NEOPIN估值展望:韓國遊戲巨頭的加密之作,探尋DeFi + CeFi的最優解

NEOPIN成立於2021年,是一個"一站式、非托管的許可型協議,用於在監管框架下安全使用加密貨幣,並同時具備CeFi和DeFi的優勢。基於穩定的安全協議和受監管的環境,NEOPIN旨在爲用戶架起傳統金融和DeFi協議的橋梁。"

NEOPIN的母公司是韓國知名遊戲公司Neowiz。NEOPIN目前已入選了阿布扎比投資辦公室(ADIO)的創新計劃,該辦公室運營着阿拉伯聯合酋長國的主權財富基金,吸引直接和間接投資。NEOPIN正在與阿聯酋政府合作開發DeFi監管框架,並在全球範圍內拓展基於該框架的服務。

NEOPIN官網介紹其團隊成員來自某些知名企業。而通過領英可以看到NEOPIN目前已擁有不少於30餘名的員工,主要團隊成員都來自韓國,在web3初創企業中算是相當可觀的人才規模。

NEOPIN認爲,以中心化交易所爲代表的CeFi因客戶資金管理不明確以及道德問題等因素產生了諸多問題,導致受害者衆多。而DeFi同樣面臨包括預言機風險和協議缺陷等一系列的風險,造成過巨大的災難。因此,NEOPIN提出了"許可型DeFi"的新概念。

NEOPIN建立的許可型DeFi協議,致力於提供一個穩定、安全、合規的平台,並同時保持高透明度、創新性和靈活性。

在監管合規性方面,NEOPIN已成爲第一個與阿聯酋阿布扎比全球市場(ADGM)合作開發和整合監管框架的DeFi協議。

在DeFi協議自身的功能方面,NEOPIN生態系統同樣連接了P2E、S2E、M2E、NFT等各種加密金融服務,用戶和流動性提供者都可以通過生態代幣$NPT獲益。

而隨着NEOPIN的產品更新,其生態系統中至關重要的非托管錢包NEOPIN Wallet很難不引起我們的關注。

首先,其不僅是一個簡單的加密貨幣錢包,它代表了一個全面的區塊鏈生態系統。這一點體現在它爲用戶提供從基礎錢包功能到高級金融服務的無縫體驗。其生態系統設計允許用戶探索DeFi、NFT、以及其他基於區塊鏈的創新產品和服務,從而不僅限於傳統的資產管理。

更爲重要的是,NEOPIN App的設計注重用戶體驗,其直觀的界面和簡潔的操作流程使得管理加密資產變得無比簡單,即使是加密貨幣新手也能輕鬆上手。

NEOPIN的合規化在其錢包應用中也有充分體現,創建或導入錢包後需通過簡單的KYC認證,其有好的KYC認證過程簡化了用戶的身分驗證流程。通過簡單的步驟和明確的指導,用戶可以迅速完成認證,享受更廣泛的服務和功能。

NEOPIN與市場上其他的DeFi協議差別在哪裏?爲什麼NEOPIN有可能塑造極高的用戶忠誠度?我們認爲,NEOPIN的突出亮點至少包括以下三點:

1. NEOPIN是唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議

要理解這一點,需要先了解以下背景信息:

今年2月15日,Klaytn公鏈和Finschia公鏈同意兩者實現合並,以建成亞洲最大的Web3生態系統Project Dragon,涵蓋超過2.5億亞洲錢包用戶。

Klaytn和Finschia的背景都非常強大:Klaytn是由韓國互聯網巨頭某公司的子公司開發的公鏈。

某聊天工具是韓國人最愛用的即時聊天工具(相當於韓國的微信);Finschia是由日本互聯網巨頭某公司的子公司開發的公鏈。某即時通訊工具則是日本人最愛用的即時聊天工具(相當於日本的微信)。

韓國版微信和日本版微信旗下的公鏈實現合並,很可能成爲區塊鏈行業的一個標志性事件,在未來引發"區塊鏈合並"的熱潮。

要知道,在Web3的世界,區塊鏈"分叉"非常常見,而區塊鏈"合並"則極爲罕見。以2017-2018年某加密貨幣的硬分叉契機,區塊鏈行業曾掀起了一次"分叉潮",有不少項目方強行制造"社區矛盾",制造了大量的分叉幣(如某些加密貨幣)。但事實證明,這些分叉幣基本都只能歸於沉寂。

相反的,區塊鏈"合並"則很少被提出或實現。但其實一個很顯而易見的道理是:一味的分裂只會讓區塊鏈世界變得越來越碎片化,各方勢力各自爲營,項目方在不同的公鏈上重復造輪子,發行各種各樣的token,使得本就規模不大web3世界資產極爲碎片化。

而區塊鏈合並概念則不同:公鏈的合並意味着社區意志的凝結,意味着更高級的共識的建立。此外,從傳統金融行業的視角來看,"分叉"相當於"分拆上市","合並"相當於"並購重組",而在傳統金融市場中後者發生的頻率要遠遠超出前者。分拆上市大多只能帶來一時的炒作,並購重組才是企業做大做強的重要手段。

因此,我們堅定認爲:曾大量出現的區塊鏈"分叉"只是web3世界發展過程中的插曲,長期來看,區塊鏈"合並"才代表着web3世界的前進和未來。

所以,這次合並和NEOPIN有什麼關係?

