الجانب المظلم من عالم الأصول الرقمية: حجم وتأثير تضليل سحب السجادة

في فترة ازدهار سوق الأصول الرقمية، حقق بعض المستثمرين عوائد مذهلة بسبب استثمارهم في مشروع معين، لكن هناك أيضًا الكثير من الأشخاص الذين تكبدوا خسائر فادحة بسبب تصرفات خبيثة من قبل الجهات المعنية بالمشروعات. مؤخرًا، ارتفع سعر Aura (AURA) بشكل مذهل بنسبة 800% في غضون بضع ساعات، من 0.001 دولار إلى 0.008 دولار، حيث زاد حجم التداول بأكثر من 115,000% مقارنة باليوم السابق. ومع ذلك، حذر محلل كبير في الأصول الرقمية من أن هذا الارتفاع المفاجئ في الأسعار قد يكون عملية تضليل مدبرة بعناية. هذا السلوك غير القانوني، المعروف باسم "Rug Pull"، ينتشر بطريقة صناعية في مجال الأصول الرقمية.

حجم تضليل Rug Pull المذهل

من خلال تحليل العقود الذكية لعدة سلاسل عامة رئيسية، تظهر البيانات أن هناك أكثر من 300,000 عملة موجودة بدرجات مختلفة من سلوك تضليل، مما يعني أن هناك مئات من "العملات الفخ" تُطرح يومياً على الشبكة. على شبكة الإيثيريوم، هناك أكثر من 260,000 عنوان مستقل متخصص في إنشاء وترويج هذه العملات المزيفة.

تستخدم هذه العناصر غير القانونية أدوات إصدار العملات السهلة وقاعدة مستخدمين ضخمة، لتحديد الفخاخ الاحتيالية بدقة. على الرغم من أن متوسط الأرباح لكل مشروع احتيالي على الإيثيريوم يبلغ حوالي 1.65 مليون دولار، إلا أن العدد الكبير لهذه المشاريع جعل إجمالي الإيرادات غير القانونية يصل إلى 5020 مليار دولار.

في سلاسل الكتل العامة الأخرى مثل Polygon و Linea، فإن أحداث سحب البساط ليست نادرة. تم تسجيل 530 حالة من هذا النوع على Polygon، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 10,000 دولار. على الرغم من أن سلسلة Linea الناشئة تحتوي على بيانات أقل نسبيًا، إلا أنه تم سحب السيولة بالكامل من 4 عقود. ووفقًا للإحصاءات، فقد تعرض أكثر من 7.05 مليون مستثمر بشكل مباشر للاحتيال من نوع سحب البساط، مما يعني أن ثروات الملايين من الأفراد والأسر ذهبت سدى في هذه الفخاخ.

أنواع وخصائص تضليل السحب

سحب قاسي: نهب كامل للأموال

سحب السجادة القاسي هو نوع من الاحتيال السيئ للغاية، حيث يقوم المحتالون بإعداد شفرة ضارة مسبقًا أو استغلال ثغرات، وسحب جميع السيولة الخاصة بالمشروع دفعة واحدة. على سبيل المثال، في شبكات البلوكتشين مثل أفالانش وبوليجون، تم ربط بعض العناوين بكميات كبيرة من رموز سحب السجادة وبرك السيولة المستنزفة، حيث تصل النسبة إلى مئات بل وحتى آلاف النسب المئوية.

بعض المحتالين يعتمدون أيضًا على أسلوب الاحتيال عبر السلاسل، حيث يقومون بعمليات سحب البساط على عدة سلاسل عامة، مستفيدين من خصائص السلاسل المختلفة للهروب من التتبع. تؤدي هذه الأفعال إلى انهيار سعر الرموز بشكل مفاجئ، مما يسبب خسائر فادحة للمستثمرين.

تظهر العديد من عناوين الاحتيال معدل جريمة مرتفع للغاية، حيث ترتبط بعض العناوين بعشرات من عملات Rug Pull وحمامات السيولة المستنزفة. هذه العناوين تشبه الجراد في العالم الرقمي، حيث تنشر عملات بشكل جماعي، وتستنزف الأموال بسرعة، ثم تختفي أو تغير هويتها لمواصلة الاحتيال.

