تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: BTC يسجل أعلى مستوى تاريخي، أزمة الدين الأمريكية تتصاعد
في الآونة الأخيرة، استمر سوق الأصول الرقمية في الحفاظ على زخم قوي، حيث تجاوز BTC ( مستوى قياسي تاريخي، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا قدره 112000 دولار. ومع ذلك، فإن أزمة الدين الأمريكية وعدم اليقين الاقتصادي العالمي تشكل تحديات جديدة للسوق.
الوضع الاقتصادي الكلي
وافقت مجلس النواب الأمريكي مؤخرًا على مشروع قانون مالي مهم يتناول مجالات متعددة مثل الضرائب والهجرة والرعاية الصحية وأمن الحدود. بعد تمرير المشروع، سيرتفع سقف الديون الأمريكية إلى 40.1 تريليون دولار، وهو ما يمثل 140% من الناتج المحلي الإجمالي، مسجلاً رقمًا قياسيًا تاريخيًا. وقد أثار هذا مخاوف في السوق بشأن قدرة الحكومة الأمريكية على سداد ديونها، مما أدى إلى انخفاض جاذبية السندات الأمريكية.
نتيجة لذلك، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.5٪. قد تؤدي العائدات العالية للسندات إلى زيادة تكاليف الاقتراض للشركات والمستهلكين، مما يثبط الاستثمار والاستهلاك، وفي النهاية يؤثر على ربحية الشركات.
هذا الأسبوع، انخفضت ثلاثة مؤشرات رئيسية للأسهم الأمريكية، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.47%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.61%، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 2.47%. كما أنهى مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعه المتواصل على مدى أربعة أسابيع، حيث انخفض بنسبة 1.03% إلى 99.1252.
في الوقت نفسه، استفاد سوق الذهب من الطلب على الملاذ الآمن، حيث ارتفع الذهب في لندن بنسبة 1.98% خلال الأسبوع، ليصل إلى 3359.90 دولارًا/أونصة.
!["أسواق الأسهم والسندات والفوركس" تعود للظهور، BTC يرتفع لمدة 7 أسابيع ويسجل أعلى مستوى تاريخي، والتصحيح قد ينتهي في أي لحظة (05.19~05.25)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28c3551e5b2133c505e091c7a8d70506.webp(
أداء السوق للأصول الرقمية
على الرغم من الضغوط التي تواجه الأسواق المالية التقليدية، إلا أن سوق الأصول الرقمية يظهر مقاومة قوية. لقد ارتفع BTC لمدة 7 أسابيع متتالية، متجاوزًا موقع "ترامب القاع"، وسجل أعلى مستوى تاريخي بلغ 112000 دولار. وقد تم دفع هذا الاتجاه الصعودي بشكل رئيسي من خلال تدفق الأموال من المؤسسات، وزيادة حصة الشركات المدرجة، ومرور قانون الاستقرار للأصول الرقمية في الولايات المتحدة.
من الناحية الفنية، كانت بيتكوين تعمل فوق خط 5 أسابيع طوال الأسبوع، وقد زاد حجم التداول، ومؤشر MACD الأسبوعي قد ارتفع للتو فوق الخط الصفري. السعر يعمل فوق خط الاتجاه الصاعد الأول، وقد اختبر الحد الأعلى للمدى 90000-110000 دولار.
على الرغم من أن BTC لا يزال في اتجاه صعودي متوسط الأجل، إلا أنه قد يتعرض لتقلبات في الأسواق المالية التقليدية، مما قد يؤدي إلى حدوث بعض التعديلات على المدى القصير.
!["قتل الأسهم والسندات" يتكرر، BTC يرتفع لمدة 7 أسابيع ليحقق أعلى مستوى تاريخي، والتعديل قد ينتهي في أي وقت (05.19~05.25)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25bbc477e527e1338f86b9a513975eec.webp(
توجهات السياسات
أقر مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا بشأن إطار تنظيم العملات المستقرة بمعدل 66-32، مما يدل على أن نظام تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة سيصبح قريبًا واقعًا. ويحدد التشريع المعروف باسم "قانون العبقرية" تعريف عملات الدولار المستقرة، والتنظيم، والتدقيق، وحماية المستهلك، ومتطلبات الأصول الأساسية.
في الوقت نفسه، أقر المجلس التشريعي في هونغ كونغ مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة، مما أنشأ إطارًا شاملاً للتراخيص والتنظيم لعملات مستقرة مرتبطة بالعملات القانونية.
تشير هذه التطورات السياسية إلى أن التطبيقات اللامركزية (DApp) وأنظمة Web3 المستندة إلى منصات العقود الذكية، بالإضافة إلى بيتكوين باعتبارها وسيلة لحفظ القيمة، تحظى أيضًا باعتراف حكومات الدول، مما له أهمية كبيرة على تطوير صناعة التشفير بأكملها.
