市場上的每一個頭寸都是對帳戶韌性的考驗。但如果你仍然在開盤時說“我感覺到”，那麼你將在這次考試中不及格。

頭寸規模，即頭寸大小管理；是一個需要經過深思熟慮的決定，而不是隨機的。你們大多數人仍然是根據早上的咖啡味道來做這個決定。每筆交易你願意承擔的風險是明確的：通常在1%到2%之間。更多？自討苦喫。

更深入一點：有一個叫做凱利公式的公式。它計算出能夠實現最大增長的理想風險比例。

公式:
f = (bp - q) / b
這裏 f = 風險投資的資本部分，
b = 獲得的金額比例 (例如對於 1:1，b=1),
p = 贏得的概率，
q = 輸的概率 (1 - p).

在一個%60的勝率系統中，凱利公式建議%20的風險，但這相對激進。因此，在實際操作中，通常採用凱利的一半或四分之一。真正的交易者會優化計算，而新手則會說“今天我感覺是%50”來開盤。市場只是對他們進行懲罰的優化。

對於那些不根據波動性調整頭寸大小的人來說，已經挖好了另一座墳墓：像 ATR ( 平均真實波幅 ) 這樣的指標來衡量波動性。如果一個工具的日平均波動性是 5 美元，而你設置了 10 美元的止損，那麼你要麼是膽小，要麼是盲目。因爲設置止損不是一個“逃生計劃”，而是戰略的一部分。而這個戰略是不接受無法量化的風險。