في الأسبوع الماضي ، أقر مجلس الشيوخ (Guiding وإنشاء الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية Act) ، أو قانون GENIUS. يعد تمرير مشروع القانون هذا خطوة مهمة إلى الأمام في تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة. في Visa ، ندعم هذا ونعتقد أن تشريعات العملات المستقرة يمكن أن تكون لحظة محورية في تاريخ صناعة المدفوعات. ومع ذلك ، أقول "ممكن" لأنه لا يزال هناك العديد من التحديات التي يجب التغلب عليها قبل اعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع. جلب ظهور العملات المستقرة الأمل في حقبة جديدة من الأموال الرقمية القابلة للبرمجة ، لكنها لا تزال بعيدة عن النضج الحقيقي.
ليس من السهل تعزيز انتشار تقنيات الدفع الجديدة. يتطلب ذلك بناء الثقة بين المشترين والبائعين، والدافعين والمستلمين على مستوى العالم. ولا يتم بناء هذه الثقة بين عشية وضحاها، بل تحتاج إلى مجموعة كاملة من القدرات المعقدة والمترابطة، مثل الأمان، والموثوقية، وضمان المعاملات، وحماية من الاحتيال، وحل النزاعات، وسهولة الاستخدام، والابتكار التكنولوجي المستمر.
لكي تصبح العملات المستقرة البنية التحتية الأساسية للمدفوعات الرقمية العالمية من الجيل التالي، يجب أن تلبي الشروط الثلاثة الرئيسية التالية:
الطبقة الأولى: الأساس التقني
نحتاج إلى هيكل تقني قوي وقابل للتوسع ومرن ومفتوح قادر على تنفيذ المعاملات بسرعة وبشكل آمن وعلى نطاق واسع، مع ضمان عدم وجود أخطاء أو ثغرات أو مخاطر أمنية. لقد قدم التطور السريع لتقنية blockchain في السنوات الأخيرة حلولاً قابلة للتطبيق لهذه الحاجة.
الطبقة الثانية: دعم الاحتياطي
الجوهر الأساسي للعملات المستقرة هو مصداقية قيمتها واستقرارها. توفر العملات المستقرة المعتمدة من قبل الهيئات التنظيمية والمدعومة من الأصول الاحتياطية إجابة موثوقة لهذه المسألة.
الطبقة الثالثة: طبقة الواجهة
لكي تصبح العملات المستقرة وسيلة دفع سائدة حقًا، يجب إنشاء طبقة واجهة قابلة للتطبيق عالميًا وتجذب المستخدمين للمشاركة بنشاط.
يجب أن توفر هذه الطبقة الثقة والقواعد والمعايير والأمان والقيمة الفعلية لكلا الطرفين في كل معاملة.
يجب أن تتمتع بالقدرة الكافية على التوسع لتغطية مليارات المستخدمين حول العالم.
في نفس الوقت، يحتاج أيضًا إلى توفير وسيلة بسيطة وسهلة للمستخدمين لتحويل الأصول الرقمية إلى العملة القانونية التي يختارونها (أي، يمكن للمستخدمين بسهولة استخدام القيمة المكتسبة في أي مكان يحتاجون إليه).
ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على بنية العملات المستقرة لا يمكن أن يحل هذه المشكلة الرئيسية بشكل كامل. إذا كان هناك نقص في دعم الطبقة السطحية المتكاملة، فإن العملات المستقرة ستواجه صعوبة في تحقيق هدفها في أن تصبح أدوات دفع رئيسية. قد تعمل في بعض السيناريوهات المحددة، مثل حل مشكلات الدفع في نطاق صغير، أو دعم الأنظمة المغلقة، أو كالبنية التحتية وراء حركة الأموال بالجملة والأسواق المالية... لكنها ستواجه صعوبة في تحقيق تطبيق واسع النطاق في مجال الدفع الرئيسي.
