DeFi的風險與安全管理探討

DeFi是利用智能合約實現的去中心化金融協議，涵蓋了資產交易、借貸、保險和各種衍生品等多個領域。除了信用服務，現實世界中的大多數金融服務都可以通過DeFi協議來實現。這些協議的特點是去中心化和自動運行，沒有第三方機構進行管理和維護，因此合約的風險控制成爲了行業面臨的一大挑戰。

DeFi具有金融和科技的雙重屬性，主要面臨以下幾種風險：

1. 代碼風險：包括以太坊底層代碼、智能合約代碼和錢包代碼等方面的風險。歷史上的DAO事件、近期某DEX的漏洞攻擊問題，以及各類錢包被盜事件，都是由代碼風險導致的。

2. 業務風險：主要源於業務設計過程中存在的漏洞，可能被人合理攻擊或操縱。例如早期的FOMO3D被堵塞攻擊，以及某借貸平台錯誤使用了不抗攻擊的預言機，導致資產被盜取。這類行爲的實施者通常被稱爲套利者，他們對DeFi項目既有不利影響，也有積極作用。

3. 市場波動風險：一些DeFi項目在設計時未充分考慮應對變量，導致在市場極端情況下出現穿倉。例如某穩定幣項目在2020年3月12日市場大跌時的表現，就是市場極端波動風險造成的典型案例。

4. 預言機風險：預言機作爲提供全局變量的重要基礎設施，如果遭受攻擊或出現停擺，可能導致依賴它的DeFi項目陷入崩潰。未來，預言機很可能成爲DeFi領域最關鍵的基礎設施之一。值得注意的是，任何存在中心化風險的預言機，長期來看都難以持續。

5. "技術代理"風險：這主要指那些對智能合約和區塊鏈不熟悉的普通用戶，在使用中心化團隊開發的"便利"交互工具時可能面臨的潛在風險。

在設計DeFi項目時，應當充分考慮上述風險因素。完善的風險管理不僅需要在文檔中做好提示，還需要採取一系列具體的管理措施。這些措施大多應以去中心化的方式實施，少部分可通過社區治理（主要是鏈上治理）來完成。

以下是一個DeFi風險管理框架，主要分爲事前、事中和事後三個階段：

事前：主要是對合約代碼進行形式化驗證，包括明確合約使用的方法、資源甚至指令的邊界，以及這些元素在組合過程中的相互影響。未經充分論證的方法或邊界不明確的組合都不應被採用。這種驗證過程更接近數學論證，而非傳統的軟件開發測試。理想的合約開發應建立在已經過論證的方法組合之上。

事中：主要包括停機設計和異常觸發設計。合約應能識別和幹預攻擊行爲，包括自動停機設計和治理停機設計。異常觸發則是對合約運行過程中出現的超預期現象進行控制管理，通常是自動的，通過觸發機制來調整風險管理變量。

事後：事後風險管理包括幾個方面。首先，如果代碼出現漏洞，需要通過鏈上治理（DAO治理）進行修正。其次，如果治理資產本身遭受攻擊，可能需要進行合約分叉，這是一個經常被忽視的重要環節。此外，還可以通過保險機制來降低可能的損失。最後，社區可以利用鏈上數據追蹤，與各類機構合作追回損失。

目前，行業對DeFi安全的理解還處於較爲初級的階段。要適應未來的發展，需要引入邊界、完備性、一致性、形式化驗證、停機、異常觸發、治理、分叉等新的思想和概念。只有轉變思維，才能更好地應對DeFi領域的安全挑戰。