هذا التقرير يستكشف نمط زراعة الميمات عالي التعاون والشائع على سولانا: يقوم مُصدر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.
تحليل البيانات يظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عرضية ولا سلوكاً هامشياً. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة عبر هذه الطريقة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، مع وجود أكثر من 4,600 محفظة قناص و10,400 مُنفذ. هذه المحافظ أظهرت معدل نجاح غير عادي يبلغ (87% للأرباح القناص، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
تمويل المنفذ للقتال يتمتع بالمنهجية والربحية وغالبًا ما يكون تلقائيًا، وتتركز أنشطة القتال خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
هيكل الزراعة باستخدام محافظ متعددة شائع جدًا، وغالبًا ما يتم استخدام محافظ مؤقتة مع المراجحة لمحاكاة الطلب الحقيقي.
تتصاعد أساليب التمويه باستمرار، مثل سلاسل الأموال متعددة القفزات وعمليات التصويب متعددة التوقيع، لتجنب الكشف.
على الرغم من القيود، لا يزال مرشح الأموال القفزي قادرًا على التقاط أكثر حالات "الداخل" وضوحًا وقابلية للتكرار على نطاق واسع.
يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب القابلة للتطبيق لمساعدة فرق البروتوكول والواجهة الأمامية على التعرف على مثل هذه الأنشطة ووضع علامات عليها والاستجابة لها في الوقت الفعلي - بما في ذلك تتبع تركيز الحيازة المبكرة، وإعطاء علامات لمحافظ مرتبطة بالمنشئين، وإصدار تحذيرات على الواجهة الأمامية للمستخدمين في حالات الإصدارات عالية المخاطر.
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات قنص الكتل في نفس المنطقة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لعمليات تحكم نشطة من الشبكات المتعاونة، بينما تدابير الدفاع الحالية غير كافية على الإطلاق.
المنهجية
تنطلق هذه التحليل من هدف واضح: تحديد السلوكيات التي تشير إلى تصفية عملة الميم التعاونية على Solana، خاصةً في حالة قيام المنشئين بتوفير الأموال لمحافظ الاستهداف في نفس كتلة إصدار العملة. لقد قمنا بتقسيم المشكلة إلى المراحل التالية:
تصفية الصيد في نفس الكتلة
أولاً، يجب تصفية المحافظ التي تعرضت للاستهداف في نفس الكتلة بعد النشر. نظرًا لأن: Solana لا تحتوي على ميمبول عالمي؛ يجب معرفة عنوانها قبل ظهور العملة على الواجهة العامة؛ والفترة الزمنية بين النشر والتفاعل الأول مع DEX قصيرة جدًا. هذه السلوكيات تكاد تكون غير ممكنة أن تحدث بشكل طبيعي، لذلك "استهداف نفس الكتلة" أصبح مرشحًا عالي الثقة لتحديد الأنشطة المحتملة للتواطؤ أو الامتياز.
التعرف على المحفظة المرتبطة بالناشر
لتمييز بين القناصين المتمرسين و"الداخلين" المتعاونين، قمنا بتتبع تحويلات SOL بين المنشئين والقناصين قبل إطلاق العملة، وقمنا بتحديد المحافظ التي تلبي الشروط التالية فقط: تلقي SOL مباشرة من المنشئ؛ إرسال SOL مباشرة إلى المنشئ. فقط المحافظ التي كانت لها تحويلات مباشرة قبل الإطلاق تم تضمينها في مجموعة البيانات النهائية.
ربط القنص بأرباح العملة
بالنسبة لكل محفظة قناص، نقوم برسم أنشطتها التجارية على العملة المستهدفة، ونحسب بشكل محدد: إجمالي تكلفة شراء العملة باستخدام SOL؛ وإجمالي SOL المكتسب من بيعها في DEX؛ وصافي الربح المحقق ) بدلاً من الأرباح الاسمية (. وبهذه الطريقة يمكننا تحديد بدقة الأرباح المستخرجة من كل قنص من المطور.
قياس الحجم وسلوك المحفظة
نحن نقوم بتحليل حجم هذه الأنشطة من عدة جوانب: عدد المنشئين المستقلين ومحافظ القناص؛ عدد مرات القنص المتزامنة المؤكدة في نفس الكتلة؛ توزيع أرباح القنص؛ كمية العملات التي يصدرها كل منشئ؛ حالة إعادة استخدام محافظ القناص عبر العملات.