تعمل Visa على معالجة هذه المشكلة. بصفتها شركة رائدة في صناعة المدفوعات العالمية، قامت Visa ببناء واحدة من أكبر طبقات الواجهة في العالم من حيث الأمان والأمان والثقة. على مر السنين، استثمرنا مليارات الدولارات لتحسين هذه الطبقة لاستيعاب طرق الدفع المختلفة وتسهيل اندماج جميع المستخدمين في منظومة Visa. من خلال دمج بنيتنا التحتية وخدماتنا وقدرات الاتصال لدينا ، نقدم تجربة دفع رقمية سلسة وآمنة لمليارات المشترين والبائعين حول العالم. يعرف هذا المزيج الفريد باسم حزمة Visa كخدمة (Visa كخدمة stack). سواء كان تاجرا صغيرا أو بنكا ومؤسسة كبيرة ، فإن حزمة Visa هي خيارهم المفضل عندما يحين الوقت لتوسيع حلول الدفع الخاصة بهم. الأمر نفسه ينطبق على الشركاء في مجال العملات المشفرة. في السنوات الأخيرة ، دخلنا في شراكة مع منصات العملات المشفرة والعملات المستقرة الرائدة لتزويدهم بإمكانية الوصول إلى حزمة Visa ومساعدتهم على توسيع نطاق مدفوعاتهم. منذ عام 2020 ، قمنا بتسهيل ما يقرب من 95 مليار دولار في معاملات شراء العملات المشفرة ، وأكثر من 25 مليار دولار في الإنفاق على العملات المشفرة ، بإجمالي أكثر من 100 مليار دولار في تدفقات الأموال.
يسأل الكثير من الناس: "ما هي المشكلة التي تحلها العملات المستقرة؟" هذا سؤال جيد جدًا. بالنسبة للمستهلكين والشركات حول العالم، فقد اعتادوا على استخدام 4.8 مليار بطاقة فعلية من فيزا و140 مليار رمز رقمي من فيزا، وهو ما يعتبرونه الطريقة الأكثر ملاءمة وموثوقية للدفع واستلام الأموال. يوفر نظام الدفع من فيزا تجربة دفع فائقة، ونحن نستثمر باستمرار لجعلها الخيار الأكثر تقدمًا وأمانًا وملاءمة. لا يحتاج مستخدمو فيزا للقلق بشأن الأمور التالية عند الدفع:
هل سيرضى البائع بدفعتي؟
هل أحتاج إلى محفظة مخصصة؟
هل لدي العملة الصحيحة في محفظتي؟ هل أنا على سلسلة الكتل الصحيحة؟
ما هي رسوم الغاز لهذه الصفقة؟
هل سيتم حماية خصوصيتي؟ هل يمكن لأحد رؤية سجلات معاملتي وعنواني دون إذن؟
هل يمكنني الحصول على نقاط أو مكافآت؟
كيف يمكنني الوصول إلى حد الائتمان الخاص بي؟
إذا واجهت مشكلة، من يمكنني الاتصال به؟
هل هذه المعاملة آمنة؟
من خلال شبكة دفع فيزا، لم تعد هذه المشكلات تمثل عقبة أمام المستخدمين، وهذا هو جوهر القيمة التي نقدمها للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.
لا يزال الغالبية العظمى من المستهلكين والشركات يفضلون استخدام العملات القانونية للدفع والاستمتاع بالراحة التي توفرها نظام فيزا. وبالنسبة لتلك الحلول المدفوعة بالعملات المستقرة، طالما أنها متصلة بشبكة مدفوعات فيزا، يمكنها أيضًا توفير نفس التجربة للمستخدمين.
إذن، ما هي المشكلات التي يمكن أن تحلها العملات المستقرة؟ في بعض السيناريوهات المحددة، وخاصة في الأسواق الناشئة، أظهرت العملات المستقرة إمكانيات كبيرة، وذلك في المجالات التالية:
يشعر المستخدمون بأنهم يرغبون في الاحتفاظ بالدولار ولكنهم يفتقرون إلى قنوات الحصول الملائمة.
تؤدي تقلبات العملة الوطنية إلى عدم استقرار الاقتصاد في المناطق.
بعض احتياجات تدفقات الأموال عبر الحدود، مثل التحويلات الدولية أو المدفوعات بين الشركات (مدفوعات B2B)
تقدم هذه السيناريوهات فرصة جديدة لشركة فيزا لتوسيع أعمالها، حيث تتعلق بمجالات تدفق الأموال التي لم نغطيها بالكامل بعد. في هذه المجالات، نخطط للاستفادة من مزايا شبكة دفع فيزا من خلال التعاون مع منصات العملات المستقرة والشركاء، بالإضافة إلى المؤسسات المالية العالمية، لتقديم حلول مبتكرة.
