香港能否成为全球Web3中心?监管与创新的平衡之道

近期，香港金融管理局发布了关于稳定币活动监管的文件,这符合香港将新一代数字资产与其成熟的传统金融生态系统相结合的战略。这一举措标志着香港在建立清晰全面的监管框架方面取得了稳步进展。

然而,仅仅拥有完善的监管还不足以让香港在全球Web3中心的竞争中占据持久优势。要想在硅谷、迪拜和新加坡等潜在竞争对手中脱颖而出,香港还需要在支持数字资产创建和交易的技术基础设施方面成为领导者,以吸引行业内最优秀的人才。

香港曾是多家知名加密货币交易所的发源地,目前仍拥有亚洲最多的比特币ATM机。但自2019年以来,由于疫情和谨慎的政策,香港在全球加密货币行业的地位有所下降。不过,错过加密货币行业的狂热繁荣与衰退周期也许并非坏事。许多选择在海外上市的加密货币矿业公司如今陷入财务困境,并因环境影响遭受批评。

随着加密货币行业进入重置阶段,香港迎来了重新定义Web3中心的良机。今年以来,越来越多迹象表明中国政府将区块链和数字资产视为经济增长的潜在动力。香港获得支持探索一条不受内地政策限制的创新和全球融合之路。同时,在一些加密货币平台崩溃后,欧美正在收紧监管,这可能促使更多与数字资产相关的活动向东转移,为香港重获影响力创造契机。

作为全球顶级资本市场之一,香港拥有完善的金融监管框架和一流的金融科技人才,这是其显著优势。香港成熟的资本市场使其数字资产行业成为科技与金融的独特结合,特别适合开发资产代币化等实际应用。香港政府致力于为公私合作创造有利环境。当政府机构、金融机构、科技巨头和加密货币原生企业共同合作时,数字资产有望更好地融入实体经济,产生超越虚拟世界的影响。

此外,香港还可以利用中国大陆的科技创业资源。创造了与西方巨头媲美的Web2产品的中国互联网公司,在数字资产和Web3领域仍保有丰富的专业知识。一些在香港上市的中国Web2巨头已开始涉足数字资产领域,香港可能正是他们所需的孵化器。

然而,香港在成为Web3中心的过程中也面临挑战。首先,现有的针对传统资产设计的监管框架可能不适用于快速发展的数字资产和前沿科技。香港"同类业务、同类风险、同类规则"的监管原则意味着传统金融监管也适用于数字资产。仅是获得牌照的高门槛就已让香港更有利于成熟机构。如何为自下而上的创新创造空间是一个亟待解决的问题。

其次,Web3本质上是一场科技运动,但香港并不像深圳或硅谷那样拥有丰富的科技资源。因此,香港需要发展差异化的数字资产技术基础设施。数字资产的安全性有别于传统资产,其链上特性意味着不能仅依赖封闭的安全系统。需要多方计算等先进技术,确保资产所有者对其资产拥有完全控制权或共同管理权。

展望未来,香港需要重点发展哪些Web3基础设施?考虑到去年散户投资者的巨大损失,2023年机构业务前景更加光明。为降低中心化平台风险,大量数字资产可能转移到采用最新技术解决方案的托管平台。此外,为符合新的监管要求,机构还需要能实现分布式私钥管理和资金隔离的解决方案。

总之,香港正处于有利位置,可以汲取加密货币行业过去几年起伏的经验教训,建立一个兼具适当监管环境和技术基础设施的Web3中心,在促进创新的同时有效管理风险。要成为真正的全球Web3中心,香港不仅需要完善监管,更要在数字资产技术基础设施方面成为领导者。