آثار نشاط الآلة
لفهم كيف تتم هذه العمليات، قمنا بتجميع أنشطة القنص حسب الساعة بالتوقيت العالمي المنسق (UTC). تُظهر النتائج أن الأنشطة تتركز في نوافذ زمنية محددة؛ تنخفض بشكل ملحوظ خلال فترة منتصف الليل بتوقيت UTC؛ مما يشير إلى أنه بدلاً من أن تكون عملية آلية عالمية مستمرة، فإنها تشبه أكثر مهمة مجدولة (cron) متزامنة مع الولايات المتحدة أو نافذة تنفيذ يدوية.
تحليل سلوك الخروج
أخيرًا، ندرس سلوك محفظة المرتبط بالمنشئ عند بيع عملة مستهدفة: قياس الوقت بين أول عملية شراء وأخير عملية بيع ) مدة الاحتفاظ (؛ إحصاء عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة في خروج كل محفظة. من خلال ذلك، نميز ما إذا كانت المحفظة تختار تصفية سريعة أم بيع تدريجي، ونفحص العلاقة بين سرعة الخروج والربحية.
التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا
لقد قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة للعملة التي تصدرها منصة معينة، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم صيدها عند إنشاء الكتلة - لقد أصبح الصيد في نفس الكتلة نموذج الإصدار السائد.
على Solana، يتطلب المشاركة في نفس الكتلة عادةً: توقيع مسبق على المعاملات؛ تنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطور والمشتري.
ليس كل القناصين في نفس المنطقة خبيثين بنفس القدر، على الأقل هناك نوعان من الأدوار: "روبوتات الصيد" - اختبار الاستدلال أو المضاربة بمبالغ صغيرة؛ والداخلون المتعاونون - بما في ذلك الموزعين الذين يقدمون التمويل لمشتريهم.
لتقليل التقارير الخاطئة وإبراز السلوك التعاوني الحقيقي، قمنا بإضافة تصفية صارمة في المؤشرات النهائية: يتم احتساب فقط عمليات تحويل SOL المباشرة بين المُصدر ومحافظ الصيد قبل الإطلاق. وهذا يسمح لنا بتحديد بثقة: المحافظ التي تتحكم بها المُصدر مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت إشراف المُصدر؛ المحافظ التي لديها قنوات داخلية.
) دراسة حالة 1: التمويل المباشر
أرسل محفظة المُنشئ ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر عملة تُدعى SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تكون مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الأرباح، ونفذوا خروجًا سريعًا منسقًا. هذه هي المثال النموذجي للاعتراض على عملات الزراعة من خلال محفظة استهداف التمويل المسبق، وتم التقاطه مباشرة بواسطة نهج سلسلة التمويل لدينا. على الرغم من بساطة الأسلوب، إلا أنه تم تنفيذه على نطاق واسع في الآلاف من الإصدارات.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملة Pumpfun إصدار العملة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
) دراسة الحالة 2: تمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بهجمات متعددة على العملات. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الهجوم مباشرة، بل قامت بتحويل SOL عبر 5-7 محافظ وسيطة إلى محفظة الهجوم النهائية، مما أدى إلى تنفيذ الهجوم في نفس الكتلة.
لا تكشف طريقتنا الحالية إلا عن بعض التحويلات الأولية التي يقوم بها المنشئ، ولم تتمكن من التقاط سلسلة التحويلات الكاملة نحو محفظة الصيد النهائية. عادةً ما تكون هذه المحافظ الوسيطة "مستخدمة لمرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيبًا في التصميم، بل نتيجة لتوازن موارد الحوسبة - على الرغم من أنه يمكن تتبع مسارات الأموال متعددة القفزات في البيانات الضخمة، إلا أن التكلفة ضخمة. وبالتالي، تختار التنفيذات الحالية بشكل أساسي الروابط المباشرة ذات الثقة العالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
لقد عرضنا سلسلة التمويل الأطول باستخدام أدوات تحليل البيانات، حيث تم تقديم عرض بياني لكيفية تدفق الأموال من المحفظة الأولية عبر محفظة القشرة وصولاً إلى محفظة المنفذ النهائي. هذا يبرز مدى تعقيد تشويش مصدر الأموال، كما يشير إلى الاتجاهات لتحسين طرق الكشف في المستقبل.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
لماذا التركيز على "تمويل مباشر ومحافظ استهداف الكتل"
في بقية هذه المقالة، ندرس فقط محافظ القنص التي حصلت مباشرة على أموال المطورين قبل الإطلاق، واصطادت في نفس الكتلة. الأسباب هي كما يلي: لقد ساهمت في أرباح كبيرة؛ وسائل التمويه الأقل؛ تمثل المجموعة الضارة الأكثر قابلية للتنفيذ؛ إن دراسة هذه المحفظات يمكن أن توفر أنظف إطار استدلال لرصد وتخفيف استراتيجيات السحب الأكثر تقدمًا.
