Kế hoạch bồi thường FTX đã được khởi động, nhưng một số người dùng gặp khó khăn

Sàn giao dịch FTX từng là một trong những tiêu chuẩn của thị trường tài sản mã hóa, nhưng số phận tiếp theo của nó thì ai cũng biết. Sau hơn hai năm tái cấu trúc phá sản, kế hoạch bồi thường của FTX cuối cùng đã bước vào giai đoạn thực hiện. Đợt bồi thường đầu tiên chính thức được khởi động vào ngày 18 tháng này, những người dùng có yêu cầu bồi thường dưới 50.000 đô la sẽ được ưu tiên nhận khoản bồi thường bằng tiền mặt khoảng 119% theo tỷ giá tiền mã hóa tháng 11 năm 2022. Những người dùng này chiếm 98% tổng số người dùng, hiện tại 800 triệu đô la đầu tiên đã được thanh toán cho 162.000 tài khoản, và số tiền còn lại sẽ được phân phối dần.

Tuy nhiên, đại diện của các chủ nợ FTX cho biết, người dùng đến từ năm quốc gia, bao gồm Trung Quốc, Nga và Ukraine, không thể tham gia phân chia tài sản phá sản. Trong đó, người dùng từ Trung Quốc đại lục chiếm 8% tổng số người dùng của nền tảng, liên quan đến số lượng lớn và số tiền khổng lồ. Mặc dù không nêu rõ lý do cụ thể, nhưng có thể liên quan đến nhiều yếu tố.

Phân tích các nguyên nhân có thể khiến không thể tham gia bồi thường

Rào cản quyền tài phán và rủi ro tuân thủ

Ba quốc gia Trung Quốc, Ai Cập và Nigeria đã áp dụng mô hình quản lý tài sản ảo cấm. Trung Quốc đã thực hiện "cấm ngầm" đối với giao dịch tiền ảo từ năm 2017, và vào năm 2021 đã làm rõ rằng các hoạt động liên quan đến tiền ảo là hoạt động tài chính bất hợp pháp. Ai Cập xem các giao dịch thương mại dựa trên tiền ảo là vi phạm luật Hồi giáo. Mặc dù Nigeria cấm giao dịch tiền ảo, nhưng do quản lý yếu kém, thực tế đã trở thành quốc gia sử dụng Bitcoin lớn thứ hai.

Việc bồi thường cho người dùng của ba quốc gia này có thể đi ngược lại với chính sách quản lý hiện hành, gây ra rủi ro tuân thủ lớn. Đặc biệt là đối với người dùng Nigeria, đội ngũ thanh lý của FTX khó có thể đảm bảo rằng tiền không bị sử dụng cho rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố.

Lệnh trừng phạt SWIFT và kiểm soát tài chính trong thời chiến

Mặc dù Nga và Ukraina có thái độ cởi mở đối với tiền ảo, nhưng họ phải đối mặt với những vấn đề khác. Các ngân hàng lớn của Nga bị loại khỏi hệ thống SWIFT, dẫn đến khó khăn trong việc thanh toán và quyết toán quỹ xuyên biên giới. Ngay cả khi tiến hành bồi thường, trong ngắn hạn cũng khó giải quyết vấn đề thanh toán quỹ.

Ukraine đã phải đối mặt với sự kiểm soát tài chính trong thời gian chiến tranh, việc phê duyệt các giao dịch chuyển tiền lớn qua biên giới gần như đã ngừng lại, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng của đội ngũ thanh lý FTX trong việc bồi thường cho người dùng Ukraine.

Triển vọng tương lai của người dùng Trung Quốc

Đối với người dùng Trung Quốc, tình hình có thể còn cơ hội. Đội ngũ thanh lý FTX có thể trong tương lai xây dựng một kênh thanh lý đặc biệt với các quốc gia áp dụng chế độ quản lý cấm, hoặc sử dụng stablecoin để bồi thường trực tuyến (mặc dù điều này có thể mang lại rủi ro tuân thủ mới). Hiện tại, người dùng ở Trung Quốc đại lục chỉ có thể chờ đợi. Việc xây dựng kênh thanh lý đặc biệt cần sự phối hợp và đột phá của các quốc gia cũng như khung quản lý tài chính quốc tế, và quá trình này có thể cần một khoảng thời gian nhất định.

Tổng thể mà nói, việc thực hiện kế hoạch bồi thường của FTX mặc dù đã bắt đầu, nhưng đối với người dùng ở một số quốc gia, vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức về pháp lý, quy định và công nghệ. Sự phát triển trong tương lai sẽ phụ thuộc vào cách các bên phối hợp giải quyết những vấn đề tài chính và pháp lý quốc tế phức tạp này.