AI品牌高涨的原因，特斯拉的机器人出租车启动，彻底解读美国市场的展望（哈奇的美国股市研讨会2025年6月） | 马内克斯按需 | 马内克里 马内克斯证券的投资信息和对金钱有帮助的媒体

美国股市的回暖

・美国股市在特朗普的发言后一度急剧下跌，随后因新发言而迅速反弹。

・S&P500指数已恢复至距离历史最高点仅一步之遥的水平。

・此次上涨被称为“最被讨厌的上涨”，因为专业投资者未能及时跟进，主要由个人投资者支撑。

AI相关个股的高涨

・英伟达［NVDA］和微软［MSFT］创下历史新高，英伟达［NVDA］在市值上跃升至全球第一。

・英伟达［NVDA］的首席执行官表示，“物理AI”可能成为下一个大潮，并可能形成数百兆日元规模的新产业。

· 对AI基础设施的投资正处于中期，而非尾声，未来市场扩张值得期待。

特斯拉［TSLA］的机器人出租车业务开始

・特斯拉［TSLA］在德克萨斯州奥斯丁开始了机器人出租车的限量运营，费用约为每次600日元。

・与竞争对手Waymo（Alphabet［GOOGL］旗下）不同，特斯拉［TSLA］采用低成本的摄像头方式，旨在提高利润率。

・真正的收益化预计将在2026年以后开始，因此短期内对股价的影响有限。

半导体市场的好调

・由于人工智能的需求，半导体行业创下了历史最高的产量和利润率。

・美光科技［MU］的高性能内存HBM需求急剧增长，至2025年的供应配额已经售罄。

・市场上对AI基础设施投资将长期持续的认识正在扩大。

苹果［AAPL］的AI开发延迟及未来展望

・苹果［AAPL］在人工智能领域的发展延迟显著，更容易成为市场的卖出对象。

・然而，拥有全球品牌力和独特生态系统的它，有可能弥补在人工智能技术方面的滞后。

・由于新型iPhone的推出，市场对业绩恢复寄予了期待。

美国银行股的监管放松影响

・美联储正在考虑放宽银行资本监管（SLR），预计这将扩大银行的分红空间。

・以JP摩根大通［JPM］为首的银行股表现良好，股息收益率也有所改善。

・银行部门仍被评估为具有吸引力的投资对象。

美国市场的未来业绩展望

・美国市场在7月有上升的季节性，过去的统计数据显示出良好的趋势。

・由于第二季度的企业业绩预期设定得较为保守，若超出预期则有望推动股价上涨。

・预计从2026年起企业业绩将实现两位数增长，长期将成为股价的利好因素。

美元指数与新兴市场投资策略

・在美元指数下跌的情况下，新兴市场往往会 outperform 美国市场。

通过同时持有S&P500、纳斯达克（美国市场）和新兴市场，可以对冲美元波动风险。

・欧洲股市并非必需，但由于存在高股息股票，因此可能成为投资选择之一。

本内容是由生成AI自动总结的在马内克斯证券运营的YouTube频道「马内克斯随选」中发布的视频的内容。这个总结可能包含错别字或不准确信息，因此请观看上述视频以获取准确的信息。