اكتشاف
تركيز على "اصطياد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع النطاق ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات أدناه من 15 مارس حتى الآن:
) 1. من الشائع جدًا والمنتظم أن يكون هناك هجمات من نفس الكتلة والممولة من قبل المطورين
a. في الشهر الماضي تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من خلال محفظة التمويل عند إطلاقها على البلوك.
ب. تتعلق بأكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 مُنفذ؛
ج. تشكل كمية الإصدار على منصة معينة حوالي 1.75%.
2. هذا السلوك يحقق أرباحًا ضخمة
أ. حققت محفظة استهداف التمويل المباشر صافي ربح يزيد عن 15,000 SOL؛
ب. معدل نجاح القنص 87%، وعدد الصفقات الفاشلة قليل جدًا؛
ج. العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وقليل من المحفظات تتجاوز 500 SOL.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملية إصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
) 3. تكرار النشر واستهداف شفرات شبكة الفلاحة
a. يستخدم العديد من الموزعين محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بشكل جماعي;
ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد؛
c. لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، حيث تستهدف جميعها نفس العملة.
4. قنص يعرض نمط الزمن المرتكز على الإنسان
أ. ذروة النشاط في UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 تقريبًا متوقفة;
ب. يتوافق مع ساعات العمل الأمريكية، مما يدل على أنه يتم تفعيله يدويًا/عن طريق cron، وليس تلقائيًا على مدار 24 ساعة في اليوم.
![كشف عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
) 5. يتم الخلط بين ملكية المحفظة ذات الاستخدام لمرة واحدة والمعاملات متعددة التوقيعات
أ. يقوم الناشر بضخ استثمارات في عدة محافظ في نفس الوقت ويوقع على الهجوم في نفس الصفقة؛
b. هذه المحافظ الحارقة لن تقوم بتوقيع أي معاملات بعد الآن؛
ج. يقوم المنشئ بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محافظ، متظاهرًا بالطلب الحقيقي.
سلوك الخروج
لفهم كيفية خروج هذه المحافظ بعمق، قمنا بتفكيك البيانات حسب بُعدين سلوكيين رئيسيين:
سرعة الخروج ### توقيت الخروج (——من الشراء الأول إلى وقت البيع النهائي؛
عدد عمليات البيع ) عدد السواب (——عدد معاملات البيع المستقلة المستخدمة للخروج.
) استنتاج البيانات
سرعة الخروج
أ. 55% من عمليات القنص تم بيعها بالكامل في دقيقة واحدة؛
ب. 85% في 5 دقائق.
c. 11% يتم الانتهاء منه خلال 15 ثانية.
![كشف عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
عدد عمليات البيع
أ. أكثر من 90% من محافظ القنص تستخدم 1-2 أمر بيع للخروج;
ب. نادرا ما يتم استخدام البيع التدريجي.
اتجاه الربح
أ. أكثرها ربحًا هو المحفظة التي تخرج في أقل من دقيقة، تليها تلك التي تخرج في أقل من 5 دقائق؛
ب. رغم أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى متوسط ربح فردي أعلى قليلاً، إلا أن العدد قليل جداً، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الربح.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
) شرح
تشير هذه الأنماط إلى أن القنص الممول من قبل المنفذ ليس سلوك تداول، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر:
اشترِ مبكرًا → ابيع بسرعة → انسحب تمامًا.
البيع الفردي يعني عدم الاكتراث بتقلبات الأسعار، فقط استغلال الفرصة للتخلص.
بعض استراتيجيات الخروج الأكثر تعقيدًا هي مجرد استثناءات، نماذج غير تقليدية.
رؤى قابلة للتنفيذ
تهدف الاقتراحات التالية إلى مساعدة فرق البروتوكولات، مطوري الواجهة الأمامية والباحثين على التعرف على أنماط إصدار العملة المستخرجة أو التعاونية، من خلال تحويل السلوكيات الملحوظة إلى heuristics، مرشحات وتحذيرات، لزيادة الشفافية للمستخدمين وتقليل المخاطر.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
SnapshotStriker
· منذ 12 س
هذه الطريقة في يُستغل بغباء حقاً رائعة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· 07-05 16:50
*يعدّل المخططات الغامضة* هممم... التماثل العددي لمعدل نجاح 87% يكشف عن أنماط التلاعب القديمة في السوق... تستمر الفنون السحرية لـ sol
شاهد النسخة الأصليةرد0
WagmiWarrior
· 07-05 16:50
سول أخو حقًا يعرف كيف يلعب
شاهد النسخة الأصليةرد0
SnapshotDayLaborer
· 07-05 16:48
يُستغل بغباء. حقا فخ.
