AI品牌高漲的原因，特斯拉的機器人出租車啓動，徹底解讀美國市場的展望（哈奇的美國股市研討會2025年6月） | 馬內克斯按需 | 馬內克裏 馬內克斯證券的投資信息和對金錢有幫助的媒體

美國股市的回暖

・美國股市在特朗普的發言後一度急劇下跌，隨後因新發言而迅速反彈。

・S&P500指數已恢復至距離歷史最高點僅一步之遙的水平。

・此次漲被稱爲“最被討厭的漲”，因爲專業投資者未能及時跟進，主要由個人投資者支撐。

AI相關個股的高漲

・英偉達［NVDA］和微軟［MSFT］創下歷史新高，英偉達［NVDA］在市值上躍升至全球第一。

・英偉達［NVDA］的首席執行官表示，“物理AI”可能成爲下一個大潮，並可能形成數百兆日元規模的新產業。

· 對AI基礎設施的投資正處於中期，而非尾聲，未來市場擴張值得期待。

特斯拉［TSLA］的機器人出租車業務開始

・特斯拉［TSLA］在德克薩斯州奧斯丁開始了機器人出租車的限量運營，費用約爲每次600日元。

・與競爭對手Waymo（Alphabet［GOOGL］旗下）不同，特斯拉［TSLA］採用低成本的攝像頭方式，旨在提高利潤率。

・真正的收益化預計將在2026年以後開始，因此短期內對股價的影響有限。

半導體市場的好調

・由於人工智能的需求，半導體行業創下了歷史最高的產量和利潤率。

・美光科技［MU］的高性能內存HBM需求急劇增長，至2025年的供應配額已經售罄。

・市場上對AI基礎設施投資將長期持續的認識正在擴大。

蘋果［AAPL］的AI開發延遲及未來展望

・蘋果［AAPL］在人工智能領域的發展延遲顯著，更容易成爲市場的賣出對象。

・然而，擁有全球品牌力和獨特生態系統的它，有可能彌補在人工智能技術方面的滯後。

・由於新型iPhone的推出，市場對業績恢復寄予了期待。

美國銀行股的監管放松影響

・聯準會正在考慮放寬銀行資本監管（SLR），預計這將擴大銀行的分紅空間。

・以JP摩根大通［JPM］爲首的銀行股表現良好，股息收益率也有所改善。

・銀行部門仍被評估爲具有吸引力的投資對象。

美國市場的未來業績展望

・美國市場在7月有上升的季節性，過去的統計數據顯示出良好的趨勢。

・由於第二季度的企業業績預期設定得較爲保守，若超出預期則有望推動股價漲。

・預計從2026年起企業業績將實現兩位數增長，長期將成爲股價的利好因素。

美元指數與新興市場投資策略

・在美元指數下跌的情況下，新興市場往往會 outperform 美國市場。

通過同時持有S&P500、納斯達克（美國市場）和新興市場，可以對沖美元波動風險。

・歐洲股市並非必需，但由於存在高股息股票，因此可能成爲投資選擇之一。

本內容是由生成AI自動總結的在馬內克斯證券運營的YouTube頻道「馬內克斯隨選」中發布的視頻的內容。這個總結可能包含錯別字或不準確信息，因此請觀看上述視頻以獲取準確的信息。