構建PayFi基礎設施:PolyFlow的創新之路

2008年比特幣白皮書描繪了一個無需可信第三方的點對點電子現金支付網絡。支付是區塊鏈技術最早的承諾之一,也是中本聰對當時金融體系失效的解決方案。

雖然過去十年間行業投入巨資開發區塊鏈基礎設施,我們也看到了高性能公鏈和穩定幣的崛起。但當前大多數基礎設施仍圍繞交易構建,無法真正支持支付的實時性和規模性,這阻礙了Web3支付的大規模普及。

那麼,我們需要什麼樣的基礎設施來承載現實世界的支付場景?PayFi的價值與意義又是什麼?

本文與PayFi基礎設施PolyFlow的聯合創始人Raymond進行了深度對話,了解這位擁有二十多年國際金融經驗的專家對數字金融的全方位思考與實踐。

創立PolyFlow的初衷

PolyFlow是區塊鏈網路的基礎設施層,旨在整合傳統支付、Web3支付與DeFi,通過去中心化方式處理現實世界中的真實支付場景。PolyFlow將作爲PayFi的基礎設施,推動建立全新的金融範式與行業標準。

Raymond首先解釋了金融交易的本質,以幫助我們理解PolyFlow的價值:

金融交易的核心

傳統金融市場中,任何金融交易和價值轉移都離不開信息流與資金流:

• 信息流是交易流程中的信息,包含交易發起、支付和結算指令,確保交易的準確性和及時性。
• 資金流是交易中各方資金轉移的全過程,關注資金的實際流轉。

信息流和資金流密不可分,共同確保金融交易安全高效完成。

跨境語境下的信息流與資金流

在跨境語境下,由於語言、幣種、監管的不同,金融交易的信息流和資金流實現路徑也不同。

SWIFT專注於信息流傳遞,不涉及資金流。它構建了一個標準化的國際金融通信網路,使全球銀行能快速準確交換金融交易信息。

但資金流受限於各國外匯管制、監管合規等因素,無法與信息流實時同步。資金流仍需通過各國銀行金融中介機構流轉,涉及復雜的清算體系。

即使擁有SWIFT CODE,也不代表能參與這個網路。

通過PolyFlow促進價值流通

PolyFlow的創立初衷是:搭建去中心化基礎設施,讓更多人參與全球支付網絡構建,減輕監管合規壓力,消除資金托管風險,同時盡可能減少第三方介入。

PolyFlow通過模塊化設計,將原本由中心化機構控制的交易信息流與資金流分離,用去中心化方式使交易流程更符合監管要求、消除資金托管風險,同時利用區塊鏈特性連接DeFi生態,促進PayFi應用落地。

PolyFlow推出了兩個關鍵組件:

• Payment ID(PID):與信息流關聯,實現用戶身分識別、合規準入、隱私保護等功能。
• Payment Liquidity Pool(PLP):與資金流關聯,由智能合約管理支付交易資金,爲數字資產流轉提供安全合規框架。

這爲PayFi應用搭建了輕監管合規、無托管風險、兼容DeFi生態的業務架構,以及數字資產流轉的安全合規框架。

PID:連結物理世界和數字貨幣錢包

PolyFlow的Payment ID(PID)是去中心化ID,是交易信息流的產物,能與用戶KYC/KYB信息綁定,關聯多平台可驗證憑證,實現:

• 合規準入:包含多個平台的驗證信息,簡化驗證流程。
• 隱私保護:利用零知識證明等技術,在不泄露隱私的情況下履行AML/CTF義務。
• 數據主權:將資金往來信息反饋給監管,同時將鏈上行爲數據歸還用戶。
• AI驅動:關聯鏈下上傳或鏈上收集的交易數據,AI分析爲PID所有者提取額外價值。

PID爲PolyFlow提供了變革性優勢,搭建傳統金融和DeFi生態之間的橋梁,爲用戶提供靈活可靠的方式管理數字身份、參與跨平台交易、構建鏈上信用。

Raymond表示:"PID並不等於支付ID,而更像物理世界的錢包。想象口袋裏的錢包除了現金,還有家人照片(NFT)、銀行卡、駕照和身分證件(用戶ZK支持信息的提取,數據隱私的保護)等。因此,Wallet不等於Money Wallet,PID能做的事情還有更多值得期待。"