شاهد النسخة الأصليةرد0
rugdoc.eth
· 07-05 16:46
لا يزال هناك الكثير من الحمقى ولا يكفي لخداع الناس لتحقيق الربح
كشف أسرار إصدار عملة Solana: أصبح تمويل المُصدرين لاستهداف كتلة المراجحة أمرًا شائعًا
#内幕 إصدار العملة على Solana: كشف الفخ المراجحة
ملخص
هذا التقرير يستكشف نمط زراعة الميمات عالي التعاون والشائع على سولانا: يقوم مُصدر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة والقابلة للإثبات بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات الثقة العالية.
تحليل البيانات يظهر أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عرضية ولا سلوكاً هامشياً. فقط في الشهر الماضي، تم استخراج أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة عبر هذه الطريقة من أكثر من 15,000 إصدار عملة، مع وجود أكثر من 4,600 محفظة قناص و10,400 مُنفذ. هذه المحافظ أظهرت معدل نجاح غير عادي يبلغ (87% للأرباح القناص، وطريقة خروج نظيفة وسلسة، ونمط عمليات منظم.
الاكتشافات الرئيسية:
على الرغم من أن التحليل يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات قنص الكتل في نفس المنطقة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لعمليات تحكم نشطة من الشبكات المتعاونة، بينما تدابير الدفاع الحالية غير كافية على الإطلاق.
المنهجية
تنطلق هذه التحليل من هدف واضح: تحديد السلوكيات التي تشير إلى تصفية عملة الميم التعاونية على Solana، خاصةً في حالة قيام المنشئين بتوفير الأموال لمحافظ الاستهداف في نفس كتلة إصدار العملة. لقد قمنا بتقسيم المشكلة إلى المراحل التالية:
أولاً، يجب تصفية المحافظ التي تعرضت للاستهداف في نفس الكتلة بعد النشر. نظرًا لأن: Solana لا تحتوي على ميمبول عالمي؛ يجب معرفة عنوانها قبل ظهور العملة على الواجهة العامة؛ والفترة الزمنية بين النشر والتفاعل الأول مع DEX قصيرة جدًا. هذه السلوكيات تكاد تكون غير ممكنة أن تحدث بشكل طبيعي، لذلك "استهداف نفس الكتلة" أصبح مرشحًا عالي الثقة لتحديد الأنشطة المحتملة للتواطؤ أو الامتياز.
لتمييز بين القناصين المتمرسين و"الداخلين" المتعاونين، قمنا بتتبع تحويلات SOL بين المنشئين والقناصين قبل إطلاق العملة، وقمنا بتحديد المحافظ التي تلبي الشروط التالية فقط: تلقي SOL مباشرة من المنشئ؛ إرسال SOL مباشرة إلى المنشئ. فقط المحافظ التي كانت لها تحويلات مباشرة قبل الإطلاق تم تضمينها في مجموعة البيانات النهائية.
بالنسبة لكل محفظة قناص، نقوم برسم أنشطتها التجارية على العملة المستهدفة، ونحسب بشكل محدد: إجمالي تكلفة شراء العملة باستخدام SOL؛ وإجمالي SOL المكتسب من بيعها في DEX؛ وصافي الربح المحقق ) بدلاً من الأرباح الاسمية (. وبهذه الطريقة يمكننا تحديد بدقة الأرباح المستخرجة من كل قنص من المطور.
نحن نقوم بتحليل حجم هذه الأنشطة من عدة جوانب: عدد المنشئين المستقلين ومحافظ القناص؛ عدد مرات القنص المتزامنة المؤكدة في نفس الكتلة؛ توزيع أرباح القنص؛ كمية العملات التي يصدرها كل منشئ؛ حالة إعادة استخدام محافظ القناص عبر العملات.