تكون معظم دورة حياة رموز Rug Pull الصلبة قصيرة جداً، من 0 يوم إلى عدة أيام. يتيح هذا النوع من نمط التضليل "الحرب الخاطفة" للمستثمرين تقريباً عدم وجود أي وقت للتفاعل أو الخروج.

سحب السجادة: تسرب الأموال بشكل بطيء وسري

بالمقارنة مع أساليب Rug Pull العنيفة، فإن Rug Pull الناعم أكثر سرية ودهاءً. لن يؤدي إلى انخفاض سعر العملة بشكل مفاجئ إلى الصفر، بل يخلق انطباعًا عن "انخفاض بطيء" أو "تعديل مؤقت من قبل المشروع". قد يخترع المحتالون أسبابًا متنوعة مثل "نقل العقد" أو "ترقية النظام" أو "التعامل مع تقلبات السوق"، وقد يفشل بعض المستثمرين في الانسحاب في الوقت المناسب بسبب الأمل أو عدم الاستجابة، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر كبيرة نتيجة الانخفاض المستمر في الأسعار.

على الرغم من أن تأثير سحب السجادة الناعم قد يبدو أقل حدة من سحب السجادة الصلب في مرة واحدة، إلا أن طبيعته الخفية قد تؤثر على مجموعة أوسع من المستثمرين، مما يتسبب في تآكل الثقة في السوق على المدى الطويل.

تاريخ اتجاهات سحب السجادة

تحليل بيانات السلسلة من 2020 إلى 2025 يظهر أن شبكة إيثريوم شهدت ذروة في نشر الرموز المخادعة في عام 2023، حيث بلغت 125,759، مما يمثل 42.3% من إجمالي خمس سنوات. ومع ذلك، انخفض حجم النشر بشكل كبير في عام 2024 إلى 69,154، بانخفاض قدره 45% على أساس سنوي. وهذا يدل على وجود دورية ملحوظة في الأنشطة المخادعة، حيث بلغ متوسط حجم النشر السنوي لأربعة سلاسل رئيسية بين عامي 2021 و2023 حوالي 48,721.

من الجدير بالذكر أن متوسط عمر عقود التضليل قد انخفض بشكل حاد من 356 يومًا في عام 2021 إلى 3.8 يوم فقط في عام 2025. تعكس هذه التوجهات تسريع أنشطة المحتالين وزيادة يقظة المستثمرين.

نصائح للوقاية

面对如此规模的Rug Pull威胁، يجب على المستثمرين أن يكونوا في حالة تأهب خاصة. إليك بعض النصائح الأساسية للوقاية:

1. احذر من وعود العوائد العالية والفرق المجهولة.
2. تحقق مما إذا كانت المشاريع قد تم تدقيقها من قبل وكالات التدقيق المعروفة.
3. تحقق من حالة قفل السيولة.
4. راقب الضجة الغير طبيعية على وسائل التواصل الاجتماعي.
5. انتبه لارتفاع الأسعار غير العادي في فترة قصيرة.

قبل الاستثمار، يجب أن تصبح خطوات مثل التحقق مما إذا كانت العقود الذكية مفتوحة المصدر، وما إذا كانت خلفية الفريق قابلة للتحقق من صحتها، إجراءات معيارية.

الخاتمة

إن حجم وتأثير خدعة سحب البساط لم يعد مجرد مشكلة خسارة بعض المستثمرين، بل أصبح تحديًا منهجيًا لأساس الثقة في صناعة blockchain والأصول الرقمية. إن كشف هذه الأفعال المظلمة ليس فقط من أجل تنبيه الجميع لمخاطرها، بل هو أيضًا من أجل دفع الصناعة بأكملها نحو إنشاء نظام رقابي أكثر قوة، لحماية حقوق المستثمرين والحفاظ على النظام السوقي. فقط في بيئة عادلة وشفافة، يمكن لتكنولوجيا blockchain والأصول الرقمية أن تحقق حقًا إمكاناتها الثورية، وتحدث تغييرات إيجابية في النظام المالي العالمي.