ومع ذلك، في الأسواق المتقدمة (مثل الولايات المتحدة)، ليس من المؤكد ما إذا كان المستهلكون والشركات سيختارون استخدام العملات المستقرة للدفع. وذلك لأن الأسواق المتقدمة لديها بالفعل خيارات دفع متنوعة، مثل الدفع "بالدولار الرقمي" مباشرة من خلال الحسابات المصرفية، وهذه الطرق أيضًا مريحة وتنافسية.
تمرير مشروع قانون GENIUS يوفر إطارًا واضحًا للرقابة على العملات المستقرة، مما يخلق إمكانية لتعزيز استخدامها. فيزا حاليًا تعمل بنشاط في عدة اتجاهات في مجال العملات المستقرة، بما في ذلك:
نشر اعتماد Visa ورمز Visa، ربط منصة الدفع بالعملات المستقرة ومستخدميها بالعملات القانونية وشبكة الدفع العالمية من Visa؛
تقديم خدمات التسوية الأصلية المدعومة بالعملات المستقرة، مما يجعل التداول أكثر كفاءة؛
استنادًا إلى تقنية العملات المستقرة، تطوير حلول تدفق الأموال عبر الحدود، تبسيط عمليات الدفع الدولية؛
تقديم حلول العملات القابلة للبرمجة للعملاء واستكشاف المزيد من إمكانيات الدفع؛
بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الميزات المبتكرة التي لا تزال قيد التطوير.
بالطبع، لا يزال يتطلب الأمر وقتًا لتحقيق التطبيق الشامل للعملات المستقرة في مجال المدفوعات - وهذه مجرد نقطة انطلاق.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
رئيس قسم المنتجات في فيزا: بعد قانون GENIUS، كم تبعد العملات المستقرة عن البنية التحتية للدفع من الجيل التالي؟
المؤلف: جاك فوريستيل
تنظيم & تجميع: شينتشاو تيك فلو
في الأسبوع الماضي ، أقر مجلس الشيوخ (Guiding وإنشاء الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية Act) ، أو قانون GENIUS. يعد تمرير مشروع القانون هذا خطوة مهمة إلى الأمام في تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة. في Visa ، ندعم هذا ونعتقد أن تشريعات العملات المستقرة يمكن أن تكون لحظة محورية في تاريخ صناعة المدفوعات. ومع ذلك ، أقول "ممكن" لأنه لا يزال هناك العديد من التحديات التي يجب التغلب عليها قبل اعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع. جلب ظهور العملات المستقرة الأمل في حقبة جديدة من الأموال الرقمية القابلة للبرمجة ، لكنها لا تزال بعيدة عن النضج الحقيقي.
ليس من السهل تعزيز انتشار تقنيات الدفع الجديدة. يتطلب ذلك بناء الثقة بين المشترين والبائعين، والدافعين والمستلمين على مستوى العالم. ولا يتم بناء هذه الثقة بين عشية وضحاها، بل تحتاج إلى مجموعة كاملة من القدرات المعقدة والمترابطة، مثل الأمان، والموثوقية، وضمان المعاملات، وحماية من الاحتيال، وحل النزاعات، وسهولة الاستخدام، والابتكار التكنولوجي المستمر.
لكي تصبح العملات المستقرة البنية التحتية الأساسية للمدفوعات الرقمية العالمية من الجيل التالي، يجب أن تلبي الشروط الثلاثة الرئيسية التالية:
الطبقة الأولى: الأساس التقني
نحتاج إلى هيكل تقني قوي وقابل للتوسع ومرن ومفتوح قادر على تنفيذ المعاملات بسرعة وبشكل آمن وعلى نطاق واسع، مع ضمان عدم وجود أخطاء أو ثغرات أو مخاطر أمنية. لقد قدم التطور السريع لتقنية blockchain في السنوات الأخيرة حلولاً قابلة للتطبيق لهذه الحاجة.
