể vượt quá 260%.
ước tính bảo thủ
Ngay cả khi giảm một nửa định giá phát hành token, tỷ suất hoàn vốn vẫn có thể đạt khoảng 80%. Xét rằng định giá tài chính gần đây của dự án này là 150 triệu USD, dự kiến này vẫn có tính hợp lý khá cao.
Lợi thế chiến lược
Đòn bẩy cao: Giá YT chỉ khoảng 1.5% của tài sản cơ sở, cung cấp không gian đòn bẩy lớn.
Tính linh hoạt: Có thể bán YT bất cứ lúc nào hoặc đặt lệnh giới hạn, duy trì tính thanh khoản cao.
Thị trường lệch lạc: Việc thị trường hiện tại định giá thấp YT cung cấp cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá hiếm có.
Cảnh báo rủi ro
Mặc dù chiến lược này trông có vẻ hấp dẫn, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro:
Chính sách airdrop có thể thay đổi
Đánh giá phát hành token có thể thấp hơn mong đợi
Thay đổi tâm lý thị trường có thể ảnh hưởng đến giá YT
Nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu đầy đủ, hiểu các cơ chế liên quan, và phân bổ vị trí hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.
Tổng thể mà nói, đối với những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro và theo đuổi lợi nhuận cao, đây có thể là một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá đáng chú ý trên thị trường Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, thị trường thay đổi nhanh chóng, một khi cơ hội này được phát hiện rộng rãi, giá YT có thể nhanh chóng điều chỉnh. Do đó, hành động kịp thời và quyết định thận trọng cũng quan trọng không kém.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CoffeeNFTs
· 07-06 23:12
Cái bẫy này quá hoang dã rồi, đi thôi đi thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlKumamon
· 07-06 23:03
Không tham lam không tham lam, nhưng thống kê cho thấy lợi nhuận thực sự khá đáng kể nha~
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHigh
· 07-06 22:57
bạo chết ít nhất ba lần đồ ngốc, hahahaha thật thơm?
Kinh doanh chênh lệch giá Pendle giao thức YT: Cơ hội đầu tư DeFi với đòn bẩy cao và rủi ro thấp
Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong lĩnh vực DeFi: Yield Token trên giao thức Pendle
Trong thị trường Tài chính phi tập trung, một cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá thú vị đang âm thầm xuất hiện. Thông qua việc phân tích chính xác cơ chế Yield Token (YT) trong giao thức Pendle, chúng tôi đã phát hiện ra một chiến lược đầu tư tiềm năng với lợi nhuận cao. Chiến lược này không chỉ có khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể, mà còn có rủi ro tương đối có thể kiểm soát.
Giới thiệu Token Yield
Yield Token là thành phần cốt lõi của giao thức Pendle, nó đại diện cho quyền lợi thu nhập trong tương lai của một loại tài sản sinh lời. Khi một số stablecoin được mã hóa, chúng sẽ được chia thành hai phần: Principal Token (PT) và Yield Token (YT). PT đại diện cho thu nhập cố định, rủi ro thấp; trong khi YT mặc dù có sự biến động lớn hơn, nhưng thường bị thị trường đánh giá thấp.
Cơ hội thị trường hiện tại
Hiện tại, csUSDL (một loại stablecoin được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ) đang có trạng thái bị định giá thấp trên Pendle. Sự định giá thấp này chủ yếu xuất phát từ việc thị trường không thể đánh giá đúng giá trị của điểm airdrop đi kèm với YT.
Giả sử đầu tư 1.000 đô la mua csUSDL YT đáo hạn vào ngày 31 tháng 7 năm 2025:
Kinh doanh chênh lệch giá chiến lược phân tích
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận của YT thấp hơn tài sản cơ bản, nhưng giá trị thực sự của nó nằm ở lợi tức điểm bị bỏ qua. Những điểm này có thể chuyển đổi thành lợi tức vốn đáng kể trong tương lai.
Ước tính giá trị điểm
Giả sử nắm giữ trong 55 ngày cho đến khi đáo hạn:
Theo tính toán, mỗi điểm tích lũy có giá trị khoảng 0.0000311 đô la. Vậy sau 55 ngày, tổng giá trị điểm có thể đạt khoảng 3,601 đô la. Cùng với lợi nhuận cơ bản, tổng tỷ lệ hoàn vốn có thể vượt quá 260%.
ước tính bảo thủ
Ngay cả khi giảm một nửa định giá phát hành token, tỷ suất hoàn vốn vẫn có thể đạt khoảng 80%. Xét rằng định giá tài chính gần đây của dự án này là 150 triệu USD, dự kiến này vẫn có tính hợp lý khá cao.
Lợi thế chiến lược
Cảnh báo rủi ro
Mặc dù chiến lược này trông có vẻ hấp dẫn, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro:
Nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu đầy đủ, hiểu các cơ chế liên quan, và phân bổ vị trí hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.
Tổng thể mà nói, đối với những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro và theo đuổi lợi nhuận cao, đây có thể là một cơ hội kinh doanh chênh lệch giá đáng chú ý trên thị trường Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, thị trường thay đổi nhanh chóng, một khi cơ hội này được phát hiện rộng rãi, giá YT có thể nhanh chóng điều chỉnh. Do đó, hành động kịp thời và quyết định thận trọng cũng quan trọng không kém.