لفهم كيف تتم هذه العمليات، قمنا بتجميع أنشطة القنص حسب الساعة بالتوقيت العالمي المنسق (UTC). تُظهر النتائج أن الأنشطة تتركز في نوافذ زمنية محددة؛ تنخفض بشكل ملحوظ خلال فترة منتصف الليل بتوقيت UTC؛ مما يشير إلى أنه بدلاً من أن تكون عملية آلية عالمية مستمرة، فإنها تشبه أكثر مهمة مجدولة (cron) متزامنة مع الولايات المتحدة أو نافذة تنفيذ يدوية.
أخيرًا، ندرس سلوك محفظة المرتبط بالمنشئ عند بيع عملة مستهدفة: قياس الوقت بين أول عملية شراء وأخير عملية بيع ) مدة الاحتفاظ (؛ إحصاء عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة في خروج كل محفظة. من خلال ذلك، نميز ما إذا كانت المحفظة تختار تصفية سريعة أم بيع تدريجي، ونفحص العلاقة بين سرعة الخروج والربحية.
التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا
لقد قمنا أولاً بقياس حجم الصيد في نفس الكتلة للعملة التي تصدرها منصة معينة، وكانت النتائج مذهلة: أكثر من 50% من العملات تم صيدها عند إنشاء الكتلة - لقد أصبح الصيد في نفس الكتلة نموذج الإصدار السائد.
على Solana، يتطلب المشاركة في نفس الكتلة عادةً: توقيع مسبق على المعاملات؛ تنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطور والمشتري.
ليس كل القناصين في نفس المنطقة خبيثين بنفس القدر، على الأقل هناك نوعان من الأدوار: "روبوتات الصيد" - اختبار الاستدلال أو المضاربة بمبالغ صغيرة؛ والداخلون المتعاونون - بما في ذلك الموزعين الذين يقدمون التمويل لمشتريهم.
لتقليل التقارير الخاطئة وإبراز السلوك التعاوني الحقيقي، قمنا بإضافة تصفية صارمة في المؤشرات النهائية: يتم احتساب فقط عمليات تحويل SOL المباشرة بين المُصدر ومحافظ الصيد قبل الإطلاق. وهذا يسمح لنا بتحديد بثقة: المحافظ التي تتحكم بها المُصدر مباشرة؛ المحافظ التي تعمل تحت إشراف المُصدر؛ المحافظ التي لديها قنوات داخلية.
) دراسة حالة 1: التمويل المباشر
أرسل محفظة المُنشئ ما مجموعه 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر عملة تُدعى SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس الكتلة التي تم فيها إنشاء العملة، قبل أن تكون مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، قاموا ببيعها بسرعة لتحقيق الأرباح، ونفذوا خروجًا سريعًا منسقًا. هذه هي المثال النموذجي للاعتراض على عملات الزراعة من خلال محفظة استهداف التمويل المسبق، وتم التقاطه مباشرة بواسطة نهج سلسلة التمويل لدينا. على الرغم من بساطة الأسلوب، إلا أنه تم تنفيذه على نطاق واسع في الآلاف من الإصدارات.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملة Pumpfun إصدار العملة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(
) دراسة الحالة 2: تمويل متعدد القفزات
محفظة معينة مرتبطة بهجمات متعددة على العملات. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الهجوم مباشرة، بل قامت بتحويل SOL عبر 5-7 محافظ وسيطة إلى محفظة الهجوم النهائية، مما أدى إلى تنفيذ الهجوم في نفس الكتلة.
لا تكشف طريقتنا الحالية إلا عن بعض التحويلات الأولية التي يقوم بها المنشئ، ولم تتمكن من التقاط سلسلة التحويلات الكاملة نحو محفظة الصيد النهائية. عادةً ما تكون هذه المحافظ الوسيطة "مستخدمة لمرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيبًا في التصميم، بل نتيجة لتوازن موارد الحوسبة - على الرغم من أنه يمكن تتبع مسارات الأموال متعددة القفزات في البيانات الضخمة، إلا أن التكلفة ضخمة. وبالتالي، تختار التنفيذات الحالية بشكل أساسي الروابط المباشرة ذات الثقة العالية للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.
لقد عرضنا سلسلة التمويل الأطول باستخدام أدوات تحليل البيانات، حيث تم تقديم عرض بياني لكيفية تدفق الأموال من المحفظة الأولية عبر محفظة القشرة وصولاً إلى محفظة المنفذ النهائي. هذا يبرز مدى تعقيد تشويش مصدر الأموال، كما يشير إلى الاتجاهات لتحسين طرق الكشف في المستقبل.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(
لماذا التركيز على "تمويل مباشر ومحافظ استهداف الكتل"
في بقية هذه المقالة، ندرس فقط محافظ القنص التي حصلت مباشرة على أموال المطورين قبل الإطلاق، واصطادت في نفس الكتلة. الأسباب هي كما يلي: لقد ساهمت في أرباح كبيرة؛ وسائل التمويه الأقل؛ تمثل المجموعة الضارة الأكثر قابلية للتنفيذ؛ إن دراسة هذه المحفظات يمكن أن توفر أنظف إطار استدلال لرصد وتخفيف استراتيجيات السحب الأكثر تقدمًا.