الطبقة الثانية: دعم الاحتياطي
الجوهر الأساسي للعملات المستقرة هو مصداقية قيمتها واستقرارها. توفر العملات المستقرة المعتمدة من قبل الهيئات التنظيمية والمدعومة من الأصول الاحتياطية إجابة موثوقة لهذه المسألة.
الطبقة الثالثة: طبقة الواجهة
لكي تصبح العملات المستقرة وسيلة دفع سائدة حقًا، يجب إنشاء طبقة واجهة قابلة للتطبيق عالميًا وتجذب المستخدمين للمشاركة بنشاط.
يجب أن توفر هذه الطبقة الثقة والقواعد والمعايير والأمان والقيمة الفعلية لكلا الطرفين في كل معاملة.
يجب أن تتمتع بالقدرة الكافية على التوسع لتغطية مليارات المستخدمين حول العالم.
في نفس الوقت، يحتاج أيضًا إلى توفير وسيلة بسيطة وسهلة للمستخدمين لتحويل الأصول الرقمية إلى العملة القانونية التي يختارونها (أي، يمكن للمستخدمين بسهولة استخدام القيمة المكتسبة في أي مكان يحتاجون إليه).
ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على بنية العملات المستقرة لا يمكن أن يحل هذه المشكلة الرئيسية بشكل كامل. إذا كان هناك نقص في دعم الطبقة السطحية المتكاملة، فإن العملات المستقرة ستواجه صعوبة في تحقيق هدفها في أن تصبح أدوات دفع رئيسية. قد تعمل في بعض السيناريوهات المحددة، مثل حل مشكلات الدفع في نطاق صغير، أو دعم الأنظمة المغلقة، أو كالبنية التحتية وراء حركة الأموال بالجملة والأسواق المالية... لكنها ستواجه صعوبة في تحقيق تطبيق واسع النطاق في مجال الدفع الرئيسي.
تعمل Visa على معالجة هذه المشكلة. بصفتها شركة رائدة في صناعة المدفوعات العالمية، قامت Visa ببناء واحدة من أكبر طبقات الواجهة في العالم من حيث الأمان والأمان والثقة. على مر السنين، استثمرنا مليارات الدولارات لتحسين هذه الطبقة لاستيعاب طرق الدفع المختلفة وتسهيل اندماج جميع المستخدمين في منظومة Visa. من خلال دمج بنيتنا التحتية وخدماتنا وقدرات الاتصال لدينا ، نقدم تجربة دفع رقمية سلسة وآمنة لمليارات المشترين والبائعين حول العالم. يعرف هذا المزيج الفريد باسم حزمة Visa كخدمة (Visa كخدمة stack). سواء كان تاجرا صغيرا أو بنكا ومؤسسة كبيرة ، فإن حزمة Visa هي خيارهم المفضل عندما يحين الوقت لتوسيع حلول الدفع الخاصة بهم. الأمر نفسه ينطبق على الشركاء في مجال العملات المشفرة. في السنوات الأخيرة ، دخلنا في شراكة مع منصات العملات المشفرة والعملات المستقرة الرائدة لتزويدهم بإمكانية الوصول إلى حزمة Visa ومساعدتهم على توسيع نطاق مدفوعاتهم. منذ عام 2020 ، قمنا بتسهيل ما يقرب من 95 مليار دولار في معاملات شراء العملات المشفرة ، وأكثر من 25 مليار دولار في الإنفاق على العملات المشفرة ، بإجمالي أكثر من 100 مليار دولار في تدفقات الأموال.