حالة تدفق الأموال
على الرغم من أن الأسواق المالية التقليدية تعرضت للضغوط، لا تزال حماس التداول في سوق الأصول الرقمية مرتفعًا. على مدار الأيام السبعة الماضية، استمر السوق في الحفاظ على صافي تدفقات الأموال الداخلة، حيث بلغ إجمالي التدفقات طوال الأسبوع 55.74 مليار دولار. ومن بينها، تدفقات العملات المستقرة بلغت 25.48 مليار دولار، وتدفقات ETF بيتكوين الفوري بلغت 27.75 مليار دولار، وتدفقات ETF إيثيريوم الفوري بلغت 2.50 مليار دولار.
تحليل ضغط البيع في السوق
مع عودة BTC إلى عتبة 100,000 دولار، بدأ حاملو المدى الطويل في تقليل حصصهم. بلغ عدد BTC المتدفقة إلى البورصات هذا الأسبوع 159,869.37 عملة، مما عكس الاتجاه التنازلي الذي شهدته التدفقات إلى البورصات خلال الأسابيع الخمسة الماضية. ومع ذلك، لا يزال رصيد BTC في البورصات المركزية يتناقص، حيث انخفض حاليًا إلى 2,987,307 عملة، لكن وتيرة التدفقات الخارجة قد تراجعت.
يعتبر حاملو المدى الطويل كم stabilizer للسوق، وقد بدأوا في تقليل حيازاتهم بالقرب من أعلى المستويات، حيث بلغ إجمالي التخفيض خلال الأسبوع 1195.43 عملة.
مؤشرات دورة السوق
وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.75، مما يشير إلى أن السوق في فترة ارتفاع.
بشكل عام، على الرغم من التحديات العديدة التي تواجه الاقتصاد العالمي، إلا أن سوق الأصول الرقمية لا يزال يحافظ على أداء قوي نسبياً. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر من المخاطر المحتملة ومراقبة تأثير الأوضاع الاقتصادية العالمية والتغيرات السياسية على السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTC تجاوز 112000 دولار أمريكي محققًا أعلى مستوى تاريخي مع تفاقم أزمة ديون الولايات المتحدة
تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: BTC يسجل أعلى مستوى تاريخي، أزمة الدين الأمريكية تتصاعد
في الآونة الأخيرة، استمر سوق الأصول الرقمية في الحفاظ على زخم قوي، حيث تجاوز BTC ( مستوى قياسي تاريخي، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا قدره 112000 دولار. ومع ذلك، فإن أزمة الدين الأمريكية وعدم اليقين الاقتصادي العالمي تشكل تحديات جديدة للسوق.
الوضع الاقتصادي الكلي
وافقت مجلس النواب الأمريكي مؤخرًا على مشروع قانون مالي مهم يتناول مجالات متعددة مثل الضرائب والهجرة والرعاية الصحية وأمن الحدود. بعد تمرير المشروع، سيرتفع سقف الديون الأمريكية إلى 40.1 تريليون دولار، وهو ما يمثل 140% من الناتج المحلي الإجمالي، مسجلاً رقمًا قياسيًا تاريخيًا. وقد أثار هذا مخاوف في السوق بشأن قدرة الحكومة الأمريكية على سداد ديونها، مما أدى إلى انخفاض جاذبية السندات الأمريكية.
نتيجة لذلك، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.5٪. قد تؤدي العائدات العالية للسندات إلى زيادة تكاليف الاقتراض للشركات والمستهلكين، مما يثبط الاستثمار والاستهلاك، وفي النهاية يؤثر على ربحية الشركات.
هذا الأسبوع، انخفضت ثلاثة مؤشرات رئيسية للأسهم الأمريكية، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.47%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.61%، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 2.47%. كما أنهى مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعه المتواصل على مدى أربعة أسابيع، حيث انخفض بنسبة 1.03% إلى 99.1252.
في الوقت نفسه، استفاد سوق الذهب من الطلب على الملاذ الآمن، حيث ارتفع الذهب في لندن بنسبة 1.98% خلال الأسبوع، ليصل إلى 3359.90 دولارًا/أونصة.
