Web3行业2024年展望

2023年Web3行业从各个赛道都有一定进展，为2024年的发展奠定了基础。以下是对主要赛道的展望:

ZK技术

ZK技术在2023年从扩容、跨链等场景进一步扩展到更多应用场景,并分化成不同赛道。

zkEVM

zkEVM在type0、type1、type2等几个方面均有进展。type0致力于完全等同以太坊,但面临技术挑战;type1在EVM基础上做了改进与折中,应用体验和操作码兼容性较好;type2较早上线主网,正在发展生态。

zkVM

zkWASM是主要技术路线,架构可扩展性强,主要应用于高性能DEX。RISC V架构由RISC0探索,对前端语言和后端硬件更友好。zkLLVM可快速将高级语言编译成zkSNARK电路。

ZK Mining

GPU和FPGA效率相当,但ASIC场景可能会有所区分。Prover DAO增多,算力是核心竞争力。

ZK Middleware

包括zkBridge、zkPoS、ZK Coprocessor、zkML等场景。ZK Coprocessor已到测试网阶段;zkML赛道火热但项目进度分化。

MEV

• 交易供应链早期阶段(意图阶段)值得关注
• 下一代DEX设计和基础设施会吸引更多资本
• 私人拍卖/交易池如运作良好将极大改善交易供应链
• FHE、MPC和ZKPs的发展值得关注
• 赛道终局可能是无许可的竞争市场
• MEV供应链在APS、单据执行、PEPC等方面将有变化

OFA

订单流拍卖(OFA)在2023年兴起,预计未来越来越多ETH交易将通过OFA进行。

Blockbuilder

builder市场集中在少数几家,未来高频交易优势可能减弱。

Relay

relay市场面临集中度高和缺乏激励机制两个问题。期待看到乐观中继的发展和relay激励提议。

账户抽象(AA)

AA赛道主要分为智能合约钱包和模块化服务两大类。

• 大多数基础设施已经搭建完成,用户数量呈快速增长趋势
• L2的AA发展优于L1,以太坊基金会考虑给L2原生支持
• DApp对AA的支持仍有待改善
• 私有mempool可能与MEV、intent合流,优化用户体验

Intents

Intents发展迅速,但面临solver作恶、订单流信任等问题。未来可能与MEV、AA架构结合。Telegram Bot可能向Intent方向演化。

数据可用性(DA)

DA赛道参与者不多,头部效应明显。主要考察安全性、可定制性与互操作性、成本等。大型Rollup项目倾向选择以太坊作为DA层。

Rollup框架与RaaS

rollup市场趋于饱和,需要新的发展方向。一些L2/L3框架获得了大量公共物品注资和开发者采用。特定应用如DePIN可能使用定制执行环境。新技术如FHE rollup等值得关注。

Cosmos

Cosmos Hub将继续加强生态地位,计划实施PSS、多跳IBC等功能。应用链开发受L2等影响有所放缓,但高度可定制化的底层框架仍具弹性。

安全

安全赛道项目在各层面均有进展,包括链上检测拦截、追踪工具、审计赏金、开发环境工具等。不同工具适合检测特定漏洞类别,但难以完全取代人工审核。

AI

Crypto与AI结合方向包括底层算力基础设施、特定数据源训练、聊天工具、数据标签平台等。Crypto基金更关注ZKML、有垂直领域数据优势的项目或与AI结合紧密的to C产品。

DeFi

实际收益率产品需求增加,如LSDfi或RWA。DEX机会增大,尤其是L2上的高性能应用。非加密原生用户访问Web3收益率的项目具有潜力。永续DEX和流动性质押持续增长。

游戏与娱乐

游戏工作室分为Casual Games、大型游戏、Casual/mid core、IP Building、AI feature games等类型,各有特点。整体游戏质量和团队专业度较上一周期有大幅提升。UGC方向值得关注。

游戏UA类项目以建立用户画像为核心,但面临retention挑战。

用户/粉丝互动

项目主要涉及娱乐、体育赛事和影视行业,分为IP方直接运营和IP授权合作运营两种形式。有社区基础的平台往往更易成功。

机构服务

机构服务赛道包括交易/经纪服务、资产管理、银行/支付等。合规建设成为重要趋势,各类服务提供商职责划分越来越明确。PB服务公司市场份额有望提升,ETF申请窗口期或重塑市场格局。

比特币

比特币生态建设需采用不同于以太坊的思路。值得关注Taproot Assets、Rollup、闪电网络等。侧链、Layer2、客户端验证、BRC20类资产、DLC等技术和应用方向各有特点。

DePIN

DePIN是易于在牛市起量和转化传统用户的赛道。关键要素包括去中心化机制、市场时机把握和行业基本面。ToC高频使用硬件和未普及市场可能出现革命性变革;改善类硬件需谨慎对待;特有矿机方向仍需观望。