يسأل الكثير من الناس: "ما هي المشكلة التي تحلها العملات المستقرة؟" هذا سؤال جيد جدًا. بالنسبة للمستهلكين والشركات حول العالم، فقد اعتادوا على استخدام 4.8 مليار بطاقة فعلية من فيزا و140 مليار رمز رقمي من فيزا، وهو ما يعتبرونه الطريقة الأكثر ملاءمة وموثوقية للدفع واستلام الأموال. يوفر نظام الدفع من فيزا تجربة دفع فائقة، ونحن نستثمر باستمرار لجعلها الخيار الأكثر تقدمًا وأمانًا وملاءمة. لا يحتاج مستخدمو فيزا للقلق بشأن الأمور التالية عند الدفع:
هل سيرضى البائع بدفعتي؟
هل أحتاج إلى محفظة مخصصة؟
هل لدي العملة الصحيحة في محفظتي؟ هل أنا على سلسلة الكتل الصحيحة؟
ما هي رسوم الغاز لهذه الصفقة؟
هل سيتم حماية خصوصيتي؟ هل يمكن لأحد رؤية سجلات معاملتي وعنواني دون إذن؟
هل يمكنني الحصول على نقاط أو مكافآت؟
كيف يمكنني الوصول إلى حد الائتمان الخاص بي؟
إذا واجهت مشكلة، من يمكنني الاتصال به؟
هل هذه المعاملة آمنة؟
من خلال شبكة دفع فيزا، لم تعد هذه المشكلات تمثل عقبة أمام المستخدمين، وهذا هو جوهر القيمة التي نقدمها للمستخدمين في جميع أنحاء العالم.
لا يزال الغالبية العظمى من المستهلكين والشركات يفضلون استخدام العملات القانونية للدفع والاستمتاع بالراحة التي توفرها نظام فيزا. وبالنسبة لتلك الحلول المدفوعة بالعملات المستقرة، طالما أنها متصلة بشبكة مدفوعات فيزا، يمكنها أيضًا توفير نفس التجربة للمستخدمين.
إذن، ما هي المشكلات التي يمكن أن تحلها العملات المستقرة؟ في بعض السيناريوهات المحددة، وخاصة في الأسواق الناشئة، أظهرت العملات المستقرة إمكانيات كبيرة، وذلك في المجالات التالية:
يشعر المستخدمون بأنهم يرغبون في الاحتفاظ بالدولار ولكنهم يفتقرون إلى قنوات الحصول الملائمة.
تؤدي تقلبات العملة الوطنية إلى عدم استقرار الاقتصاد في المناطق.
بعض احتياجات تدفقات الأموال عبر الحدود، مثل التحويلات الدولية أو المدفوعات بين الشركات (مدفوعات B2B)
تقدم هذه السيناريوهات فرصة جديدة لشركة فيزا لتوسيع أعمالها، حيث تتعلق بمجالات تدفق الأموال التي لم نغطيها بالكامل بعد. في هذه المجالات، نخطط للاستفادة من مزايا شبكة دفع فيزا من خلال التعاون مع منصات العملات المستقرة والشركاء، بالإضافة إلى المؤسسات المالية العالمية، لتقديم حلول مبتكرة.
ومع ذلك، في الأسواق المتقدمة (مثل الولايات المتحدة)، ليس من المؤكد ما إذا كان المستهلكون والشركات سيختارون استخدام العملات المستقرة للدفع. وذلك لأن الأسواق المتقدمة لديها بالفعل خيارات دفع متنوعة، مثل الدفع "بالدولار الرقمي" مباشرة من خلال الحسابات المصرفية، وهذه الطرق أيضًا مريحة وتنافسية.
تمرير مشروع قانون GENIUS يوفر إطارًا واضحًا للرقابة على العملات المستقرة، مما يخلق إمكانية لتعزيز استخدامها. فيزا حاليًا تعمل بنشاط في عدة اتجاهات في مجال العملات المستقرة، بما في ذلك:
نشر اعتماد Visa ورمز Visa، ربط منصة الدفع بالعملات المستقرة ومستخدميها بالعملات القانونية وشبكة الدفع العالمية من Visa؛
تقديم خدمات التسوية الأصلية المدعومة بالعملات المستقرة، مما يجعل التداول أكثر كفاءة؛
استنادًا إلى تقنية العملات المستقرة، تطوير حلول تدفق الأموال عبر الحدود، تبسيط عمليات الدفع الدولية؛
تقديم حلول العملات القابلة للبرمجة للعملاء واستكشاف المزيد من إمكانيات الدفع؛
بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الميزات المبتكرة التي لا تزال قيد التطوير.
بالطبع، لا يزال يتطلب الأمر وقتًا لتحقيق التطبيق الشامل للعملات المستقرة في مجال المدفوعات - وهذه مجرد نقطة انطلاق.