去中心化金融马尾辫 – 将科技金融前端与去中心化金融后端整合

科技金融公司往往提供卓越的用户体验，但受到传统金融基础设施的限制，这些基础设施是孤立的、缓慢的、成本高昂的且缺乏灵活性。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、经济高效和可互操作的基础设施，但缺乏主流可达性。

提议的解决方案是一个“去中心化金融穆勒”：将科技金融的用户友好前端与去中心化金融的高效后端相结合。

去中心化金融马尾辫的必然性

科技金融对传统金融系统的依赖限制了它们控制成本和扩展产品供应的能力。这些传统基础设施不仅维护成本高，而且还存在潜在风险。通过转向像去中心化金融这样的自主、可信中立公共基础设施，科技金融可以克服这些限制。

去中心化金融在稳定币领域的优势显而易见。传统国际电汇的费用在$30–$50之间，并且需要几天时间，而稳定币交易几秒钟内就能结算，仅需几分钱。除了支付，去中心化金融还提供24/7的交易、借贷和融资基础设施，提供即时结算、开放访问和深度流动性。

通过将合规准备好的前端与去中心化金融基础设施集成，科技金融可以专注于提供卓越的用户体验。这种集成不仅促进了创新，还推动了链上更多的流动性，创造了一个积极的反馈循环，从而加强了去中心化金融的双重模式。

拥抱主流采用

当前的去中心化金融生态系统已证明其在科技金融整合方面的可靠性。许多协议现在通过不可变、治理最小化的设计安全地管理数十亿的贷款。这一基础设施为科技金融公司提供了更大的运营控制，这是一个关键因素，正如Synapse破产事件所强调的，该事件导致Yotta用户的资金被锁定，而这些资金原本被认为是由FDIC保险的。

机构对去中心化金融的采用也在上升：

• 黑岩公司通过Securitize对一个基金进行了代币化
• Stripe以10亿美元收购Bridge，以增强其稳定币解决方案，和
• 美国正在探索建立战略比特币储备。

这些进展表明了向去中心化金融整合的实质性转变。

展望未来

在未来几年，我们可以预见科技金融公司将推出更多产品，如加密货币支持的贷款、链上储蓄账户和即时国际支付。这些服务将由智能钱包和账户抽象驱动，确保用户体验类似于Web2的界面。采用这一模式的早期用户可能会在竞争中获得显著优势。

然而，去中心化金融的开放基础设施确保即使是后来的参与者也能从现有的网络效应中受益，而无需从头开始。

一些怀疑论者认为，科技金融和传统机构的参与可能会由于监管合规要求而妨碍去中心化。虽然这个担忧是合理的，但更实际的做法是对用户面向的应用进行监管，而不是对底层协议进行监管。为了使这种方法有效，协议必须保持可信的中立性。

一个可信的中立机制遵循四项原则：

• 它不偏向特定的个人或结果。
• 它是开源的，具有公开可验证的执行。
• 它简单易懂。
• 它变化不频繁。

像 HTTP 和 SMTP 这样的协议 exemplify 了可信中立系统的力量 – 它们是免费的、开放的和不受监管的，只有客户受到监督。将相同的逻辑应用于去中心化金融可以确保其与科技金融的可持续整合。

本文基于Merlin Egalite的观点文章，他是Morpho Labs的联合创始人，最初在其他地方发表。