!["أسواق الأسهم والسندات والفوركس" تعود للظهور، BTC يرتفع لمدة 7 أسابيع ويسجل أعلى مستوى تاريخي، والتصحيح قد ينتهي في أي لحظة (05.19~05.25)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-28c3551e5b2133c505e091c7a8d70506.webp(
أداء السوق للأصول الرقمية
على الرغم من الضغوط التي تواجه الأسواق المالية التقليدية، إلا أن سوق الأصول الرقمية يظهر مقاومة قوية. لقد ارتفع BTC لمدة 7 أسابيع متتالية، متجاوزًا موقع "ترامب القاع"، وسجل أعلى مستوى تاريخي بلغ 112000 دولار. وقد تم دفع هذا الاتجاه الصعودي بشكل رئيسي من خلال تدفق الأموال من المؤسسات، وزيادة حصة الشركات المدرجة، ومرور قانون الاستقرار للأصول الرقمية في الولايات المتحدة.
من الناحية الفنية، كانت بيتكوين تعمل فوق خط 5 أسابيع طوال الأسبوع، وقد زاد حجم التداول، ومؤشر MACD الأسبوعي قد ارتفع للتو فوق الخط الصفري. السعر يعمل فوق خط الاتجاه الصاعد الأول، وقد اختبر الحد الأعلى للمدى 90000-110000 دولار.
على الرغم من أن BTC لا يزال في اتجاه صعودي متوسط الأجل، إلا أنه قد يتعرض لتقلبات في الأسواق المالية التقليدية، مما قد يؤدي إلى حدوث بعض التعديلات على المدى القصير.
!["قتل الأسهم والسندات" يتكرر، BTC يرتفع لمدة 7 أسابيع ليحقق أعلى مستوى تاريخي، والتعديل قد ينتهي في أي وقت (05.19~05.25)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25bbc477e527e1338f86b9a513975eec.webp(
توجهات السياسات
أقر مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا بشأن إطار تنظيم العملات المستقرة بمعدل 66-32، مما يدل على أن نظام تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة سيصبح قريبًا واقعًا. ويحدد التشريع المعروف باسم "قانون العبقرية" تعريف عملات الدولار المستقرة، والتنظيم، والتدقيق، وحماية المستهلك، ومتطلبات الأصول الأساسية.
في الوقت نفسه، أقر المجلس التشريعي في هونغ كونغ مشروع قانون تنظيم العملات المستقرة، مما أنشأ إطارًا شاملاً للتراخيص والتنظيم لعملات مستقرة مرتبطة بالعملات القانونية.
تشير هذه التطورات السياسية إلى أن التطبيقات اللامركزية (DApp) وأنظمة Web3 المستندة إلى منصات العقود الذكية، بالإضافة إلى بيتكوين باعتبارها وسيلة لحفظ القيمة، تحظى أيضًا باعتراف حكومات الدول، مما له أهمية كبيرة على تطوير صناعة التشفير بأكملها.
حالة تدفق الأموال
على الرغم من أن الأسواق المالية التقليدية تعرضت للضغوط، لا تزال حماس التداول في سوق الأصول الرقمية مرتفعًا. على مدار الأيام السبعة الماضية، استمر السوق في الحفاظ على صافي تدفقات الأموال الداخلة، حيث بلغ إجمالي التدفقات طوال الأسبوع 55.74 مليار دولار. ومن بينها، تدفقات العملات المستقرة بلغت 25.48 مليار دولار، وتدفقات ETF بيتكوين الفوري بلغت 27.75 مليار دولار، وتدفقات ETF إيثيريوم الفوري بلغت 2.50 مليار دولار.
تحليل ضغط البيع في السوق
مع عودة BTC إلى عتبة 100,000 دولار، بدأ حاملو المدى الطويل في تقليل حصصهم. بلغ عدد BTC المتدفقة إلى البورصات هذا الأسبوع 159,869.37 عملة، مما عكس الاتجاه التنازلي الذي شهدته التدفقات إلى البورصات خلال الأسابيع الخمسة الماضية. ومع ذلك، لا يزال رصيد BTC في البورصات المركزية يتناقص، حيث انخفض حاليًا إلى 2,987,307 عملة، لكن وتيرة التدفقات الخارجة قد تراجعت.
يعتبر حاملو المدى الطويل كم stabilizer للسوق، وقد بدأوا في تقليل حيازاتهم بالقرب من أعلى المستويات، حيث بلغ إجمالي التخفيض خلال الأسبوع 1195.43 عملة.
مؤشرات دورة السوق
وفقًا لبيانات eMerge Engine، فإن مؤشر EMC BTC Cycle Metrics الحالي هو 0.75، مما يشير إلى أن السوق في فترة ارتفاع.
بشكل عام، على الرغم من التحديات العديدة التي تواجه الاقتصاد العالمي، إلا أن سوق الأصول الرقمية لا يزال يحافظ على أداء قوي نسبياً. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر من المخاطر المحتملة ومراقبة تأثير الأوضاع الاقتصادية العالمية والتغيرات السياسية على السوق.