اكتشاف
تركيز على "اصطياد الكتل في نفس المنطقة + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع النطاق ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات أدناه من 15 مارس حتى الآن:
) 1. من الشائع جدًا والمنتظم أن يكون هناك هجمات من نفس الكتلة والممولة من قبل المطورين
a. في الشهر الماضي تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من خلال محفظة التمويل عند إطلاقها على البلوك.
ب. تتعلق بأكثر من 4,600 محفظة قنص، وأكثر من 10,400 مُنفذ؛
ج. تشكل كمية الإصدار على منصة معينة حوالي 1.75%.
2. هذا السلوك يحقق أرباحًا ضخمة
أ. حققت محفظة استهداف التمويل المباشر صافي ربح يزيد عن 15,000 SOL؛
ب. معدل نجاح القنص 87%، وعدد الصفقات الفاشلة قليل جدًا؛
ج. العائد النموذجي لمحفظة واحدة هو 1-100 SOL، وقليل من المحفظات تتجاوز 500 SOL.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لعملية إصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(
) 3. تكرار النشر واستهداف شفرات شبكة الفلاحة
a. يستخدم العديد من الموزعين محافظ جديدة لإنشاء عشرات إلى مئات من العملات بشكل جماعي;
ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد؛
c. لوحظ هيكل "مركز-إشعاع": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، حيث تستهدف جميعها نفس العملة.
4. قنص يعرض نمط الزمن المرتكز على الإنسان
أ. ذروة النشاط في UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 تقريبًا متوقفة;
ب. يتوافق مع ساعات العمل الأمريكية، مما يدل على أنه يتم تفعيله يدويًا/عن طريق cron، وليس تلقائيًا على مدار 24 ساعة في اليوم.
![كشف عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(
) 5. يتم الخلط بين ملكية المحفظة ذات الاستخدام لمرة واحدة والمعاملات متعددة التوقيعات
أ. يقوم الناشر بضخ استثمارات في عدة محافظ في نفس الوقت ويوقع على الهجوم في نفس الصفقة؛
b. هذه المحافظ الحارقة لن تقوم بتوقيع أي معاملات بعد الآن؛
ج. يقوم المنشئ بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محافظ، متظاهرًا بالطلب الحقيقي.
سلوك الخروج
لفهم كيفية خروج هذه المحافظ بعمق، قمنا بتفكيك البيانات حسب بُعدين سلوكيين رئيسيين:
سرعة الخروج ### توقيت الخروج (——من الشراء الأول إلى وقت البيع النهائي؛
عدد عمليات البيع ) عدد السواب (——عدد معاملات البيع المستقلة المستخدمة للخروج.
) استنتاج البيانات
أ. 55% من عمليات القنص تم بيعها بالكامل في دقيقة واحدة؛
ب. 85% في 5 دقائق.
c. 11% يتم الانتهاء منه خلال 15 ثانية.
![كشف عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(
أ. أكثر من 90% من محافظ القنص تستخدم 1-2 أمر بيع للخروج;
ب. نادرا ما يتم استخدام البيع التدريجي.
أ. أكثرها ربحًا هو المحفظة التي تخرج في أقل من دقيقة، تليها تلك التي تخرج في أقل من 5 دقائق؛
ب. رغم أن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر قد يؤدي إلى متوسط ربح فردي أعلى قليلاً، إلا أن العدد قليل جداً، مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الربح.
![كشف النقاب عن المراجحة الداخلية لإصدار عملة Pumpfun])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(
) شرح
تشير هذه الأنماط إلى أن القنص الممول من قبل المنفذ ليس سلوك تداول، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر:
رؤى قابلة للتنفيذ
تهدف الاقتراحات التالية إلى مساعدة فرق البروتوكولات، مطوري الواجهة الأمامية والباحثين على التعرف على أنماط إصدار العملة المستخرجة أو التعاونية، من خلال تحويل السلوكيات الملحوظة إلى heuristics، مرشحات وتحذيرات، لزيادة الشفافية للمستخدمين وتقليل المخاطر.