------因爲NEOPIN是唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議和治理委員會成員。

爲了協助此次歷史性的區塊鏈合並,NEOPIN已經做了大量的事先工作(例如NEOPIN推出了Klaytn和Finschia之間的第一個跨鏈橋,支持Klaytn和Finschia之間的雙向跨鏈)。

在這樣一個復雜而龐大的合並工程中,用戶使用鏈上的協議或持有鏈上的資產勢必要遇到很多前所未見的問題,而NEOPIN作爲唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議,一舉一動都備受市場關注,其每一項新功能的推出都有望成爲DeFi協議如何應對區塊鏈合並的重要範例。

如果NEOPIN在此次合並中表現優異,那麼未來更多的區塊鏈合並中,NEOPIN作爲第一個喫螃蟹的DeFi協議也一定有機會發揮更大的作用。

2. NEOPIN主動擁抱監管,主導制定DeFi監管框架

近年來,隨着加密市場的不斷膨脹,各國的監管機構都加大了對web3領域項目的調查和監管力度。越來越多的項目被納入監管框架下,已經是大勢所趨。而透明度不足、易受黑客攻擊和存在合規風險等事項,是限制DeFi項目長期發展的重要問題。

NEOPIN作爲最早提出"許可型DeFi"的協議,選擇主動擁抱監管,是非常有魄力且目光長遠的舉動。

在項目早期主動選擇與監管機構合作,有利於構建一個既符合監管框架又能充分利用DeFi和CeFi優勢的加密貨幣使用平台,其與阿聯酋政府合作開發DeFi監管框架,並在全球範圍內拓展基於該框架的服務,也將自己置於有利的競爭地位,而後來者可能不得不選擇接受同樣的監管框架,無法對NEOPIN這樣的先行者構成威脅。

而使用NEOPIN服務之前,用戶需要進行KYC驗證,這一環節也避免了非法資金流入DeFi協議,給用戶帶來不必要的麻煩。

Web3的誕生不是爲了打造一個法外之地,其最終目的是用另一種方式推動傳統領域的創新。爲了長遠的發展,DeFi協議這種涉及到大額資金流動且高風險的項目必然要融入現有的監管框架之內。因此,對於一個DeFi項目,只有實現合規發展,才能爲長期健康的發展奠定基礎。

我們認爲:在項目初期主動接受監管,依法合規經營,更有利於項目在未來監管趨嚴的形勢下存活下來,良好的口碑也能夠幫助項目吸引更多剛接觸web3的新用戶,而吸引大量尚未接觸過web3的新用戶入場才是整個行業做大的必要條件。

3. NEOPIN基於RWA的DeFi產品,資產配置更紛繁復雜

今年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基於RWA的DeFi產品,進軍RWA市場。

RWA(現實世界資產)市場是鏈上世界與鏈下世界結合的重要紐帶。近年來,RWA領域的TVL每年都實現數倍的增長,是擁有高度確定性增長的黃金賽道。

某全球頂級機構均預測RWA市場將在未來數年內發展成爲規模達數萬億甚至十餘萬億美金的龐大市場。同樣是合規化從事RWA業務的某項目,其治理代幣已在過去3個月內增長超過300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基於RWA的多重收益流動性挖礦協議,用戶可以充值DAI、USDT或USDC,而NEOPIN則利用sDAI和USDe爲用戶提供豐厚的收益(目前年化收益率在13%-30%之間)。

爲了給每個用戶提供最佳的資產管理比例,NEOPIN甚至還開發了一款專有的AI算法,幫助用戶通過自己的偏好和鏈上數據來決定如何配置不同資產之間比例,從而高效的投資於復雜的DeFi衍生品。

在這一過程中,NEOPIN簡化了投資流程,使用戶可以輕鬆探索和投資各種DeFi,無需跳轉瀏覽多種協議,降低了用戶使用門檻。

未來,合規化的RWA產品將是web2世界與web3世界之間的紐帶。只有合規化的RWA平台,才能使更多的web3初學者接觸到優質的現實世界資產。目前,RWA領域的先行者有機會從產品端和用戶端建立起先發優勢,並在未來的競爭中勝出。

代幣分配與經濟體系

NEOPIN的生態代幣$NPT發行總量爲10億枚,目前流通供應鏈約8,664萬枚,流通率低於10%。$NPT的分配比例如下:

• 生態系統(50%):其中包括流動性池(29.75%)、質押獎勵(13.23%)、服務獎勵(7.02%)
• 合作夥伴(18%):用於建立新的夥伴關係、開發新的服務
• 團隊運營(15%):激勵項目團隊,並根據對生態系統的貢獻分配給個人
• 儲備金庫(10%):在設計好的分配外發展生態系統
• 市場營銷(5%):推廣營銷、增加生態參與者