PLP:凝聚資金流的共識

PolyFlow的Payment Liquidity Pool(PLP)是資金流的產物,智能合約地址用於接收交易資金,實現鏈上托管,而非依賴中心化機構的企業錢包。

PLP的去中心化模式實現:

• 去中心化資金托管:爲PayFi應用提供便捷、安全、合規的托管方式。
• 流動性池:通過智能合約匯集交易資金,爲支付交易提供流動性。
• DeFi兼容:無縫連接DeFi生態,爲PayFi應用帶來DeFi業務邏輯。
• 無風險RWA收益:協議收益直接反映在PLP中,爲DeFi提供穩定收益來源。

Raymond從Web3支付的三種結算模式解釋PLP如何凝聚資金流共識:

點對點模式

在跨境匯款場景中,Web3支付能實現交易信息流與資金流同步確認,體現即時結算、低成本、公開透明、全球觸達的優勢。

但這種點對點模式無法滿足傳統金融每秒/每時/每天成千上萬筆交易的需求,容易造成網路擁堵。當前加密市場2萬億規模已造成多次擁堵,更難以承載400-600萬億規模的傳統金融市場。

對沖模式

傳統金融中,交易信息流和資金流最終一致但不同步。信息流實時交互,資金流根據約定週期獨立結算。

Raymond舉例說明軋差清算(Net Settlement)的結算方式:兩家銀行每天處理上萬筆交易,信息流實時對帳,一天結束時確定淨額進行資金流單獨結算。這種對沖模式大大降低成本,提高效率。

但傳統模式需要中心化信用體系,伴隨資金托管和信息不透明風險。PolyFlow推出PLP在區塊鏈上實現對沖結算,消除第三方風險。

PLP目的是讓無信任基礎的人在不需第三方背書下合作,避免資金托管不確定性,驗證每筆交易真實性。這就是對區塊鏈統一帳本資金流的共識。

PayFi模式

在形成區塊鏈統一帳本資金流共識後,才能進入PayFi世界。Raymond以Buy Now Pay Never場景說明:

用戶通過PolyFlow網關購買5美元咖啡,網關和商戶資金托管在PLP中。用戶也是PLP流動性提供者,提供50美元(每天產生5.5美元收益)。基於PLP帳本資金流共識,用戶今天買咖啡不付錢,明天用PLP收益支付5美元費用,多出0.5美元是借用資金的隔夜利息。

這體現了PayFi價值:

1. 降本增效:信息流充分交互,資金流不動。
2. 提高資金效率:充分發揮用戶提供流動性的資金利用效率。
3. 創新金融範式:實現傳統金融無法實現的產品體驗,推動PayFi普及。

Raymond強調:"對區塊鏈統一帳本上資金流的共識,才是區塊鏈真正的意義所在。這將提升整個Web3行業的效率。"

PayFi的價值與意義

PayFi渴望全新金融基礎設施支持落地並解決合規問題。PolyFlow被視爲首批構建PayFi金融基礎設施的協議之一。

PayFi的真正意義在於促進數字貨幣在現實世界真實場景的應用:

• 正向:幫助傳統金融支付公司利用區塊鏈獲得更大市場份額。
• 反向:Web3羣體通過Payment解決傳統金融痛點,實現新金融範式。

Raymond認爲:"PayFi需要解決的根本問題是將交易信息流和資金流有效分離,形成對區塊鏈統一帳本上資金流的共識,提升Web3行業效率,推動真正普及。"

當前Web3支付仍處於早期基礎服務狀態,主要將數字貨幣作爲支付媒介實現點對點或對沖模式結算,場景較爲局限。

PolyFlow的推出不僅讓更多PayFi參與方便捷進入區塊鏈網路,實現日常消費場景中的PayFi構建,更重要的是形成資金流共識,提升整個Web3生態效率。

Beyond Payment

區塊鏈分布式帳本這一看似平凡的技術,有潛力改變人類社會運作方式。

PolyFlow正整合數字貨幣與區塊鏈技術的變革力量,打造全新去中心化PayFi加密支付網絡,推動創新金融範式轉變,釋放Web3真正價值。

最終,讓比特幣白皮書中的宏偉願景成爲現實。